👤 내 포트폴리오 — 강력 처방 v2

1. 투자자 프로파일

2. 보유 종목 + 자산군 현황 (8/27 목 종가 재평가, 수량 무변동)

⚠️ 보유 수량은 7/1 토스 스크린샷 스냅샷 기준(6종). 가격만 8/27(목) 확정 종가로 재평가 — 8/28(금) 미국 종가는 yfinance 주말 데이터 지연으로 미반영(NVDA·GLD 평가금 소폭 상회 계상).

해외주식 소계: $13,138.87 — 7/1 입력 대비 +7.70%, 직전 8/22 재평가 대비 +1.07%(단 8/28 Warsh 되돌림 미반영 — 실제 8/28 종가 기준으로는 대략 보합~소폭(+) 수준 추정).

자산군 갭 (균형형 목표 seed 대비)

방어 슬리브 5종(SGOV·VIG·QUAL·RSP·VEA, 목표 합 25%)은 6월 말 토스엔진 알고 청산으로 소멸 → 7/2부터 월 적립으로 점진 복원 중. protected_holdings.json 계약으로 엔진 재청산을 방지하고 있습니다.

3. 이번주 매크로 요약

1. "8월 두 관문 소진, 심판은 다음 주로 — 코인플립이 된 9월 FOMC": 8월의 두 대형 관문(8/26 NVDA 실적·8/28 Warsh 잭슨홀 연설)이 모두 소진됐습니다. NVDA는 상방으로(블로우아웃 매출 $96.2B·+106% YoY·Huang FY2028 성장률 약 70% 가이던스), Warsh는 하방으로(매파적 — "물가 2% 수렴까지 긴축 유지") 해소됐습니다. 가장 큰 변화는 9월 FOMC가 "동결 컨센서스(약 70%)"에서 "인상 대 동결 코인플립(48~56%)"으로 재편된 것입니다.
2. 지수는 주간 플러스, 금요일 후퇴: S&P +0.49%·NASDAQ +0.85%·Dow +0.53% 주간 대비(NVDA 견인)이나 소형주(러셀 −1.51%)만 홀로 마이너스 — 금리 상방의 첫 실물 신호입니다. 10년물 금리는 주중 4.64% 저점 후 금요일 Warsh 발언으로 4.72%까지 급반등(4.5% 재상회). VIX 14.43(저변동)이나 코인플립의 비대칭성은 미반영 상태입니다.
3. 경화 자산 되돌림: 지난주(8/22) 급등했던 경화 자산 바스켓이 Warsh 매파 발언으로 되돌려졌습니다 — 금 −2.60%·은 −3.43%·WTI −4.16% 주간 대비. 금의 구조적 강세론은 유효하나 매매는 명제와 분리해야 합니다(추격 금지). SOL만 +11.2%로 홀로 강세, 비트코인은 $77,838(재차 $80K 재돌파 실패, 박스권)입니다.
4. 시장 폭 위축 — 'NVDA 코어만 버티는' 국면: NVDA는 주간 +1%대 방어(목요일 급등 후 금요일 반납)인 반면 SMH는 주간 약 −3%대·2군(MRVL −8%·AMAT −5%)은 마이너스입니다. "블로우아웃만 산다"는 종목별 수익률 차별화 심화를 의미합니다. AI 순환금융 신용 감시도 지속 필요합니다(오라클 CDS 약 218bp·코어위브 약 855bp).
5. 다음 주 고용지표 3종이 최대 판별자: 9/1 ISM·9/3 ADP·9/4(금) 8월 고용지표(코인플립 최종 판별자)입니다. 비대칭 구도 — 고용지표가 강하면 인상 굳히기(10년물 5% 향발·성장주 재압박·금/크립토 되돌림) / 약하면 매파 저지·인하 기대 재점화(위험선호 재개)로 갈립니다.

4. 이번주 등장 종목 풀 (적합도 점수)

적합도 = 절대매력(0.35) + 갭매칭(0.30) + 등장빈도(0.20) + 최근성(0.15). fetch 성공 11종(보유 6 + 방어 5) 대상. 반도체 2군(MRVL·AMAT·AMD)·금·은·크립토(80K 재돌파 실패)·인사이더 서플라이(TSM·TTMI·AMRZ)·헬스케어(ELAN·BSX)는 관찰 등급으로 추격 금지 → fetch 제외.

적합도 최상위: SGOV 87 단독 압도. VIG·QUAL·RSP·VEA는 복원 후순위(다음 주 고용지표 3종 9/1~9/4 판별 후 배치). 신규 종목 진입 0.

5. 포트 갭 분석 종합

• VOO 과집중 56.48%(해외계좌 내) — 목표 44% 대비 +12.48%p. 매도 아닌 월 적립 희석으로 목표 접근(방어축 분리 방침: protected no-touch·매도 0).
• 채권(SGOV) 0% vs 목표 13% = 최대 갭. 다음 주 고용지표 3종(9/1 ISM·9/3 ADP·9/4 고용지표) 앞 실탄 최우선 → 이번 회차 SGOV 집중. 기본 시나리오 40%(코인플립 유지·저변동 관망)·약세 시나리오 25%(강한 고용지표→인상 굳히기)의 명시적 함의가 '방어·배당·현금' — 처방과 정면 정합.
• 방어 슬리브 25%(SGOV+VIG+QUAL+RSP+VEA) 미복원. 알고 청산분을 월 적립으로 순차 복원 중(7/2~8/22 SGOV 중심 진행). SGOV 목표 도달 후 VIG·QUAL 순으로 진행합니다.
• 금(GLD 12.87%)·NVDA(13.88%) 상단 초과지만 보유 유지 — GLD 추격 금지(구조적 강세론 유효이나 매매 분리·Warsh 되돌림·성과 미스 병목), NVDA 손절 관리(2ATR $214.95, 8/27 $227.98 기준 여유 +6.1%·단 금요일 되돌림 시 +1.4%로 축소). 방어축 분리 방침상 매도 없음 — 적립 희석으로만 대응합니다.

6. 🔴 강력 매수 권고

7. 🔵 강력 매도/축소 권고

매도/축소 0건.

• 방어축 분리 방침(2026-07-02 확정): protected_holdings.json no-touch 9종(VOO·SCHD·NVDA·GLD·SGOV·VIG·QUAL·RSP·VEA)은 매도·축소·교체 대상에서 제외됩니다. 기존 보유 매도 없이 월 적립으로만 재조정합니다.
• VOO 과집중(56.48%)은 매도가 아닌 월 적립 희석으로 목표 44% 접근을 유도 — 이번 회차도 매도 없음.
• NVDA 유지 — 손절 2ATR $214.95(8/27 $227.98 기준 여유 +6.1%), 수요축 최강 재확인(블로우아웃 $96.2B·+106%·FY2028 약 70%). ⚠️ 단 금요일 Warsh 되돌림으로 8/28 종가가 주간 +1%대(약 $218) 추정 → 손절선 여유가 +1.4%로 축소 — 근접 모니터링 필요(이탈 시 재검토).
• GLD 보유 유지·추격 금지 — 금 $4,504 > $4,200, 구조적 강세론 유효(역상관 유지). 단 매매 행동은 명제와 분리 — Warsh 되돌림(금 −2.60% 주간)·성과 미스 병목(고확신 역전 12주)·신고가권 추격이 더 위험하므로 신규 매수는 금지하고, 보유 4주는 매도하지 않습니다.
• AVGO(알고 편입 소량) 매도 X — 소수점 포지션($46.04), AI 순환금융 신용 우려·시장 폭 위축 노출이 있으나 무변동 유지합니다. 하이일드 스프레드 확산이 판별자 — 확대 시 재검토(현 2.63% 무스트레스).

8. 다음 주 모니터링 포인트 (진입·손절 트리거)

다음 회차 방향: 다음 주 고용지표 3종 결과에 따라 SGOV 실탄(잔여 실탄 + 달러현금 $2,159)을 배치합니다. 강세(약한 고용지표·매파 저지·위험선호 재개) → 방어 후순위 VIG·QUAL 복원 재개 + 성장·AI 코어 관찰 / 기본(코인플립 유지·혼조) → SGOV 유지·관망 지속 / 약세(강한 고용지표·인상 굳히기·10년물 5% 향발) → 현금·SGOV 최대 방어·듀레이션 짧게·성장주 밸류에이션 재압박 대비.

9. 4종 모델 포트폴리오 비교

4종 공통: 8월 두 관문(NVDA·Warsh) 소진으로 보유 자신감은 확보됐으나, 코인플립이 된 9월 FOMC의 방향 재설정은 다음 주 고용지표 3종 확인 후가 정답입니다. 현 배분 유지 + 신규 대량 베팅 유보. SGOV 실탄 유지가 4종 공통 최소공배수입니다.

※ 모델 포트폴리오 데이터는 지난 회차 기준 — 전체 재조정은 /모델포트폴리오 별도 회차 소관. 본 비교는 주간 리포트 방향을 승계했습니다.

목표 비중