주장: 약한 고용을 신고가로 뒤집어 읽은 한 주 — NFP 첫 감소(−23K)를 '9월 인상 우려 제거'로 소화해 나스닥 4월래 최강 +5.19%, 그러나 금 신고가·주말 지정학 2건이 8/12 CPI 전 거짓 안정(FalseCalm)을 경고했다 (HV1·HV5 교차).
분기 조건: 8/12(수) 7월 CPI — 헤드 컨센 +2.8%·Core +3.0% YoY 기준. 재가속 시 논쟁축이 '동결 vs 인상'으로 복귀하며 하방 시나리오(30%) 진입, 근원 냉각 지속 시 기본 시나리오(50%) 유지.
행동: 주말 지정학 갭·CPI 통과 전 4종 포트폴리오 공통 비중 급변 자제 + GLD 추격 금지(HV5 약화 유지) + dry powder 유지.
이번 주(8/3~8/7)의 최대 이벤트였던 7월 NFP는 −23K(첫 감소, 컨센 +80K 대비 100K+ 하회)로 명백한 하방 쇼크였으나, 시장은 이를 '침체 신호'가 아닌 '9월 인상 부담 제거'로 읽어 S&P·다우·나스닥 동반 신고가로 마감했다. 논쟁축이 '동결 vs 인상'에서 '동결 vs 인하'로 이동한 것이 핵심 변화다.
그러나 그 우호 해석은 '인플레가 얌전하다'는 단 하나의 전제 위에 서 있고, 주말에 그 전제를 흔드는 두 지정학 촉매(호르무즈 재격화·러시아 제재 데드라인)가 새로 걸렸다. 금 $4,401 신고가·주간 +7%가 표면 안정 밑의 헤지 수요를 드러낸다. 8/12 7월 CPI가 '골디락스 확인 vs 유가發 스태그'를 최종 판별한다.
| 지표 | 7/31 종가 | 8/7 종가 | 주간 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| S&P500 | 7,489.72 | 7,757.64 | +3.58% | 신고가 — NFP 약세를 '인상 우려 제거'로 소화 |
| Nasdaq | 25,373.85 | 26,690.62 | +5.19% | ★ 4월래 최강 주간 — 반도체 대폭 반등(SMH +1.96%) 주도 |
| Dow | 52,485.03 | 신고가권 | 상승 | S&P·나스닥과 동반 신고가 행진 |
| VIX | 15.99 | 14.90 | -1.09p | 15선 하회 — 패닉 없는 리스크온(단 랠리 질 경계 VIX↔S&P 30D 🟡) |
| KOSPI | 6,595.45 | 6,258.77 | -5.11% | ★ 미국과 역행 — 삼성·SK하이닉스 목·금 이틀 −14%대 급락(8/6 KOSPI 사이드카) |
KOSDAQ 8/7 798.81(금 −0.36%). 원/달러 8/7 1,407.45원(원화 강세, 주간 강세 — 월요일 한국장 우호 변수). ⚠️ 주말 yfinance 아시아 지수 왜곡 이력으로 KOSDAQ 주간 등락은 확정 종가 대비 재계산 보류(월 8/10 실측 갱신).
regime.json(8/8): 리스크온 4일째(SPX MA20 +3.09%·VIX 14.9·F&G 63.7 → 가중치 상승장). ⚠️ 금요일 미국장 확정 기준 — 주말 새 지정학 촉매(호르무즈·러시아) 미반영
| 지표 | 결과 | 판정 | 근거 |
|---|---|---|---|
| 7월 NFP | −23K (첫 감소) | 컨센 +80K 대비 100K+ 하회 | 민간 +30K vs 정부 −53K, 지방정부 교육 −50K·소매 −19K 주도 |
| 5·6월 수정 | 합산 −103K 하향 | 상반기 고용 모멘텀 급약화 | 5월 129K→63K, 6월 57K→20K |
| 실업률(7월) | 4.1% (6월 4.2%서 하락) | '건강한 하락' 아님 | 경활참가율 61.4%(5년래 최저)·임시해고 +153K의 착시 |
| 임금(7월) | YoY +3.2% | 2021.05래 최저 | 노동 협상력 약화 신호 |
| 7월 ISM 제조 | 55.6 (4년래 최고) | 성장-고용 디커플링 | 신규주문 56.7·고용 52.8(33개월만 확장). AI capex·재고축적 견인 |
| 7월 ISM 서비스 | 54.1 (25개월 연속 확장) | 이중 신호 | 고용 47.4 수축 vs 가격 70.3 재점화(5개월 중 4번째 70+) |
| 서프라이즈 지수(미국) | +7 → +5 (−2) | 노동축 2주 연속 하향 | NFP 대폭 하회·ADP 하회 반영 |
메커니즘: 7/29 FOMC는 9-3 표결(3인이 25bp 인상 요구한 이례적 매파 반대표)로 동결했고, 시장은 6월까지 9월 인상을 상당 확률로 반영했다. 7월 NFP −23K·5·6월 −103K 하향이 발표되며 CME상 9월 인상 확률이 급락(동결 ~60% vs 인상 ~40%, 8/6 동결 45%·1주 전 동결 1/3서 급반전), 논쟁축이 '동결 vs 인상'에서 '동결 vs 인하'로 이동했다. 지표 하회(−2)에도 시장은 상승(신고가)으로 반응 — '하회'를 '인상 부담 제거'로 뒤집어 읽은 것.
전제의 취약성(추정): 이 우호 해석은 인플레가 얌전하다는 전제에서만 유효하다. (1) 6월 Core PCE 3.29%·CPI 3.46%로 이미 3% 상회 끈적, (2) 7월 ISM 서비스 가격 70.3이 비용 압력 재점화를 시사, (3) 관세(60+개국 10~12.5%·8/1 EU·멕시코 발효)가 근원 상방, (4) 주말 유가 촉매가 CPI 에너지 항목 상방. 만약 8/12 CPI가 재가속하면 '성장 둔화 + 인플레 끈적'의 스태그 조합 → 인하 기대 되돌림 + 신고가 되돌림 이중 충격이 성립한다. 하방 완충은 유가의 8월 반락(Brent ~$82·WTI ~$78)과 BEI 하락뿐이며, 이는 주말 지정학에 취약하다.
| 날짜 | 이벤트 | 컨센/기준 | 판별 대상 | 중요도 |
|---|---|---|---|---|
| 8/12(수) | 7월 CPI | 헤드 +2.8% YoY·Core +3.0% YoY | 유가·관세 첫 반영. HV1 정면 판별. 골디락스↔스태그 가름 | ★★★★★ |
| 8/13(목) | 7월 PPI | 6월 최종수요 MoM −0.3% | 도매 단계 관세·유가 전가 여부 | ★★★★ |
| 8/14(금) | 7월 소매판매·주간 실업수당 | 6월 소매 +0.2% MoM | 유가급등 반영 첫 소비 하드데이터(저축률 2.7%) | ★★★★ |
| 8/14(금) | Q2 2026 13F 공시 마감 | 현재 Q1 기준 ~130일 시차 | 거물 포지션 갱신(Buffett GOOGL 확대 실체 등) | ★★★ |
| 8/27(수) | 한국 금통위 | — | 원화·수출 호조 하 인하 여지 | ★★★ |
| 9/16~17 | FOMC (SEP·점도표 포함) | — | 동결 vs 인하 최종 — 9월 논쟁 결판 | ★★★★★ |
이번 주 지정학의 핵심 특징은 극단적 양방향 변동성이다. 공급망 KB(8/8)는 "호르무즈 통항 재개 잠정합의 임박(8/4~5)·유가 반락"으로 국면 개선을 기록했으나, 주말 이브닝(8/8)은 "호르무즈 재격화·러시아 데드라인"이라는 반대 방향 촉매를 잡았다. 두 기록은 모순이 아니라 하루 단위로 뒤집히는 지정학 프리미엄의 실체 — 8/3 딜 기대에 Brent −7% 폭락, 다시 주말 재격화로 상방 — 을 보여준다.
팩트(양방향): ① 美·이란·오만이 안전 상선항로 좌표 합의, 수요일 발표 목표로 통항 재개 잠정합의 임박, Brent 7/31 $90.12→8/7 $82~83·WTI ~$78로 반락. ② 주말 — 이란이 미·이스라엘 선박 통항 금지 + 위반 시 화물가 20% 벌금을 담은 통항 제한 초안 공개, 8/7 밤 Qeshm섬 2차례 폭발, WTI $78 상방 터치. 양쪽 모두 유효 — 통항은 여전히 하루 10척(평시 88~130척)으로 사실상 봉쇄 지속이며 합의는 미체결.
팩트: 트럼프가 우크라이나 종전 딜 미도달 시 러시아산 원유·가스 100% 2차 관세를 위협, 상원은 Graham 러시아제재법을 86-12로 통과(러시아 수입품 500% + 5대 수입국 0~100% 재량). 당일 결과는 미확인 — 주말 발표 대기.
팩트: 8/1 EU 상호관세 30%·멕시코(USMCA 적격 0%/89% 물량·비적격 10%) 발효, 제약 Section 232 특허의약품 100%(대기업 Annex III) 7/31 발효(EU·한국·스위스 15% 상한·제네릭 면제). 반도체 232 Phase 2(DC칩) Commerce 보고 임박 — 사실상 모든 칩 확대 여부 결정.
팩트: 6월 경상수지 $497.3억 흑자(두 달 연속 역대 최대, 38개월 연속 흑자, 상반기 누적 $1,910억으로 한은 상반기 전망 $1,515억을 ~$400억 상회), 7월 수출 $988.9억(+62.8%·월 역대 2위)·반도체 $410억(+178.8%). 원/달러 8/7 1,407.45원(올해 최저권, 원화 강세).
| 테마 | 단계 판정 | 이번 주 진전 | 시사점 |
|---|---|---|---|
| AI capex 사이클 | 🏭 상용화 확산(중기) | 주간 나스닥 +5.2%(4월래 최강)·SMH +1.96%. 빅테크 Q2 mega-capex 흡수(MSFT FY27 $255~260B·RPO +84%→$678B, Amazon 2026 $220B) | 수요축 무손상 유효 — HV3 반증조건(하이퍼스케일러 2개사+ 하향) 미충족 |
| HBM4/첨단패키징 | 🏭 양산 램프(중기 초입) | HBM4 Rubin SK 60~70% 확보·NVIDIA 16-Hi HBM4 Q4'26 요청. CoWoS-S/L 52~78주 전량부킹(2027까지), 2026말 캐파 120~130K wpm | 공급 병목이 첫 binding constraint(웨이퍼+패키징+HBM 3중 제약 중 패키징) — 구조적 매도 신호 부재 |
사이클 단계 종합 판정: 중기(mid-cycle). 근거 — ① 초기 신호(수요 의구심·수익화 공포)는 지난주 빅테크 Q2 관문 통과로 완화, ② 그러나 capex가 오히려 사상 최대로 확대돼 '수익화 지속가능성' 검증은 진행형, ③ 공급(HBM·CoWoS·DRAM)이 2026 사실상 매진으로 후기 사이클의 과잉공급 신호는 아직 부재. 후기(과열·재고조정) 진입의 전제 조건(하이퍼스케일러 capex 가이던스 하향·HBM 가격 급락)이 나타나지 않음 → 중기 유지.
역풍 요인: DRAM Q3 냉각 조짐(conventional DRAM +13~18% QoQ, Q2 ~60%서 둔화) — 단 이는 공급 개선이 아니라 소비자·세트업체 가격 전가 한계 때문. 담합 집단소송(6/25 삼성·SK·마이크론) 진행.
| 항목 | 이번 주 변동 | 단계 판정 | 구조적 요인 |
|---|---|---|---|
| 원유(Brent/WTI) | Brent 7/31 $90.12 → 8/7 $82~83, WTI $84.67 → ~$78 | 불안정 반락(양방향 고변동) | 호르무즈 재개 합의(하방) vs 재격화·러시아 데드라인(상방) 이중 지정학 프리미엄이 하루 단위로 충돌 |
| 구리(COMEX) | $6.56~6.66/lb(+43%대 YTD). 7/31 정제구리 232 면제로 COMEX-LME 재수렴 | 🏭 구조적 강세 | AI DC+방산+그리드 수요 vs Grasberg 2028 재가동 지연·구조적 적자 150~600kt |
| 희토류 | 中 REE지수 263.6, NdPr 中외 +14% WoW/+40% YTD, Dy ex-China $930.70(+105% YTD) | 🏭 구조적 병목 | 11월 Phase 2 만료(~11.10)+4월 중희토류 7종 규제 미해제 이중 시한. 한국 자석 의존 80% 직접 취약 |
| LNG | JKM ~$18.75/MMBtu(7/29 $21.43서 반락)·TTF ~€50/MWh | 양방향 | Qatar 해상활동 중단·후티 리스크 잔존 |
에너지 단계 종합 판정: 유가는 "봉쇄 프리미엄 해소 국면이나 미체결·재격화 리스크로 극도의 양방향 변동성" 국면. 방향성 단계 판정보다 변동성 레짐 판정이 유효 — 호르무즈 재개 합의(하방)와 재격화·러시아 데드라인(상방)이 겹쳐, 딜 성사 시 급락 되돌림(8/3 Brent −7% 전례)과 재확전 시 $100+ 스파이크가 대칭. 유가가 8/12 CPI 에너지 항목을 통해 인플레·금리·리스크온 지속을 순차 결정하는 이번 사이클의 핵심 스윙 변수.
AI↔에너지 교차: AI DC 전력·구리 수요가 구리 구조적 강세를 지지하고, 희토류 병목이 자석(방산·모터)과 AI 하드웨어 공급망에 동시 작용 — 기술 수요축과 자원 공급축이 상호 강화.
Buffett(Berkshire): AAPL 최대(~22%)·AXP·KO·BAC + 7/11 후속 GOOGL 지분 3배 확대(~6.3%). NFP發 약달러는 대형 가치에 우호 — Q2 13F(8/14)에서 GOOGL 확대 실체 확인 임박.
인사이더 신호(8/7): 신규 클러스터 매수 0건 — 개별 소액만, 강한 실수요 시그널 부재. 지난주 TSM 3인 클러스터(HV3 지지) 승계 참고.
나머지(Wood·Ackman·Burry·Druckenmiller·Tepper·Dalio·Marks) Q1/Q4 기준 — 8/14 Q2 13F 공시 시 일괄 갱신.
⚠️ 성과 경고 반영: 이번 주 성과리뷰 종목 90.9% vs ETF 18.2% — ETF(특히 GLD 구조강세) 추격이 미스 병목. 아래는 강력 추천이 아닌 관찰 등급 스크리닝이며, 신규 진입은 분할·조건부로만.
스코어·등급은 8/8 BLIND 재분석 10종(20260808_run.md, 데이터 기준 8/7 종가) 실측 반영.
| 등급 | 종목·ETF | 8/8 재분석 근거 | 주의 |
|---|---|---|---|
| 강력매수(83) | NVDA | 스코어 82→83, 목표가 $268. AI capex 수요축 무손상(HV3)·DC 서사 강화 | 하이퍼스케일러 capex 4~6분기 지속 가정 |
| ★상승(72→82) | ASML | 매수 → 강력매수(+10). EUV 독점(해자 10·산업포지션 10)·AI 최상류 수혜 | 밸류 상단부($1,731), 대중 규제 확대 시 |
| ★상승(67→70) | LRCX | 중립 → 매수(+3). 식각/증착 과점·30%대 OPM·HBM capex 수혜 | 선행 P/E 55~62배 프리미엄(유일 취약) |
| 강세 전환(78) | JPM | 스코어 69→78(+9), 목표가 $382. ROTCE ~20%·CET1 ~15% 요새 대차대조표 | P/TBV ~3배 고점 근접, NII 인하 민감 |
| 매수 유지 | PM·AZN·GEV·KO | PM 75(+3)·AZN 73(+3)·GEV 74(+1)·KO 71(±0, 목표가 $92 하향·강달러 역풍) | 방어·배당 코어 |
| 경계(73→68) | BABA | 매수 유지이나 스코어 −5(지정학·ADR·규제 반영 강화). 목표가는 $148 상향(저평가) | 품질 디스카운트 vs 밸류 매력 병존 |
| 관찰(추격 아님) | XLE | 호르무즈+러시아 이중 지정학 헤지. 단 딜 성사 시 급락 되돌림 대칭(8/3 −7% 전례) | 월요일 갭 방향 확인 후 |
| 회피 | GLD | 금 $4,401 신고가나 HV5 약화(역상관 -0.5 미복원)·성과 병목 | 추격 매수 금지(확신 높음 miss 10건 전부 GLD) |
반도체 등급 상승 2종(ASML·LRCX)은 AI capex 서사 강화를 앵커링 없는 BLIND 재산출이 독립 반영한 결과 — 시그널로 해석. 단 성과 경고상 신규 진입은 분할·조건부.
→ /종목분석 NVDA · /종목분석 ASML · /종목분석 LRCX · /종목분석 JPM 명령으로 심층 분석 가능
| 날짜(KST) | 이벤트 | 중요도 | 관전 |
|---|---|---|---|
| 8/10(월) | 한국장 재개 + 주말 지정학 결과 | ★★★★ | 러시아 데드라인·호르무즈 → 유가 갭 + 반도체 낙폭과대 전이 |
| 8/12(수) | 미 7월 CPI | ★★★★★ | 유가·관세 첫 반영, HV1 정면 판별 — 골디락스↔스태그 가름 |
| 8/13(목) | 미 7월 PPI | ★★★★ | 도매 단계 관세·유가 전가 여부 |
| 8/14(금) | 미 7월 소매판매·주간 실업수당 | ★★★★ | 유가급등 반영 첫 소비 하드데이터(NFP 약세와 교차) |
| 8/14(금) | Q2 2026 13F 공시 마감 | ★★★ | 거물 포지션 갱신(현재 Q1 기준 ~130일 시차) |
| 8/27(수) | 한국 금통위 | ★★★ | 원화·수출 호조 하 인하 여지 |
| 9/16~17 | FOMC(SEP·점도표 포함) | ★★★★★ | 동결 vs 인하 최종 — 9월 논쟁 결판 |
global-macro 시나리오 분기 채택 — 확률 추정
조건: 8/12 CPI 근원 냉각 지속(Core +3.0% 부합)·유가 $75~82 박스·호르무즈/러시아 딜
전개: Fed 9월 '동결 vs 인하' 유지, 금리 4.5~4.7% 박스, AI capex 지지
관찰 함의: 리스크선호 완만 유지, AI 인프라·클라우드 우위 관찰
조건: CPI 추가 냉각 + 유가 반락 정착 + 반도체 전이로 한국 동반
전개: 인하 기대 강화·연착륙 확인, breadth 개선 지속
관찰 함의: 광범위 리스크온, 채권·주식 동반 우호, 소형주(IWM) 동참
조건: 8/12 CPI 유가·관세 상방 반영(재가속) → 논쟁 '동결 vs 인상' 되돌림, 혹은 호르무즈·러시아 재확전 $90+
전개: 인하 기대·신고가 이중 되돌림·FalseCalm 붕괴·변동성 급등
관찰 함의: 안전자산·현금(SGOV) 비중, 금 신고가 추격 금지, 한국 쏠림 리스크
판별 변수: ① 8/12 CPI(유가 첫 반영, 최우선), ② 주말 호르무즈·러시아 결과(월요일 갭), ③ 미 반도체 강세의 한국 전이, ④ WTI↔BEI 이중 이상권(+1.6σ) 재점화.
표면은 신고가·저VIX(14.9)·저HY(2.71%)로 저위험이나, 밑에서 금 $4,401 신고가·호르무즈 재격화·러시아 데드라인이 동시 진행. 위험자산·안전자산 동반 신고가 = 신호 불일치 = 시장이 헤지 중이라는 방증. 크립토 F&G 29(공포) vs CNN 63.3(탐욕) 불균일. FalseCalm은 변동성이 낮을 때가 아니라 낮은 변동성이 잠복 리스크를 가릴 때 위험.
NFP發 리스크온은 '인플레 얌전' 전제 위. WTI↔BEI 30D/90D 이중 이상권(+1.6σ, 6쌍 중 유일 상시 경보)이 유가→기대인플레 전이를 통계로 확인. 8/10 유가 갭 + 8/12 CPI 에너지 항목 순차 자극 시 논쟁축이 '동결 vs 인상'으로 되돌아갈 수 있음.
실업률 하락은 경활참가율 61.4%(5년래 최저)·임시해고 +153K의 착시. NFP 첫 감소·−103K 하향·임금 +3.2%(최저)가 노동 협상력 약화 확정. 시장은 '인상 제거' 호재로만 소화 — 8/14 소매판매(저축률 2.7%)가 첫 교차 확인점.
소스: auto_scoring.json(8/8 19:02 산정)·2026_hit_rate.md(8/8). 결정적 스냅샷 방식(±3% 임계·시간축 게이팅).
| 산정일 | 기간 | 제안 | 적중 | 오류 | 진행 | 종합 적중률 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-08 | 04-13~06-06 | 57 | 15 | 21 | 10(+flat10) | 41.7% (15/36) | 직전 37.8% 대비 +3.9%p |
| 유형 | 방향 | 근거 |
|---|---|---|
| 🛡️ 안전형 | SGOV 캐리(~4.5%) 유지·듀레이션 짧게 — 주말 갭·CPI 전 방어 | HV1 약화지만 10Y 4.66%(반증선 4.0% 원거리), 지정학 갭 대비 |
| ⚖️ 중립형 | 균형 유지 + dry powder — 월요일 반도체 전이·주말 갭 흡수 관찰 | 리스크온 4일째·breadth 개선 vs 지정학 3중 |
| 🚀 공격형 | AI 인프라 코어(클라우드·반도체 승자) 보유, CPI 전 신규 올인 자제 | HV3 수요축 무손상(ASML·LRCX 등급 상승)·나스닥 신고가 |
| 💰 배당형 | SCHD·VIG·XLV 방어 + 에너지(XLE) 관찰, GLD 추격 금지 | 호르무즈+러시아 이중 지정학 에너지 순풍, HV5 약화 성과 경고 |
4종 공통: 주말 지정학 갭·8/12 CPI 통과 전 비중 급변 자제. NFP 리스크온은 안도 랠리이나 유가·금 신고가·노동 균열 병존.
개정 권한은 /주간리포트 한정. 이번 주 핵심은 HV5 반증조건의 가격 절반($4,200)이 7주 만에 처음 충족됐으나 역상관 조건 미달로 약화 유지된 것.
| 명제 | 상태 | 이번 주 판정 |
|---|---|---|
| HV1 인플레 재가속·Fed 매파 | 약화 유지 | NFP −23K + 9월 인상 off로 매파 축 추가 약화. 단 주말 호르무즈·러시아 유가 상방·WTI↔BEI 이중 이상권(+1.6σ)으로 완화 서사 역풍. 반증선(10Y<4.0%) 원거리(4.66%). 8/12 CPI 정면 판별 |
| HV2 금리發 디레이팅 | 유효 유지 | 반도체 주간 대폭 반등(나스닥 +5.2%·SMH +1.96%)이나 반증 2조건(10Y<4.2% 5일+SOX 고점) 미충족(10Y 4.66%). 동인 전환(금리→AI value capture) 유지 |
| HV3 AI CapEx 실수요 | 유효 유지 | 반도체 랠리·나스닥 신고가·capex 사상 최대(MSFT FY27 $255~260B). 반증조건(하이퍼스케일러 2개사+ 하향) 미충족. 재분석 ASML·LRCX 등급 상승이 수요축 방증 |
| HV5 Gold 구조 강세 | 약화 유지(★해제 근접) | 금 $4,401 신고가로 $4,200 회복이 7주 만에 첫 충족. 단 반증조건 AND의 나머지(DXY 역상관 -0.5 복원) 미달 — Gold↔DXY 실측 r≈-0.39(90D -0.16σ)로 -0.5 문턱 미도달 → 약화 유지. 기한(07말) 경과로 갱신(→09말) |
| HV6 크립토-나스닥 탈동조 | 유효 유지(지지 강화) | BTC $64,899($80K 미회복)·NASDAQ↔BTC 90D -1.67σ 심화. 나스닥 신고가에도 BTC 독립 밋밋 — 탈동조 지속 |
신규 명제 신설 없음(5명제 유지). 계류: 독립 신호 후보 2건 관찰 지속 — ① USD/KRW↔KOSPI 30D -1.23σ 🟡(KOSPI↓+원화↑ 이례 크로스 5회째, 단 과거 7/18 오보정 이력으로 신중 관찰), ② VIX↔S&P500 30D +1.32σ 🟡(랠리 질 경계, FalseCalm과 정합).
다음 판별자: 8/12 7월 CPI(유가 청구서 반영, HV1 정면) → 8/14 소매판매·Q2 13F → 8/27 BOK → 9/16~17 FOMC.
이번 주 HV3(AI capex 수요 무손상)·HV5(금 신고가)·C-3(호르무즈·러시아 유가)에 반도체·에너지 research KB가 직접 관련.
실제 돈이 걸린 예측 확률 — knowledge-base/market/prediction_markets.md 기반. ⚠️ 수집 2026-08-03(유효기한 8/4) 기준 D+5 stale — 이번 주 신규 촉매(NFP −23K 실측·주말 지정학) 미반영, 방향성 참고용
수집 당시(8/3) 시장은 인상을 동결보다 유력하게 프라이싱했으나, 이후 실측 NFP −23K(첫 감소)로 이번 주 실제 흐름은 '동결 vs 인하' 축으로 이동 — 예측 시장 갱신은 다음 회차 확인 필요. 이 괴리 자체가 8/12 CPI 판별의 무게를 키운다.
7/22 대비 -2.0%p 하락(완만한 개선). 거래량 $1.69M.
출처: Polymarket Gamma API + Kalshi Trade API v2 | 수집 2026-08-03 (D+5 stale, 다음 회차 재확인 필요)
| # | 티커 | 권장 사유 | 다음 단계 |
|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | 스코어 82→83, AI capex 수요축 무손상 재확인 | /종목분석 NVDA |
| 2 | ASML | 매수→강력매수(+10), EUV 독점 해자 | /종목분석 ASML |
| 3 | LRCX | 중립→매수(+3), 식각/증착 과점·HBM capex 수혜 | /종목분석 LRCX |
| 4 | JPM | 스코어 69→78(+9), 목표가 $382 | /종목분석 JPM |