📈 성과 리뷰 (1개월) — 2026-09-19

briefing-lead + 메인 조립 | 결정적 채점(±3% 임계) 스냅샷 · 2026-09-19 19:03 KST 생성
평가창 04-13~06-06 · 직전(09-12)과 동일 방법론 — 직접 비교 가능

0. 핵심 요약

결정적 채점(±3% 임계) 기준 2026-09-19 스냅샷 — 종합 적중률 39.5% (43건 판정 가능) · 직전 41.3% 대비 -1.8%p (3주 연속 50% 하회) · 신규 실패 아닌 "임계 근처 진동"형 소폭 하락 (miss 는 오히려 -1)

71.4%종목(개별주) 적중률
10/14건 — 반도체 강세 유지 (허수 1 포함, 실질 69.2%)
25.9%ETF 적중률
7/27건 (직전 28.6%↓ — GLD 구조Bull miss 잔류)
21.4%확신 '높음' 적중률
3/14건 — 과신 경보 15주 연속 역전

3주 연속 50% 하회 — 이번 주는 "진동"형 소폭 하락:
헤드라인 41.3% → 39.5% (-1.8%p)로 3주 연속 내렸으나, 직전 2주(각 -7.4%p)와 성격이 다르다. 절대 건수는 hit 19→17·miss 27→26·flat 6→9로, 지난주 hit/miss 이던 임계 부근 포지션 3건(ETF 1·토큰 BTC 5/14 Bear 1 등)이 ±3% 경계 안으로 되돌아와 flat 으로 재분류(분자 축소)된 것이 하락의 정체다. miss 는 오히려 27→26 으로 감소해 신규 실패에 의한 하락이 아니다 — ±3% 임계를 오가는 포지션의 통계적 진동에 가깝다. 저변에는 중기 GLD "구조적 Bull" 클러스터 miss 잔류가 고착돼 있어 중기 시간축(16.0%)·ETF(25.9%)를 계속 끌어내린다. 반면 종목(개별주)만 71.4%(실질 69.2%)로 견인(반도체 촉매콜)돼 양극화 구조(종목−ETF 격차 45.5%p)는 유지된다. 확신도 역전은 15주 연속으로, '높음' 오류 11건 대부분이 여전히 GLD 단일 논리다.

1. 종합 통계

방법론 일관(직접 비교 가능): 이번 산정은 직전(2026-09-12)과 동일한 결정적 채점(±3% 임계 + 시간축 게이팅, score_recommendations.py)이다. 헤드라인 41.3% → 39.5% (-1.8%p)는 직접 비교 가능하며, 이번 주는 분자(hit 19→17)가 줄고 분모(miss 27→26)도 함께 줄어든 hit/miss→flat 되돌림(임계 근처 진동)으로 비율이 소폭 하락했다.
항목 값 직전(09-12)
전체 제안(가격 측정 대상)57건57건
판정 가능(적중+오류)43건46건
적중(hit)17건19건
오류(miss)26건27건
진행중(flat, ±3% 이내)9건6건
시간축 미도래(early)0건0건
중립 미추적(untracked)5건5건
종합 적중률 39.5% (17/43) 41.3% (19/46)

※ 자산군/시나리오/이벤트 행은 결정적 채점(가격) 대상이 아니어서 non-priced로 집계 제외. hit 19→17·miss 27→26 이 동반 감소하고 flat 6→9 가 증가한 것은 ±3% 경계 부근 포지션이 임계 안으로 되돌아온 "진동"이며, 신규 대박·신규 실패 없이 판정 분모(46→43)가 줄어든 전형적 정체 국면이다.

2. 적중률 분해 — 모듈별

모듈판정적중오류진행중적중률직전 대비
evening31101110 47.6% (10/21) -0.2%p
weekly14563 45.5% (5/11) -4.5%p
morning11290 18.2% (2/11) ±0.0%p

이번 주는 임계 초과(±10%p) 모듈 없음 — 직전 evening 급락 후 안정화. 직전 주 -15.4%p ⚠️로 C-8 리스크 레이더에 편입됐던 evening 은 47.8%→47.6%(-0.2%p)로 사실상 멈췄다(hit 11→10·miss 12→11 동반 되돌림). weekly 는 -4.5%p(hit 6→5, 소표본 n11 진동), morning 은 18.2%로 ±0.0%p — GLD/VXX 재확인 콜 편중이라는 구조적 약점으로 최저 tier 에 고착돼 있다.

3. 적중률 분해 — 카테고리별

카테고리판정적중오류진행중적중률직전 대비
종목(개별주)171043 71.4% (10/14) -5.5%p
ETF347207 25.9% (7/27) -2.7%p
토큰6024 0.0% (0/2) -20.0%p
자산군/시나리오/이벤트0000 non-priced—

양극화 유지(종목−ETF 격차 45.5%p) — 종목은 71.4%로 직전 76.9%에서 -5.5%p 내렸으나(miss 3→4 성숙·분모 13→14) 여전히 최강 tier 다(반도체 INTC×2/AMD×2/STX/ASML/MRVL+NVDA 견인). ETF는 -2.7%p(hit 8→7 되돌림)로 GLD 구조Bull miss 20 잔류에 눌려 20%대 중반 고착. 토큰은 직전 hit 이던 BTC 5/14 Bear 콜이 flat 으로 되돌아오며 판정 표본이 5→2 로 축소돼 0.0%(0/2)가 됐으나 소표본 변동이다. ※ 종목 71.4%는 S-Oil 오조회 허수 hit 1 포함 — 실질 69.2% (9/13).

4. 적중률 분해 — 시간축별

시간축판정적중오류진행중적중률직전 대비
단기 (1~3개월)261358 72.2% (13/18) +2.2%p
중기 (3~12개월)314216 16.0% (4/25) -3.2%p
장기 (1~5년)0000 신규 0건—
비대칭 격차 확대(50.8%p → 56.2%p): 단기 +2.2%p(72.2%)로 소폭 개선(hit 14→13·miss 6→5 동반 되돌림 flat화)한 반면 중기 -3.2%p(16.0%)로 중기 최저 갱신했다. 중기 하락은 GLD 구조Bull miss 21 잔류 + hit 5→4 되돌림이 직접 원인이다. 단기 촉매콜(반도체 AMD/STX/INTC/ASML)은 계속 맞고, 중기 "구조적" 콜(특히 GLD)은 계속 빗나가는 이중 구조가 15주째 심화된다.

5. 가장 정확했던 판단 (Top 3)

#제안일종목·논지방향기준가→현재가수익률
105-04 AMD — 5/5 실적 AI GPU 경쟁 확인, 데이터센터 GPU 수요 (morning) Bull$341.54 → $559.82 +63.9%
204-29 STX (Seagate) — AI 인프라 2차 수혜, 스토리지 수요 구조적 증가 Bull$642.84 → $858.79 +33.6%
304-24 INTC (Intel) — 데이터센터 AI 수요 확인, 레거시 칩메이커 부활 Bull$82.54 → $108.60 +31.6%

공통점: 실적·수요 촉매를 근거로 한 반도체·AI 인프라·스토리지 종목 콜. 확신도는 '중간'이 지배적(과신 아닌 근거 기반). 후속 hit: AMD 2차 콜(05-07) +37.1%·INTC(04-25) +27.8%·NVDA(04-13) +17.7%·MRVL +17.3%·SOXX(04-25) +17.2%·ASML +14.2%·XLE·EWJ. ※ 결정적 채점상 최고 수익 "S-Oil +76.5%"는 티커 'S'(미국 종목) 오조회 허수라 Top에서 제외.

6. 가장 빗나간 판단 (Top 3)

#제안일종목·논지방향기준가→현재가손실률
104-16 VXX/VIXY — VIX 25~30 반등 이벤트 헤지. 변동성 소멸 + 음의 롤캐리로 대폭 손실 (04-17 재콜 -38.7% 동반) Bull(변동성)$29.30 → $17.76 -39.4%
204-26 SMR (NuScale) — SMR 원자력 AI DC 전력 테마 + X-Energy IPO 시장 검증 기대. 테마 조정 Bull$12.65 → $8.27 -34.6%
305-15 REMX (희토류) — 정상회담 부분 합의 + 4축 공급망 재편 기대. 테마 급락 Bull$96.57 → $69.06 -28.5%
🔴 건수 기준 최대 진원지 — GLD "구조적 Bull" 클러스터 miss 잔류: 개별 손실폭(-4~-10%대)은 Top 3 밖이지만, 금($440→$401) 지속 하락을 "구조 유지/조정 매수"로 10여 회 반복 확신해 중기 miss 21건의 대부분·확신 '높음' miss 11건의 대부분을 점령했다. 과신 경보(7번)의 실질 진원지.

패턴: (A) GLD 구조적 Bull 조정 추격 반복(건수 최대), (B) 음의 롤캐리 변동성 ETF 롱(VXX 2건 -38%대), (C) 테마 모멘텀 추격(SMR·REMX), (D) 구조적 Bear 콜 역행(BTC 06-03 -27.0%·05-29 -10.8%). 후속 miss: IGV Bear -22.2%(04-25)·AMZN·GLD 다수.

7. 캘리브레이션 점검 [v3.27 의무]

⚠️ calibration_warning (non-null, 15주 연속 역전):
확신 '높음' 적중률 21.4% < '중간~높음' 40.0% < '중간' 54.5% — 확신 표기 기준 강화 검토 필요 (briefing-lead 제안 기록 룰). 확신 등급이 예측력과 역상관인 구조가 15주째 지속된다. '높음'은 21.4%로 여전히 최저 tier 이며, 오류 11건 대부분이 GLD 단일 논리다.
확신도판정 가능적중오류적중률
중간221210 54.5% (12/22)
중간~높음523 40.0% (2/5)
높음14311 21.4% (3/14)
낮음202 0.0% (0/2, 표본부족)

확신 '높음' 오류 11건의 대부분이 GLD 단일 논리("구조적 Bull" 조정 추격 반복)다. 확신도 역전은 계량 전반의 문제라기보다 GLD 클러스터 하나가 '높음' tier 를 오염시킨 결과에 가깝다. '중간'(54.5%)이 '높음'(21.4%)의 2.5배인 완전 역전 구조가 15주째 지속된다. 룰 diff #1·#2가 이 문제를 직접 겨냥한다.

8. 교훈 노트 → 룰 diff 제안 [v3.27 형식 강제 · 제안만 기록, 자동 적용 금지]

아래 5건은 15주 연속 동일 제안(미승인)이다. 명세 적용은 사용자 승인 후 별도 작업이며, 본 리포트는 근거 수치와 함께 제안만 기록한다. 이번 주도 GLD 중기 클러스터 miss 잔류로 #1·#2의 근거가 유지된다.
#대상 명세현재 룰제안 룰근거 (breakdown 수치)
1briefing-lead.md 확신 3단계 자유 표기 "높음"은 반증(무효화) 조건 명시 시에만 허용 높음 21.4%(3/14) < 중간 54.5%(12/22), 15주 연속 역전
2briefing-lead.md 동일 자산 구조적 Bull 반복 확신 무제한 단일 티커 3회+ 연속 동일방향 콜 시 확신 1단계 강등 + 손절/무효화 레벨 필수 GLD 중기 miss 21건 대부분 점령·확신높음 miss 11건 대부분 GLD
3briefing-lead.md 변동성 ETF(VXX/VIXY) 롱 콜 허용 음의 롤캐리 ETF 롱은 "단기 이벤트 헤지 D+5 이내" 시간 제한 명시 VXX 2건 -39.4%/-38.7% (최악 손실 2건 독점)
4score_recommendations.py 한국 종목 티커 미검증(S-Oil→'S' 오조회) 한국 종목 .KS/.KQ 강제 + 1글자 티커 화이트리스트 검증 S-Oil hit +76.5% 허수 → 종목 71.4%→실질 69.2% 왜곡 (매주 재발)
5briefing-lead.md 기술레벨(200DMA/VIX밴드) 돌파를 "확정"으로 단정 기술레벨 돌파 콜은 "조건부(48h 재확인)" 표기 강제 BTC 200DMA/구조Bear 콜 miss(-27.0%/-10.8%)·VXX VIX밴드 반등 2건 miss

9. 애널리스트 사후 평가 (analyst-scraper outcome_eval)

이번 기간 신규 평가 20건 (2026-06-25~06-27 발행분, 발행 후 84~86일 경과) — 적중 8 / 미적중 5 / 부분(partial) 7 / 진행중 0 · 그 중 2건은 8월 평가분 갱신(BoA S&P500 시아나 콜 hit true→false 재역전 · KeyBanc NKE hit true 유지·하락폭 확대 반영)

순위 애널리스트 (기관) 이번 회차 대표 콜 논지 유효성
1 Dan Ives (Wedbush) 6/26 "황혼 지대(Twilight Zone)" AI 메가캡 매수 콜 대폭 적중 — META +19.4%·MSFT +35.4%·PLTR +56.5%·NVDA +11.8% (6/26→9/18) logic_chain_correct
2 Ashley Owens (KeyBanc) 6/26 나이키 비중확대→시장중립 강등 — NKE $40.32→$35.51(-11.9%) 추가 하락으로 중국·EMEA 부진·점유율 잠식 논거 실측 확인 logic_chain_correct
3 Austan Goolsbee (Chicago Fed, CNBC) 6/25 "인플레 여전히 높음, 인하 서두르지 않겠다" — 9월 FOMC 실제 3.63%→3.88% 인상(FRED DFF)까지 단행돼 매파 판단 이상으로 확인 logic_chain_correct
최하위 Sebastian Raedler (BoA) 6/25 "플랫폼주 회피, 메모리/HBM 선호" 로테이션 콜이 정반대로 전개 — PLTR +56.5%·MSFT +35.4%·META +19.4% 급등 vs MU -3.1%·ASML -4.6% 부진. 이번 배치 대표 오답 logic_chain_incorrect
가장 정확Dan Ives(Wedbush) "트와일라이트존" AI 메가캡 매수 — META/MSFT/PLTR/NVDA 전반 급등으로 완전 적중
가장 빗나감Sebastian Raedler(BoA) 플랫폼주 회피·메모리 선호 로테이션 vs 정반대 전개 · GS 월드컵 NFP 메커니즘 역전 · Grantham 70% 붕괴 경고 미실현

이번 배치는 6월 말 분기말 기술주 변동성·AI 트레이드 부활 국면의 콜이 다수로, AI 메가캡 매수(Dan Ives)·나이키 강등(KeyBanc)·매파 Fed 판단(Goolsbee)은 정확히 적중한 반면 플랫폼주 회피 로테이션(BoA Raedler)·월드컵 NFP 부양(GS)·70% 붕괴 경고(Grantham) 등 역발상·단정형 콜은 빗나가거나 부분 실현(partial 7)됐다. 누적 스코어보드(분석가별 누적 적중률·점수)는 /analyst/scoreboard 참조. 평가 완료 누적 309건 / 전체 1,653건 · 남은 미평가 1,344건 — 다음 회차 우선 대상: 2026-06-29 발행분부터(잔여 eligible 182건). skip: 12M 타깃 리포트 다수(목표기간 50% 미경과로 차기 이연).

📈 성과 리뷰 (C-9 단독) · 평가창 04-13~06-06 · 결정적 채점 ±3% 임계
관련 명령: /주간리포트(C-9 부속) · /성과리뷰 [1w|2w|1m|3m]

생성: briefing-lead + 메인 조립 | 모드: performance_review | 데이터 기준: score_recommendations.py 2026-09-19 19:03 KST

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