내 포트폴리오 — 강력 처방 v2

★★ 이번 주 최대 변화 — 알고 게이트 재개방 (드리프트 전제 붕괴)

macro_regime.json 이 직전 7주간의 FalseCalm(거짓안정·54일·max_holdings=0·position_multiplier=0) 에서 이번 주 리플레이션(리플레이션·max_holdings=5·position_multiplier=1.1·falsecalm_streak=0) 으로 리셋됐다. 즉 토스 알고엔진의 신규매매 차단이 해제됐고, 지난 7주 처방이 근거로 삼던 "알고 신규매매 차단 → 7/1 스냅샷 드리프트 최소" 전제가 깨졌다.

알고 채널(비보호·비현금 = BAC·AVGO)이 리플레이션 레짐 선호섹터(에너지·소재·산업재)로 재편하고 Tech 를 축소하기 시작했을 수 있다(레짐 비선호 = Tech·REIT).
⚠️ 사용자 부재(스케줄 자동)로 최신 토스 스크린샷 재확인이 불가 — 이번 주는 드리프트 가능성이 이전 주들보다 높아 실보유 재확인이 더 긴요하다.
단 보호종목 9종(VOO·SCHD·GLD·NVDA·SGOV·VIG·QUAL·RSP·VEA)은 protected_holdings 계약상 알고 no-touch — 수동 코어·방어축은 게이트 재개방과 무관하게 보호된다. 변동 가능성은 알고 채널(BAC·AVGO 합산 0.70% dust)에 국한된다.

1. 투자자 프로파일

보유 USD (해외계좌)

$12,868.13

vs 9/26 −0.37% (flat)

보유 KRW (ISA)

₩7,305,948

5/25 기준 · 미갱신

투자 성향

균형형 (Balanced+)

v3, 2026-05-12

투자 가능 금액

매월 200만원

적립식 · 5년+ 장기

항목	값
관심 테마	배당 + 성장 + 분산 균형 (ISA 절세 + 일반계좌 팩터 베팅 이원)
모델 참조	model_portfolios.md § F-3 균형형

※ ISA(₩7,305,948)·크립토(업비트)는 5/25 기준·미갱신(QuantTrader 별도계좌 영역, 본 처방 범위 밖).

2. 보유 종목 재평가 (10/2 금 확정 종가, 수량 무변동)

수량은 7/1 스크린샷 기준 무변동. 가격만 10/2 종가로 재평가. 사용자 부재(스케줄 자동 실행)로 최신 토스 스크린샷 재확인이 불가하며, 이번 주는 알고 게이트 재개방(리플레이션·max_holdings=5)으로 드리프트 최소 전제가 깨졌다 — 실보유 재확인이 이전 주들보다 긴요하다(단 보호종목 9종은 알고 no-touch).

티커	종목명	유형	수량	10/2 종가	평가금	비중	vs 7/1	vs 9/26
VOO	Vanguard S&P 500	ETF	10.469743	$707.54	$7,407.76	57.57%	+3.55%	−0.46%
SCHD	Schwab US Dividend	ETF	60.434539	$32.72	$1,977.42	15.37%	+3.45%	−1.48%
NVDA	NVIDIA	개별주	8	$233.95	$1,871.60	14.54%	+18.29% ⚠️	+3.95%
GLD	SPDR Gold Shares	ETF	4.001475	$380.14	$1,521.12	11.82%	+4.45%	−3.37%
BAC	Bank of America	개별주	0.859914	$53.75	$46.22	0.36%	−5.35% ⚠️	−5.20%
AVGO	Broadcom	개별주	0.123927	$355.14	$44.01	0.34%	−5.49% ⚠️	+0.66%
소계					$12,868.13	100%	+5.48%	−0.37%

⚠️ 5% 초과 3종(가격만·수량 무변동, vs 7/1 표입력): NVDA +18.29%·BAC −5.35%·AVGO −5.49% — 전부 표 기준값(7/1 미갱신)과의 누적 차이일 뿐 이번 주 매매가 아님. (SCHD·GLD는 이번 주 되돌려 5% 미만으로 복귀.)
직전 9/26 재평가 대비 실질 주간 변동: NVDA $225.07→$233.95 +3.95%(반도체 단독 강세 SOX +3.69%), AVGO +0.66% vs GLD $393.41→$380.14 −3.37%(금 2주 되돌림)·BAC $56.70→$53.75 −5.20%(bond rout·리플레이션 금융 역풍)·SCHD −1.48%·VOO −0.46%(S&P 보합). 순변화 −0.37%(flat) — 반도체 반등이 금·금융·배당 약세로 상쇄됐다.
NVDA 손절 2ATR $223.65, 현재가 $233.95로 여유 +4.6%(보유 유지, 손절선 무손상·52주 고가 $237.88 근접).

자산군 배분 현황 (6종 보유 기준)

VOO 57.57%

SCHD 15.37%

NVDA 14.54%

GLD 11.82%

BAC 0.36%

AVGO 0.34%

자산군 갭 (균형형 목표 비중 대비, 채권축은 9/19·9/26 SGOV 복원분 포함 추정)

S&P500/전체시장 (VOO) — 57.57%목표 ~44%

채권(SGOV, 9/19·9/26 복원분) — ~14%(추정)목표 12~18%

글로벌 Quality/Factor — 0%목표 8~12%

미국 배당(SCHD) — 15.37%목표 8~15%

금+원자재(GLD) — 11.82%목표 7~10%

AI/반도체(NVDA+AVGO) — 14.89%목표 5~8%

자산군	현재 보유	비중	목표	갭	상태
S&P500/전체시장	VOO	57.57%	~44%	+14%p	과집중 — 매도 아닌 적립 희석
채권(단기+중기)	SGOV (9/19·9/26 처방 복원)	~14% (추정)	12~18%	밴드 내	🟢 유휴현금(9/19)+월적립(9/26~) 연속 복원
글로벌 Quality/Factor	— (QUAL·RSP 청산)	0%	8~12%	−10%p	⚠️ 복원 후순위(10/14 CPI 후)
미국 배당	SCHD	15.37%	8~15%	적정 상단	✅ 유지
금+원자재	GLD	11.82%	7~10%	+상단	추격 금지 · 보유 유지(2주 되돌림)
AI/반도체	NVDA+AVGO	14.89%	5~8%	+7%p	상단 초과 — 추가매수 0

⚠️ 채권(SGOV) 비중 ~14%는 9/19(유휴현금 +20주)·9/26(월적립 +14주) 처방 집행 가정입니다 — 실보유 확인 시 조정 필요. 이번 주 알고 게이트 재개방으로 드리프트 가능성은 올랐으나 SGOV·방어축은 보호종목(알고 no-touch)이라 알고 청산 대상이 아닙니다. 미집행이면 채권축이 여전히 공백이며 SGOV 가 최우선입니다.

3. 이번주 매크로 요약 (주간 리포트 3줄)

🟡 중립(관망 우위) — 기다리던 4대 판별자(한국 재개장·Core PCE·ISM·NFP)가 이번 주 모두 도래했고 전부 cool/디스인플레(Core PCE 3.34%→3.01% 둔화·9월 NFP +29K·실업률 4.2%)였다. 그런데도 채권은 내리지 않았다 — 10Y 5.18%→5.28%(+10bp)·30Y 5.50%→5.64%(2004년래 신고가 연속). 디스인플레조차 장기금리를 못 내린 것이 금리 구조성(발행·term premium·성장 PMI 58.4)을 역설 증명했다(HV2 최강 재확증).
금요일 반도체 비둘기 랠리 vs 주간 bond rout 지배 — 금요일 NFP 에 지수가 반짝 반등(SOX +2.40%·VIX −6.6%)했으나 주간 WoW 는 광범위 보합~마이너스(S&P −0.27%·Dow −1.26%·Russell −0.16%)이고 반도체만 단독(SOX +3.69%·SMH +3.96%) — breadth 협소화 확정(HV3). 금요일 랠리는 추세가 아니라 주중 bond rout 손실을 되돌린 1일 반도체 국한 반응이다. 경화 2주째 되돌림(금 −3.68% $4,162·은 −6.64%)·크립토 탈동조 재강화(BTC +0.55% 보합·HV6 재커플링 관찰 종료)·원화 3주째 강세(1,386→1,342).
다음 주 = 10/14 CPI 가 분수령 — 10/5(월) 아시아·미국 재개장 → 10/8(목) 중국 국경절 휴장 종료 → ★★★10/14(수) 9월 CPI(디커플 '주식 vs 채권' 해소 방향 결정). 인하 프라이싱 부재 = '나쁜 뉴스=랠리' 완충 소멸 → 비대칭 하방. ★알고 게이트 변화: FalseCalm(54일)→리플레이션 리셋(max_holdings=5)으로 알고 신규매매 재개 가능 → 드리프트 전제 변경.

디스인플레조차 금리를 못 내렸다 = 하방 비대칭 국면. 10/14 CPI 확인 전까지 큰 베팅은 유보가 정답.

4. 이번주 등장 종목 풀 (적합도 점수)

적합도 = 절대매력도(0.35) + 갭매칭(0.30) + 등장빈도(0.20) + 최근성(0.15). 후보 풀 11종 조회(전량 성공) — 보유 6 + 방어축 5(SGOV/VIG/QUAL/RSP/VEA).

종목	적합도	등급	근거
SGOV	88	🔴 강력매수	주간 의사결정 레이어·C-5 B(방어)·C-10 안전형·하우스 뷰가 "매파·bond rout(10Y 5.28%·30Y 2004년래)에서 방어/현금(단기채 캐리 5%대)이 상대우위"로 명시, 대중어 처방 "짧은 만기 채권(SGOV·5% 이자)으로 현금 굴리며 기다리는 게 최선". 10Y 5.28% 재점화·30Y 신고가 국면에서 초단기 국채 듀레이션≈0 무손상 · 채권축 연속 복원처 · 월적립 집행처.
VIG	66	유보	배당성장 방어축 복원 후보 — 팩터/품질 −10%p 갭이나 10/14 CPI 확인 후.
QUAL	62	유보	퀄리티 팩터 복원 후보 — 후순위(10/14 CPI 후).
RSP	57	유보	동일가중 breadth 방어 후보 — 후순위(breadth 협소화 확정).
VEA	53	유보	국제 분산 후보 — 후순위 · 원화 강세 국면(1,342).

관찰 등급만(추격 금지): 반도체 코어(NVDA·AVGO·TSM, C-5 A등급 보유 유지·SOX +3.69% 단독 강세이나 breadth 협소 확정·금요일 1일 반응·신규 대량은 10/14 CPI 후) / 금(GLD, C-5 C경계·$4,162 2주 되돌림·$4,200 재하회·추격 금지·성과 miss 13건) / 에너지(XLE·XOM, C-5 C혼재·Brent $100+ Houthi 프리미엄·WTI $91 완화 괴리) / 금리민감(VNQ·TLT, C-5 D역풍·10Y 5.28%·30Y 2004년래 = 확대 금지) / 크립토(BTC $84.5K, QuantTrader 별도 · HV6 탈동조 재강화).

→ /종목분석 SGOV 명령으로 심층 분석 가능

5. 포트 갭 분석 종합

🟢 채권축 복원 연속(SGOV: 9/19 유휴현금 +20주 → 9/26~ 월적립): 알고 청산으로 0%였던 채권축을 9/19 유휴 달러현금 $2,159로 복원 개시(~13%)해 9/26 월적립 +14주로 이었다. 디스인플레조차 못 내린 금리(10Y 5.28%·30Y 2004년래)·인하 부재 국면에서 SGOV 확대는 계속 정합 — 이번 주는 월적립 200만원으로 다음 tranche 집행.

⚠️ 팩터/품질 −10%p(QUAL·RSP 청산분 미복원): VIG·QUAL·RSP 복원은 여전히 후순위 — 매파 레짐·breadth 협소화 확정·10/14 CPI 판별 전 신규 팩터 진입은 유보. SGOV(현금 등가·5% 캐리)로 대기가 정답.

VOO 과집중 57.57%(해외계좌): 목표 44% 대비 +14%p. 매도가 아닌 적립 희석으로 목표에 접근(방어·개별주 적립 시 자연히 비중 하향).
AI/반도체 14.89% 상단 초과: NVDA(14.54%)+AVGO(0.34%). SOX +3.69% 단독 강세에도 추가매수 0(상단 초과·손절선 무손상 hold·breadth 협소).
★ 알고 채널 주시: 비보호 2종(BAC 0.36%·AVGO 0.34% dust)은 게이트 재개방으로 리플레이션 레짐(Tech 비선호) 재편 대상일 수 있으나 합산 0.70% dust 라 영향 미미. 코어·방어는 protected no-touch 로 보호.

6. 🔴 강력 매수 권고 (4요소)

SGOV — iShares 0-3 Month Treasury Bond · 14주 매수 (월적립 200만원)

① 무엇: SGOV(iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF), 진입가 $100.44.

② 왜: 이번 주 주간 리포트의 의사결정 레이어·C-5 B(방어)·C-10 안전형·하우스 뷰(HV2 최강 재확증)가 "4대 판별자가 cool/디스인플레로 나왔는데도 채권이 거부(10Y +10bp 5.28%·30Y 2004년래 신고가 연속) — 방어/현금(단기채 캐리 5%대)이 상대우위"로 못박고, 대중어 처방을 "짧은 만기 채권(SGOV·5% 이자)으로 현금을 굴리며 기다리는 게 지금도 최선의 포지션"으로 명시했다. 디스인플레조차 못 내린 금리(인하 프라이싱 부재)에서 초단기 국채는 금리 상방에 무손상(듀레이션≈0)이며 채권축 복원의 연속 집행처다. VIG·QUAL 팩터 복원은 10/14 CPI(디커플 해소 판별) 후로 유보 — 판별 전에는 SGOV 로 대기하는 것이 정답이다.

③ 어떻게: 14주 매수($1,406.16), 재원 = 월적립 200만원(≈$1,489.75, @USD/KRW 1,342.51), 잔여 $83.59. 진입가 $100.44 / 초단기 국채로 실질 무손절(듀레이션≈0) / 결과: 채권축 추가 강화(목표 12~18% 밴드 내 유지).

④ 적합도: 갭 매칭(채권축 복원 연속) + 절대 매력(매파·10Y 5.28%·30Y 2004년래 정합 5% 캐리) + 등장 빈도(주간 명시 상대우위·대중어 처방) — 세 축 모두 부합.

적합도 88 단독 압도

원화 강세(1,386→1,342·3주째)로 달러 환산 월적립 예산이 소폭 늘었으나($1,489.75) SGOV $100.44 기준 14주가 상한(15주 $1,506.60 초과). VIG·QUAL 방어축 복원은 10/14 CPI 결과 후 재판단. 알고 게이트 재개방은 SGOV 집행과 무관(SGOV 는 protected no-touch·월적립은 수동 채널).

7. 🔵 강력 매도/축소 권고

매도/축소 대상 — 0건 (보유 6종 전량 유지)

순수 종목 매도 0건, 신규 진입 0건. 이번 주 처방은 전량 보유 유지 + SGOV 신규 매수 한 건뿐이다.

VOO 과집중(57.57%): 매도가 아니라 적립 희석으로 목표 44%에 접근.
NVDA: 손절 $223.65, 여유 +4.6% → 보유 유지. 상단 초과(14.54%·52주 고가 $237.88 근접)로 추가매수 0(C-5 A등급 핵심 hold·HV3 수요축 무손상·SOX +3.69% 단독 강세와 정합이나 breadth 협소·추격 금지).
GLD: 금 $4,162 2주 되돌림(−3.68%·$4,200 재하회)에도 HV5 유효(Gold↔DXY 90D −0.71σ·$3,800 크게 상회) → 추격 금지·보유 유지(매매는 명제와 분리·C-9 GLD 중기 miss 13건 고착·확신 역전 17주 경고 반영).
BAC·AVGO: 소수점 dust(합산 0.70%), 유지. 단 알고 채널(비보호)이라 게이트 재개방 시 리플레이션 레짐 재편 대상일 수 있음 — dust 규모라 영향 미미, 실보유 확인 시 반영.
VIG·QUAL·RSP·VEA: 팩터/품질 복원 대상이나 10/14 CPI 전 신규 진입은 유보 — SGOV 로 대기.

8. 다음 주 모니터링 포인트 (진입·손절 트리거)

★ 10/5(월) 아시아·미국 재개장

금요일 미 반도체 랠리(SOX +2.4%) 전이 vs 채권 미확증 되돌림·KOSPI 7천 갭(V자 회복 후 지속성).

★ 10/8(목) 중국 국경절 휴장 종료(재개장)

역내 유동성·가격발견 복귀 → 아시아 등락 순도·외국인 연속성 재검증.

★★★ 10/14(수) 9월 CPI

최대 판별관. Core PCE 둔화(3.01%)를 CPI 가 확증하나? + 10Y 레벨의 실제 하락 동반 여부가 디커플(주식 vs 채권) 해소 방향 결정. ⚠️ 인하 프라이싱 부재로 '나쁜 뉴스=랠리' 완충 없음 → CPI 둔화만으로 부족, 10Y 실하락 동반 필요(강세 확률 하향 요인).

10Y 5.28%선 / 30Y 5.64%(2004년래)

재점화 유지 시 금리민감(듀레이션·리츠·성장 하이듀) 역풍 지속·확대 금지. 10Y 5.4% 돌파 시 성장주 멀티플 압박·bond rout 신용 전이(HY +44bp WoW 전이 초입) 심화.

Houthi/이란 재격화

Brent $100+(Yanbu $106.60서 완화) 프리미엄 잔존 · 재격화 시 유가·인플레·VIX 동시 급반전 최대 꼬리(HV4 폐기 상태라 시장 과소반영). Graham 러·이란 제재법 10/18 시행 예정.

NVDA 손절 $223.65 (2ATR)

현재가 $233.95, 여유 +4.6%. 52주 고가 $237.88 근접. 이탈 시 재점검.

★ 알고 게이트(리플레이션·max_holdings=5) 재개방

다음 스크린샷 확보 시 알고 채널(BAC·AVGO 등) 변동 여부 최우선 확인(7주 만의 게이트 개방). 보호종목 9종 no-touch 유지 확인.

SGOV 이후 방어축

10/14 CPI 확인 후 VIG·QUAL(팩터/품질 −10%p 갭) 복원 여부 재판단.

9. 4종 모델 포트폴리오 비교 (참조)

균형형(F-3) 목표 대비 현 보유는 채권축 복원 진행(SGOV 9/19·9/26) + 팩터축 잔여 공백 + VOO/반도체 과집중 상태다. 이번 주 처방(월적립 → SGOV 채권축 연속 복원 · 나머지 보유 유지)은 주간 4종 공통 지침(현 배분 유지 + 신규 대량 베팅 유보 + 방어/현금 상대우위 + 금리민감 확대 금지 + 금/크립토 추격 금지)과 정합하며, 균형형 목표로의 점진 수렴 경로다. 매크로 🟡 중립·bond rout(10Y 5.28%·30Y 2004년래)·디스인플레조차 금리 못 내림·10/14 CPI 대기 국면에서는 방어·현금이 우위다.

유형	이번 주 시사점	방향	참고
🛡️ 안전형	SGOV 채권축 복원이 가장 직접적으로 부합	확대	C-10 안전형 원본 시사
⚖️ 중립형(균형형)	SGOV 복원 + 나머지 보유 유지	유지	본 처방의 기준 모델
🔥 공격형	반도체 단독 강세에도 추가매수 금지 — 상단 초과·breadth 협소	경계	추격 금지·10/14 CPI 대기
💰 배당형	SCHD 적정 상단 유지, 팩터 복원은 후순위	유지	VIG 복원 후보(10/14 CPI 후)

처방 요약 (실행 체크리스트)

액션	종목	수량	금액	비고
🔴 매수	SGOV	14주	$1,406.16	재원=월적립 200만원(≈$1,490) · 채권축 연속 복원
🟢 유지	VOO·SCHD·NVDA·GLD·BAC·AVGO	무변동	$12,868.13	적립 희석 · 추격 금지 · 손절선 무손상
🔵 종목매도	—	0건	—	보호종목 방침 · 핵심 보유
⬜ 신규진입	—	0건	—	방어축 VIG·QUAL 복원은 10/14 CPI 후 재판단

★ 스케줄 자동 실행(비인터랙티브) — 사용자 부재로 최신 토스 스크린샷 재확인이 불가했습니다. ⚠️ 이번 주 최대 변화: 알고 게이트가 FalseCalm(54일·차단)→리플레이션(max_holdings=5·재개방)으로 리셋 → 7주간의 '드리프트 최소' 전제가 깨졌습니다. 알고 채널(비보호 BAC·AVGO)이 리플레이션 레짐 재편 대상일 수 있으나 합산 0.70% dust 입니다. 보호종목 9종(VOO·SCHD·GLD·NVDA·SGOV·VIG·QUAL·RSP·VEA)은 알고 no-touch — 수동 코어·방어축은 보호됩니다. 실행 전 실보유(특히 9/19 SGOV +20주·9/26 +14주 집행 여부·알고 채널 변동) 확인이 필수입니다. ISA(₩7,305,948)·크립토(업비트)는 5/25 기준·미갱신(QuantTrader 별도계좌 영역, 본 처방 범위 밖).

👤 내 포트폴리오 — 강력 처방 v2