내 포트폴리오 — 강력 처방 v2

1. 투자자 프로파일

총자산 (참고, 크립토 제외)

약 ₩28,032,568

환율 1,380원 환산 · 크립토(업비트) 별도

보유 USD (해외주식+유휴현금)

$15,019.29

해외주식 $12,860.29 + 유휴현금 $2,159

보유 KRW (ISA, 국내계좌)

₩7,305,948

5/25 기준 · 미갱신

투자 성향

균형형 (Balanced+)

5년+ 장기 · 월 200만원 적립

항목	값
투자 가능 금액	매월 200만원 (적립식)
투자 기간	5년+ (장기)
관심 테마	배당 + 성장 + 분산 균형 (ISA 절세 + 일반계좌 팩터 베팅 이원)
모델 참조	model_portfolios.md § F-3 균형형

2. 보유 종목 + 자산군 현황

수량은 user_포트폴리오.md 7/1 스크린샷 기준 무변동. 가격만 9/18(금) 확정 종가로 재평가.

티커	종목명	유형	수량	9/18 종가	평가금	해외계좌내 비중	7/1 대비
VOO	Vanguard S&P 500	ETF	10.469743	$701.78	$7,347.46	57.13%	+2.71%
SCHD	Schwab US Dividend	ETF	60.434539	$33.68	$2,035.44	15.83%	+6.48% ⚠️
NVDA	NVIDIA	개별주	8	$222.27	$1,778.16	13.83%	+12.38% ⚠️
GLD	SPDR Gold Shares	ETF	4.001475	$401.17	$1,605.27	12.48%	+10.23% ⚠️
BAC	Bank of America	개별주	0.859914	$57.73	$49.64	0.39%	+1.66%
AVGO	Broadcom	개별주	0.123927	$357.61	$44.32	0.34%	−4.84%
소계					$12,860.29	100%	+5.42%

해외주식 소계 = $12,860.29 — 7/1 입력 $12,199.08 대비 +5.42%, 직전 9/12 재평가 $12,858.42 대비 +0.01%(주간 사실상 보합).

⚠️ 5% 초과 3종(가격만·수량 무변동, 7/1 대비): SCHD +6.48% · NVDA +12.38% · GLD +10.23% — 전부 표 기준값(7/1 미갱신)과의 누적차이지 이번주 매매 아님.
직전 9/12 재평가 대비 실질 주간 변동: NVDA $218.29→$222.27 +1.82%(반도체 상대강세 · SOX +0.83%), GLD $398.77→$401.17 +0.60%(금 신고가권 $4,420), VOO −0.11% · SCHD −1.29% 보합, BAC $62.69→$57.73 −7.91%(금융 소외 · 소수점 단위 소액). 이번주 실질 = 사실상 보합(+0.01%) — 지수 WoW 혼조를 반영.
NVDA 손절 2ATR $210.44, 현재 $222.27 여유 +5.3%(보유, 손절 무손상).

자산 배분 도넛

VOO 57.13%

SCHD 15.83%

NVDA 13.83%

GLD 12.48%

BAC 0.39%

AVGO 0.34%

자산군 갭 (균형형 목표 배분 대비)

S&P500/전체시장 (VOO)57.13% / 목표 ~44%

채권 (단기+중기)0% / 목표 12~18%

글로벌 Quality/Factor0% / 목표 8~12%

미국 배당 (SCHD)15.83% / 목표 8~15%

금+원자재 (GLD)12.48% / 목표 7~10%

AI/반도체 (NVDA+AVGO)14.17% / 목표 5~8%

금색 세로선 = 목표 구간 중간값. 빨강/주황 막대(채권·글로벌 Quality/Factor) = 0%(공백), 별도 표기.

자산군	현재 보유	비중(해외계좌)	목표	갭	상태
S&P500/전체시장	VOO	57.13%	~44%	+13%p	과집중 — 매도 아닌 적립 희석
채권(단기+중기)	— (SGOV 청산분 미복원)	0%	12~18%	−15%p	🔴 유휴 현금→SGOV 전환으로 첫 복원
글로벌 Quality/Factor	— (QUAL·RSP 청산)	0%	8~12%	−10%p	⚠️ 복원 후순위 (근원 PCE 후)
미국 배당	SCHD	15.83%	8~15%	적정 상단	✅ 유지
금+원자재	GLD	12.48%	7~10%	+상단	추격 금지 · 보유 유지
AI/반도체	NVDA+AVGO	14.17%	5~8%	+6%p	상단 초과 — 추가매수 0

3. 이번주 매크로 요약 (주간 리포트 3줄)

🟡 중립(관망 우위) — 9/16 FOMC 0.25%p 인상(3.75~4.00%, 2023년래 첫 인상)·점도표 4.10%(연내 추가 1회) + 9/18 BOJ 동반 인상(1.25%, 31년 최고)으로 매파 확정. 지수는 혼조(S&P −0.08% · NASDAQ +0.72% · Dow −1.69% · Russell −1.50%)로 담담히 소화(인상은 약 70% 선반영).
매파의 실물화 + 자산 분화 — 10년물 국채금리 5.00% 재확립 · 강달러(DXY +1.1% · 원화 1,386 급약세). 그 아래에서 ① 유가 급락(WTI −6% $95.47 · 호르무즈 긴장 완화), ② 크립토 $80K 첫 돌파(BTC $80,920 · 독립강세 · HV6 재격상), ③ 경화 신고가(금 $4,420 · 은 +3.1%). 유가↓와 금↑ 공존 = 순수 리플레이션이 아닌 '지정학 완화 + 통화가치 하락 헤지'.
다음 주 = 8월 근원 PCE(9/25~26) + 시진핑 9/24 방미 단일 판별관 — 근원 PCE 3.3%대 유지 = 매파 지속 / 하회 = 강세(단 인하 기대는 여전히 봉쇄). ★인하 프라이싱 부재 = '나쁜 뉴스=랠리' 완충 소멸 → 비대칭이 하방. 알고 게이트 FalseCalm(거짓안정) 47일 연속(max_holdings=0 → 알고 신규매매 차단 · 드리프트 최소).

⚠️ 인하 프라이싱이 완전 부재해 하방 완충이 없다. 근원 PCE 결과와 무관하게 인하 기대는 봉쇄된 상태 — 비대칭 리스크는 하방에 쏠려 있다.

4. 이번주 등장 종목 풀 (적합도 점수)

종목	적합도	등급	근거
SGOV	89	🔴 강력매수	주간 C-10/하우스뷰가 "방어/현금(단기채 캐리 5%대) 상대우위"로 명시 · FalseCalm 47일 정합 · 10년물 5% 재확립에서 초단기채는 금리 상방 무손상 · 갭 매칭(채권 0%→복원) · 유휴 현금 5% 캐리 집행처
VIG	64	유보	배당성장 방어축 복원 후보 — 근원 PCE 확인 후
QUAL	60	유보	퀄리티 팩터 복원 후보 — 후순위
MU	55	관찰	메모리 슈퍼사이클 최전선(+3.92%) · 단 시장 폭 협소 · 추격 자제(HV3 협소화)
TSM	54	관찰(보유축)	A등급 코어 보유군(매출 +53% · 한국 수출 +209%) · 신규 대량은 근원 PCE · 월간 HBM 후

관찰 등급만(추격 금지): 반도체 코어(NVDA·AVGO·TSM, 보유 · 신규 대량은 근원 PCE 후 · 메모리 HBM 협소화 판별 전) / 에너지(XLE·XOM, 유가 −6%로 13차 최강서 역풍 전환 · 재격화 대칭 리스크) / 금(GLD, 신고가권 · 추격 금지 · 매매 분리) / 금리민감(VNQ·TLT, D등급 역풍 · 확대 금지).

→ /종목분석 SGOV 명령으로 심층 분석 가능

5. 포트 갭 분석 종합

🔴 채권 −15%p · 팩터/품질 −10%p — 알고 청산(SGOV·QUAL·RSP·VIG·VEA 5종)으로 방어·품질 축이 여전히 0%다. 현 방어자산 = GLD 12.48% + 현금 + ISA뿐. 매파 확정 · 인하 부재 국면에서 채권축 복원은 미루면 안 되는 방어 재건이며, 이번주가 유휴 달러현금 $2,159를 SGOV로 돌려 첫 회차를 집행할 적기다.

VOO 과집중 57.1%(해외계좌): 목표 44% 대비 +13%p. 매도 아닌 적립 희석으로 목표 접근(방어 · 개별주 적립 시 자연 하향).
AI/반도체 14.2% 상단 초과: NVDA(13.83%)+AVGO(0.34%). 추가매수 0. 손절 무손상 보유.
현금 과대 +4.44%p: 유휴 달러현금 $2,159가 2.5개월 무이자 방치 — 5% 금리 국면에서 실질 기회비용. SGOV 전환으로 캐리 확보 + 현금 과대 동시 해소.

채권(단기+중기) — 최우선 복원 대상0% → SGOV 전환 후 ~13.4%

AI/반도체 — 상단 초과, 추가매수 014.17% / 목표 5~8%

🔴 6. 강력 매수 권고

SGOV — iShares 0-3 Month Treasury Bond · 20주 매수 (유휴 달러현금 전환)

① 무엇: SGOV (iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF), 진입 $100.59.

② 왜: 이번주 lead_weekly_20260919 의사결정 레이어 · C-10 · 하우스뷰가 "매파 확정(FOMC 인상 · 점도표 4.10% · 인하 배제) 국면에서 방어/현금(단기채 캐리 5%대)이 상대우위"로 명시. 9/16 FOMC로 판별관이 해소되며 SGOV의 근거는 'FOMC 전 헤지'에서 '확정된 우위'로 강화됐다. 10년물 국채금리 5.00% 재확립 국면에서 초단기 국채는 금리 상방에 무손상(듀레이션 거의 0)이고, 갭 분석상 채권 축 0%(−15%p) 복원의 유일 집행처다. 유휴 달러현금 $2,159는 2.5개월째 무이자로 방치돼 있어 — 5% 캐리로 일을 시켜야 한다.

③ 어떻게: 20주 매수 ($2,011.80), 재원 = 토스 유휴 달러현금 $2,159 (잔여 현금 $147 + 원화 $32 = 완충금 $179 유지). 진입가 $100.59 / 초단기 국채로 실질 무손절(듀레이션 거의 0) / 결과: 채권 축 0%→계좌내 약 13.4%(목표 12~18% 하단 진입) + 현금 과대(+4.44%p) 해소.

④ 적합도: 갭 매칭(채권 0%→복원) + 절대매력(매파 정합 5% 캐리) + 등장 빈도(주간 명시 상대우위) — 적합도 89, 단독 압도적 1위.

즉시 실행: SGOV 20주 매수 · $2,011.80 · 재원=유휴 달러현금 $2,159 · 완충금 $179 유지

원화 밴드(1,365~1,386) 전 구간에서 재원이 이미 달러현금이라 환율 민감도 없음(강건). 월적립 200만원은 다음 분할매수 회차(채권축 추가 복원 또는 방어축 VIG·QUAL)로 근원 PCE 확인 후 재판단.

🔵 7. 강력 매도/축소 권고

순수 종목 매도 0건. 유일 축소 대상은 유휴 달러현금(→ 위 SGOV 매수 재원).

유휴 달러현금 → SGOV 20주 전환 (축소 액션)

① 무엇: 유휴 달러현금 $2,159를 축소(SGOV 매수 재원으로 전환).

② 왜: 현금 과대(+4.44%p) 해소 + 5% 캐리 확보. 이번 주 유일한 '축소' 액션이며, 성격은 현금→초단기채(방어 성격 강화)다.

③ 어떻게: SGOV 20주($2,011.80) 매수로 전환 집행. 완충금 달러 $147 + 원화 $32 = $179 유지.

④ 근거: 순수 종목 매도는 0건 — 보유 종목은 아래처럼 전량 유지 판단(보호 방침).

매도 아님 — 유지 판단
· VOO(57.1%): 매도 아님 → 적립 희석으로 목표 44% 접근
· NVDA: 손절 $210.44 여유 +5.3% → 보유. 상단 초과로 추가매수 0. (A등급 핵심 보유 · HV3 수요축 무손상)
· GLD: 금 $4,420 신고가권에도 HV5 유효 → 추격 금지 · 보유 유지(매매는 명제와 분리 · C-9 GLD 미스 잔류 경고 반영)
· BAC · AVGO: 소수점 단위 소액(합산 0.73%), 유지

8. 다음 주 모니터링 포인트 (진입 · 손절 트리거)

9/25~26 (금~토)

★ 8월 근원 PCE + 2분기 GDP 확정치(3차) — 최대 판별관. 3.3%대 유지 = 매파 지속 / 하회 = 강세(단 인하 봉쇄). ⚠️ 인하 프라이싱 부재로 '나쁜 뉴스=랠리' 완충 없음 → 비대칭 하방.

9/24 (목)

★ 시진핑 백악관 방미 — 미중 휴전(11/10) 연장 · 희토류 · 반도체 232. 반도체 對中 매출 정책 리스크 재가격.

상시

10년물 국채금리 5%선 — 재확립 유지 시 금리민감(듀레이션 · 리츠 · 성장 하이듀) 역풍 지속. 확대 금지 유지.

상시 (최대 꼬리위험)

호르무즈 재긴장 — 유가 · 인플레이션 · VIX 동시 급반전 최대 꼬리 위험(방향 전환 빈번, 9/13↔9/19). HV4 폐기 상태라 시장이 유가 상방을 과소반영.

NVDA 손절선

$210.44 (2ATR) — 현재 $222.27, 여유 +5.3%. 이탈 시 재점검.

9/21 (월)

한국 HBM 축 개장 — 금요일 미국 되돌림 갭 + KOSPI HBM 키맞추기(순환매) 지속성, HV3 협소화 판별 최전선.

근원 PCE 이후

SGOV 이후 방어축 — 근원 PCE 확인 후 VIG · QUAL(팩터/배당성장 −10%p 갭) 복원 여부 재판단.

9. 4종 모델 포트폴리오 비교 (참조)

균형형(F-3) 목표 대비 현재 보유는 채권 · 팩터 축 공백 + VOO · 반도체 과집중 상태다. 이번 주 처방(유휴 현금→SGOV로 채권축 첫 복원 · 나머지 유지)은 주간 4종 공통 지침과 정합하며, 균형형 목표로의 점진 수렴 경로다. 매크로 🟡 중립 · 매파 확정 · 근원 PCE 대기 국면에서는 방어 · 현금이 우위이며, 금리민감 자산 확대 · 금/크립토 추격은 금지한다.

4종 공통 지침: 현 배분 유지 + 신규 대량 베팅 유보 + 방어/현금 상대우위

유형	이번주 공통 지침	사용자 처방과의 정합
🛡️ 안전형	현 배분 유지 · 방어/현금 상대우위	SGOV 전환이 동일 방향 — 정합
⚖️ 중립형 (균형형, 참조모델)	현 배분 유지 · 신규 대량 베팅 유보	균형형 목표(F-3)로 점진 수렴 경로 — 정합
🔥 공격형	신규 대량 베팅 유보 · 반도체 추격 금지	NVDA·AVGO 추가매수 0, 보유만 — 정합
💰 배당형	현 배분 유지 · 방어/현금 상대우위	SCHD 적정 상단 유지 — 정합

📋 처방 요약 (실행 체크리스트)

액션	종목	수량	금액	비고
🔴 매수	SGOV	20주	$2,011.80	재원=유휴 달러현금 $2,159 · 채권축 0→약 13%
🔵 축소	유휴 달러현금	—	−$2,012	현금 과대(+4.44%p) 해소 · SGOV 전환
🟢 유지	VOO·SCHD·NVDA·GLD·BAC·AVGO	무변동	$12,860.29	적립 희석 · 추격 금지 · 손절 무손상
🔵 종목매도	—	0건	—	보호 방침 · 핵심 보유 유지
⬜ 신규진입	—	0건	—	방어축 VIG·QUAL 복원은 근원 PCE 후 재판단

👤 내 포트폴리오 — 강력 처방 v2