결정적 채점(±3% 임계) 기준 2026-07-04 스냅샷 — 종합 적중률
36.4% (33건 판정 가능) · 직전 38.2% 대비
-1.8%p · 6주 연속 50% 미만
87.5%종목(개별주) 적중률 7/8건
18.2%ETF 적중률 4/22건
14.3%확신 '높음' 적중률 2/14건 — 과신 경보
이번 후퇴 원인 — 신규 미스가 아니라 재채점 효과:
직전 적중 1건(이브닝 ETF)이 수익률 +3% 임계 아래로 되돌아
flat 재분류됐다. 미스 21건은 그대로 유지. 즉 시스템이
더 틀린 게 아니라, 경계선 판정 1건이 시간 경과로 뒤집힌 것이다.
구조적 3대 신호 전부 지속(4주 연속 동일):
① 확신도 역전 — 높음 14.3% < 중간
57.1%(calibration_warning non-null, 4주 연속).
② 카테고리 양극화 — 종목 87.5% vs ETF
18.2%(격차 -69.3%p).
③ 시간축 역전 — 중기 7.7% < 단기
55.0%(GLD 구조Bull 12건이 중기 표본 점령).
미스 21건의 진원지는 2갈래로 불변: (A) 단일 자산 GLD 단기 추격을
"구조 유지"로 반복 확신, (B) 기술 레벨(BTC 200일 이동평균·VIX 밴드)을
"돌파/반등 확정"으로 단정. 룰 diff 5건을 4주 연속 재제안한다(사용자
승인 대기, 자동 적용 금지).
1. 종합 통계
방법론 일관(직접 비교 가능): 이번 산정은
직전(2026-06-27)과 동일한 결정적 채점(±3% 임계 + 시간축
게이팅)이다. 헤드라인 38.2% → 36.4% (-1.8%p)는
직접 비교 가능하다. 6주 연속 50% 미만 — 재채점 효과(evening ETF 1건 hit→flat)로
인한 소폭 후퇴이며, 신규 미스는 발생하지 않았다.
항목
값
가격 측정 대상 행
57건 (티커 27종) [auto_scoring]
판정 가능 (적중+오류)
33건
적중 (hit)
12건
오류 (miss)
21건
진행중 (flat ≤3%)
3건
시간축 미도래 (early)
16건
종합 적중률
36.4% (12 / 33) [결정적 채점 ±3%]
직전 산정 (2026-06-27, 38.2%)
-1.8%p — 재채점 flat 전환 1건, 동일 방법론
자기 정당화 회피(#14): 결정적 채점이 부여한 판정을
그대로 인용했다. flat(±3% 이내) 3건과 early 16건을 적중으로 끌어올리지
않았고, 오류 항목을 "구조는 옳았다"로 재해석하지 않았다. 재채점으로
하락한 -1.8%p도 그대로 반영했다(개선처럼 보이도록 가공하지 않음).
데이터 기준:score_recommendations.py 결정적 자동 채점 (2026-07-04 19:03
KST) → auto_scoring.json. 기준가 = 제안일 이후 첫 거래일
종가, 임계 ±3%, 시간축 최소 경과 게이팅(미달=early).
평가 스냅샷 범위: 결정적 채점 평가창 04-13~06-06.
2. 적중률 분해 — 모듈별
모듈
제안
적중
오류
진행중
적중률
이브닝
19
8
8
3
50.0% (8/16)
주간
7
2
5
0
28.6% (2/7)
모닝
10
2
8
0
20.0% (2/10)
모듈별 적중률 시각화
이브닝50.0%
주간28.6%
모닝20.0%
이브닝(50.0%)이 상대적 선전 — 종목 강세론(Bull·SOXX·MRVL·STX)이 견인,
1건 flat 재채점 반영. 모닝(20.0%)이 최악 — GLD 단기
추격 강세론 7건 편중이 4주 연속 지속. 모듈 약세의 본질은 "모듈"이 아니라
모닝에 실린 GLD 단기 추격 매수의 카테고리 편중이다.
3. 적중률 분해 — 카테고리별
카테고리
제안
적중
오류
진행중
적중률
종목
8
7
1
0
87.5% (7/8)
토큰
3
1
2
0
33.3% (1/3)
ETF
25
4
18
3
18.2% (4/22)
자산군/시나리오/이벤트
0
0
0
0
—
카테고리별 적중률 시각화
종목87.5%
토큰33.3%
ETF18.2%
양극화 지속. 종목 87.5% vs ETF 18.2% = 격차
-69.3%p. 종목 7적중은 INTC/AMD/STX/S-Oil/SRAD/MRVL 등
펀더멘털·수급 구조 강세론(NVDA 주간만 미스). ETF 오류 18건의 압도적
다수는 GLD(금) 구조 강세론 연쇄 + XLE·VXX 미스, 이번엔
1건이 재채점으로 flat 전환(21.7%→18.2%). 단일 자산(GLD)에 대한 반복
확신이 ETF 카테고리 전체를 끌어내린 구조가 4주 연속.
역전 지속 — 중기(7.7%)가 단기(55.0%)를 크게 하회(4주
연속). 평소 기대(장기>중기>단기)와 정반대. 원인:
중기 오류 12건이 전부 GLD 구조 강세론. "구조적"이라는
라벨이 단기 추격 판단에 중기·장기 정당성을 빌려준 사례 — 전망 기간
분류의 신뢰성 문제이지, 진짜 중기 매크로 구조의 실패가 아니다. 중기
표본이 GLD 단일 자산에 점령당했다.
5. 가장 정확했던 판단 Top 3
#
판단
제안일/모듈/확신
결과
근거
1
AMD 강세론 (조건부 — 5/5 실적 EPS $1.29 +34.4%)
모닝/중간
+51.61%
AI GPU 경쟁력 실적 확인 — 조건부 표기 → 충족 시 폭발
2
Intel(INTC) 강세론 (데이터센터 AI 수요)
이브닝/중간
+45.81%
AI 인프라 확산 레거시 칩메이커 수혜
3
Intel(INTC) 강세론 2차 (동일 테제 후속 확인)
모닝/중간
+41.60%
AI 인프라 확산 논거 재확인 후 진입
공통점: 3건 전부 확신 '중간' + 개별 종목 +
실적/수요 확인 후 진입(추격 아님). 그다음 S-Oil +37.33%, STX
+27.58%, SOXX/SMH +24.41%(유일한 확신 '높음' 적중)로 이어졌다. 적중
상위는 전건이 펀더멘털 확인 후 진입이며, 단기 기술
레벨 단정은 하나도 없다.
캘리브레이션 경고 (auto_scoring, non-null — 4주 연속):
확신 '높음' 적중률 14.3% < '중간' 57.1% — 확신 표기 기준 강화 검토
필요. 확신이 높을수록 적중률이 낮은 역전 구조. 높음·중간
격차 -42.8%p.
4주 연속 non-null (06-13 높음16.7%<중간70% → 06-20 14.3%<57.1% →
06-27 14.3%<60% → 07-04 14.3%<57.1%). '높음'은 자기 과신 신호로
기능 중 — 반증 조건 명시 게이팅(룰 diff #1) 필요.
확신도
제안
적중
오류
진행중
적중률
높음
14
2
12
0
14.3% (2/14)
중간~높음
4
1
3
0
25.0% (1/4)
중간
16
8
6
2
57.1% (8/14)
낮음
2
1
0
1
100% (1/1)
확신도별 적중률 (역전 시각화)
낮음100%
중간57.1%
중간~높음25.0%
높음14.3%
확신도와 적중률이 완전히 역전됐다 (4주 연속). 확신이
높을수록 더 자주 틀렸다(높음 14.3% → 중간 57.1% → 낮음 100%). 전형적
과신(overconfidence) 구조다. "높음" 확신 오류 12건의 대부분이
GLD/VXX/BTC 단기 추격·기술 레벨 단정 제안 —
확신의 강도가 "구조적 확신"이 아니라 "단기 베팅의 강한 톤"으로
오용되고 있다. 확신 표기 기준의 구조적 재정의가 필요(아래 룰 diff 제안
#1).
8. 교훈 노트 → 룰 diff 제안 (5건)
제안만 기록 — 명세 적용은
사용자 승인 후 별도 작업(자동 적용 금지). 아래 5건은
4주 연속 동일 제안 — 구조 미해소. 근거 수치는 이번
스냅샷으로 갱신.
#
대상 명세 파일
현재 룰
제안 룰
근거 (breakdown 수치)
1
briefing-lead.md
확신 3단계(높음/중간/낮음) 자유 표기
"높음"은 반증 조건(무효화 트리거) 명시 시에만
허용 — 미명시 시 최대 "중간"
높음 14.3%(2/14) < 중간 57.1%(8/14), 격차
-42.8%p, 4주 연속 역전
2
briefing-lead.md
동일 자산 방향 반복 제안 무제한
동일 티커 동일 방향 3회 연속 제안 시 4회차부터 "구조/구조적"
라벨 금지 + 진입가 갱신 의무
중기 표본 13건 중 12건이 GLD 구조 강세론, 중기
7.7%(1/13), 4주 연속
3
briefing-lead.md
"200일 이동평균 돌파 확정"·"VIX 밴드 반등 확정" 등 기술 레벨
단정 허용
기술 레벨 언급 시 "확정/돌파" 대신 "돌파 시 조건부" + 무효화
가격 병기 의무
BTC 200일 이동평균 강세론 2건·VXX VIX밴드 강세론 2건
전부 미스 (-22~-25%)
4
briefing-lead.md
ETF·종목 동일 확신 스케일
매크로 테마 ETF(GLD/XLE/VXX)는 "높음" 부여 전 개별 종목 대비
근거 강도 2배 요구
ETF 18.2%(4/22) vs 종목 87.5%(7/8), 카테고리 격차
-69.3%p
5
briefing-lead.md (Module A)
모닝 신규 방향 제안 무제한
모닝 단기 추격 제안 주당 ≤3건 상한 + 전일 동일 방향 재확인 시
신규 제안 금지
모닝 20.0%(2/10) vs 이브닝 50.0%(8/16), GLD 단기 추격 7건 편중
메타 교훈: Top 3 적중은 전부 "중간 확신 + 개별 종목 +
확인 후 진입", Bottom 3 미스는 전부 "기술 레벨 단정 + 매크로 ETF/토큰 +
추격 진입". 시스템이 이미 무엇을 잘하고 무엇을 못하는지
6주째 명확히 신호하고 있다. 룰 diff 승인이 유일한
미해결 병목이다.
본 기간(reference 2026-07-04) 애널리스트 리포트 사후 평가
20건 신규 판정 — 적중 12 /
미적중 5 / 진행중 3.
평가 시점 도달 후보 71건 중 호출 한도(20건) 소진,
51건 이월(대부분 N/A period 매크로 인용성 콜), 나머지 463건은
평가 시점(발행+30일 등) 미도래.
이번 회차 주요 판정
분석가 / 소스
콜 요약
판정
Ben Snider (GS)
NVDA 쏠림으로 지수 분산기능 상실 경고
적중 — 7/1~7/2 Meta Shock 실현
이재만 (하나증권)
SK하이닉스 시총역전 = 버블 정점 신호
적중 — 6/22 실제 역전·직후 급락
Michael Hartnett (BoA)
AI 시총집중·거품·DoomLoop 4연작 경고
4건 전부 적중 (Meta Shock·Cerebras -34%로 실현)
Josh Brown
NVDA 20% 익절(비중조절)
적중 — 고점 대비 -17% 조정 부합
Greg Konrad (Jefferies)
BKSY 매수→보유 하향, 밸류 과열
적중 — 실제 -38.4% 급락으로 논거 입증
Tom Lee (Fundstrat)
NVDA "끝없는 수요"·Mag7 상승 재개
2건 모두 미적중 — Meta Shock 국면전환 미포착
Tom O'Malley (Barclays)
AMD 목표가 $500→$665
미적중 — 현재 $517.82 (오차 22.1%)
이병근 (LS) / 유지웅 (다올)
현대차 TP 83만·100만원
진행중 — 6/1 78.3만원 근접, 판정 시기상조
분석가별 누적 점수 (이번 회차 반영)
순위
분석가 / 소스
이번 판정
비고
Top 1
Michael Hartnett (BoA)
4/4 적중
AI 집중·거품 경고 시리즈가 7/1~7/2 Meta Shock으로 전부 실현 — 이번
회차 최고
Top 2
이재만 (하나증권)
1/1 적중, 정밀도 높음
SK하이닉스 시총역전을 시점까지 정확 예측
Top 3
Snider (GS) / Krinsky (BTIG) / Brice (SC)
각 1건 적중
AI·한국 집중도 리스크 계열 콜 전원 적중
Bottom 1
Tom Lee (Fundstrat)
0/2
낙관 방향성이 6월 말 국면전환 미포착 — 강세 편향 리스크
메타 관찰: 이번 회차는
경고·집중도 리스크 콜(Hartnett·Snider·이재만·Krinsky·Brice)이 전원
적중, 낙관·추가상승 콜(Tom Lee 2건)은 전부 미적중 — 6월
말 Meta Shock 국면전환에서 하방 경고 진영의 판정승. 이는 본 시스템 자체 제안의
"확신 높음 과신 역전" 신호와 방향이 일치한다.
누적 스코어보드:
/analyst/scoreboard
· 다음 평가 가능 시점: 2026-07-05 (6건: SpaceX/Hartnett/Fed
매크로 콜), 이후 7월 중순까지 순차 도래.
주의사항
본 리포트는 관찰·해석·시나리오 목적이며, 매수·매도
추천이 아닙니다.
모든 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.
적중률 수치는 결정적 자동 채점 기준이며, 임계·게이팅 기준 변경 시
직전 수치와 직접 비교가 부적절합니다.