내 포트폴리오 v2

1. 투자자 프로파일

총 자산 (해외계좌)

$13,000.05

7/1 대비 +6.57%

보유 USD

$13,000.05

8/15 재평가 대비 −0.53%

원화 환산

₩18,080,340

USD/KRW 1,390.79 (원화 강세 −1.84%)

투자 프로파일

균형형 (Balanced+)

월 200만원 적립 · 5년+ 장기

항목	내용
관심 테마	배당 + 성장 + 분산 균형 (ISA 절세 + 일반계좌 팩터 이원 운용)
운용 원칙	장기보유 · 글로벌분산 · 레버리지 회피

2. 보유 종목 + 자산군 현황 (8/21 금 종가 재평가, 수량 무변동)

보유 수량은 7/1 스냅샷 기준(6종). 가격만 8/21 확정 종가로 재평가 — 방어축 5종(SGOV·VIG·QUAL·RSP·VEA) 복원 집행 여부는 사용자 부재로 미확인. 알고 게이트 FalseCalm 19일 연속(max_holdings=0)으로 8월 알고發 드리프트는 최소 가능성.

해외계좌

$13,000

VOO (S&P 500)56.67%

SCHD (배당)16.32%

NVDA13.21%

GLD (금)13.03%

BAC0.41%

AVGO0.35%

티커	종목명	수량	8/21 종가	평가금	비중	7/1 대비	vs 8/15
VOO	Vanguard S&P 500	10.469743	$703.71	$7,367.66	56.67%	+2.99%	−1.39%
SCHD	Schwab US Dividend	60.434539	$35.11	$2,121.86	16.32%	+11.00% ⚠️	+1.71%
NVDA	NVIDIA	8	$214.72	$1,717.76	13.21%	+8.57% ⚠️	−4.64%
GLD	SPDR Gold Shares	4.001475	$423.36	$1,694.06	13.03%	+16.32% ⚠️	+5.45%
BAC	Bank of America	0.859914	$61.69	$53.05	0.41%	+8.63% ⚠️	−4.34%
AVGO	Broadcom	0.123927	$368.45	$45.66	0.35%	−1.95%	−6.24%
해외주식 소계				$13,000.05	100%	+6.57%	−0.53%

⚠️ 5% 초과 4종(가격만·수량 무변동, 7/1 표입력 기준): SCHD +11.00%·NVDA +8.57%·GLD +16.32%·BAC +8.63%. 8/15 재평가 대비로는 SCHD +1.71%로 정상 — 표 기준값이 7/1 미갱신 누적분(실제 매매 아님). 이번주 실질 변동은 경화 로테이션 직접 반영: GLD +5.45%가 상방, NVDA −4.64%·AVGO −6.24%(SOX −5.45% 반도체 로테이션 진앙)·BAC −4.34%·VOO −1.39%가 하방 → 방어·배당·금 성격이 반도체 약세를 상쇄해 주간 순변화 −0.53%로 완만.

해외계좌 내 비중 vs 균형형 목표 (9종)

VOO

현재 56.67% · 목표 44%

SCHD

현재 16.32% · 목표 12%

NVDA

현재 13.21% · 목표 10%

GLD

현재 13.03% · 목표 9%

SGOV 🔴

현재 0% · 목표 13%

VIG

현재 0% · 목표 5%

QUAL

현재 0% · 목표 4%

RSP

현재 0% · 목표 2%

VEA

현재 0% · 목표 1%

방어 슬리브 5종(SGOV·VIG·QUAL·RSP·VEA, 목표 합 25%)은 6월 말 토스엔진 알고 청산으로 소멸 → 7/2부터 월 적립으로 점진 복원 중. protected_holdings.json 계약으로 엔진 재청산 방지. 코어 4종(VOO·NVDA·GLD)이 7/1 대비 상단 유지 → 방어축 갭 여전히 커 SGOV 복원 시급성 유지.

3. 이번주 매크로 요약 (주간 리포트 8/22)

"경화(硬貨) 로테이션"의 주: S&P −1.43%·나스닥 −2.05%·SOX −5.45%(진앙) 반락 사이 금 +5.56%·은 +6.89%·WTI +5.66%·BTC +24.4%·ETH +33.8%가 'debasement 헤지 바스켓'으로 동반 급등, 달러(DXY −0.87%·USD/KRW 1,390.79 원화강세)는 하락. 자금이 위험자산 전반 회피가 아니라 달러 표시 성장주에서 경화·실물·크립토로 분산 이동.
조합의 성격 = 스태그플레이션적 서명: '주식↓·금리↑(10Y 4.74% +4bp)·금↑'은 자본 도피의 고전적 신호. 시장의 질문이 '인플레냐 소비냐'에서 '통화가치 훼손을 어디로 헤지하나'로 이동. BIS QR 로테이션 서사 + 호르무즈 재격화(8/17 임시휴전 만료·통항 선박 피격) 유가 공급충격이 촉매(Brent $94.24, 2022 이후 최강 주간).
노랜딩 재가속 vs 인플레 끈적의 충돌: 구매관리자지수(PMI) 종합 56.0(52개월 최고)·서비스 56.8·GDPNow 4.0%·경기선행지수 4년만 플러스로 성장 재가속. 그러나 8/14 소매판매 −0.6%·유가發 기대인플레이션 2.34%·미시간 기대 4.3%가 공존 → 소프트데이터 vs 하드데이터 괴리를 월말(8/30 PCE·9/5 고용지표)이 심판. 8/19 공개 매파적 7월 FOMC 의사록이 유가發 인플레 서사를 사후 확증.
AI 순환금융 신용 = 새 꼬리 위험: 반도체 −5.45% 밑에서 Oracle CDS ~218bps(연초 40bps서 5배)·CoreWeave ~855bps·5사 부채/자본지출 비율 FY24 9%→2026 32%로 자체조달→외부조달 전환 심화 → 금리 상승 국면에서 순환금융이 대형주 매도로 실물화 조짐. 단 수요축 무손상(고수익채 스프레드 2.75% 무스트레스·TSM 인사이더 3인·HBM4 2026 전량 매진).
예측시장 완전 역전: Kalshi 9월 FOMC 동결 67.5% > 25bp 인상 31.5% > 인하 1.0% — 8/3(인상 우세 53.5%)에서 동결 우세로 완전 역전.

베이스

50%

경화 로테이션 완만 지속

업사이드

25%

되돌림 — 잭슨홀 비둘기·유가 하락

다운사이드

25%

봉쇄·인플레 재점화 → 명시적 함의 = 안전자산·현금(SGOV)

리스크레이더 등급 4 / 5 · 위험

경화 로테이션 밑 '거짓 안정' — VIX 15.13(+0.88p)·고수익채 스프레드 2.75% 무스트레스가 유가·인플레·AI 순환금융 신용 균열을 과소반영. 알고 게이트 FalseCalm 19일 연속(max_holdings=0·position_multiplier=0).

레짐/지표: VIX 15.13·10Y 4.74%·WTI $87.06·Gold $4,624·DXY 98.80·USD/KRW 1,390.79(원화강세 −1.84%)·BTC $78,335. 성과리뷰 적중률 52.8%(+5.1%p·연중최고권 재도달)·ETF 40.0%(+7.9%p 개선)·확신 miss GLD 편중·고확신 역전 11주 연속(교정 경고).

4. 이번주 등장 종목 풀 (적합도 점수)

적합도 = 절대매력(0.35) + 갭매칭(0.30) + 등장빈도(0.20) + 최근성(0.15). fetch 성공 11종(보유 6 + 방어 5) 대상. 금·은·에너지·반도체 수요축·크립토·헬스케어는 관찰 등급으로 추격 금지 대상 → fetch 제외.

종목	적합도	8/21 종가	근거	판정
SGOV	87	$100.63	채권 목표 13% vs 현 0%(최대 갭) + 다운사이드 25%(명시적 함의=SGOV) + 트리플 이벤트 전 여유자금 확보 + 주간 4종 공통 최소공배수	🔴 강력 매수
VIG	66	$243.91	배당성장 방어(목표 5%) + 배당형 순환 방향. 복원 후순위	유보
QUAL	62	$223.22	퀄리티 팩터(목표 4%). 복원 후순위	유보
RSP	57	$221.67	동일가중 분산(목표 2%) + 경화 로테이션 넓은 시장참여 정합 소폭 가점. 복원 후순위	유보
VEA	53	$73.42	국제분산(목표 1%) + 약달러·해외증시 로테이션 소폭 가점. 복원 후순위	유보
NVDA (보유)	관찰	$214.72	수요축 무손상이나 이미 13.21% 상단 초과 → 추가 매수 없음, 보유·손절 관리	보유 유지 (진입 X)
금·은/에너지 XLE	관찰	—	경화 로테이션 수혜이나 지정학 되돌림 대칭 리스크 큼 — 추격/진입 금지, 헤지 관점만	관찰 (진입 X)
TSM·SK하이닉스·HBM4	관찰	—	로테이션發 조정이나 실수요 무손상. NVDA 실적(8/26)이 분수령 — 확인 전 신규 올인 자제	관찰 (진입 X)
AVGO (보유)	경계	$368.45	AI 순환금융 신용 노출. 고수익채 스프레드 확산이 판별자 — 확대 전 유보	보유 유지 (진입 X)
GLD (보유)	회피	$423.36	2개월+ 최고가·HV5 유효 승격이나 매매는 명제와 분리. 추격 금지(성과 miss 병목·역전 11주), 매도도 안 함	보유 유지

적합도 Top: SGOV 87 단독 압도. VIG·QUAL·RSP·VEA는 복원 후순위(NVDA 8/26·잭슨홀 8/27~29·PCE 8/30 트리플 이벤트 판별 후 배치). 신규 종목 진입 0.

5. 포트 갭 분석 종합

채권 SGOV 🔴

−13.00%p (최대 갭)

S&P500 VOO

+12.67%p (과집중)

배당성장 VIG

−5.00%p

금 GLD

+4.03%p

배당 SCHD

+4.32%p

퀄리티 QUAL

−4.00%p

AI NVDA

+3.21%p

동일가중 RSP

−2.00%p

국제분산 VEA

−1.00%p

채권(SGOV) 0% vs 목표 13% = 최대 갭. NVDA 실적(8/26)·잭슨홀 Warsh(8/27~29)·8/30 PCE 트리플 이벤트 앞 여유자금 확보 최우선 → 이번 회차 SGOV 집중. 다운사이드 시나리오 25%(봉쇄 현실화·인플레 재점화)의 명시적 함의가 '안전자산·현금(SGOV)' — 처방과 정면 정합.

VOO 과집중 56.67%(해외계좌 내) — 목표 44% 대비 +12.67%p. 매도 아닌 월 적립 희석으로 목표 접근(방어축 분리 방침: 매도 0).
방어 슬리브 25%(SGOV+VIG+QUAL+RSP+VEA) 미복원. 알고 청산분을 월 적립으로 순차 복원 중(7/2~8/15 SGOV 중심 진행). SGOV 목표 도달 후 VIG·QUAL 순.
금(GLD 13.03%)·NVDA(13.21%) 상단 초과지만 보유 유지 — GLD 추격 금지(신고가권·매매는 명제와 분리), NVDA 손절 관리(2ATR $203.22, 여유 +5.7%). 방어축 분리 방침상 매도 없음 — 적립 희석으로만 대응.

6. 🔴 강력 매수 권고

SGOV — iShares 0-3 Month Treasury Bond (+14주)

① 무엇: SGOV +14주 매수 ($1,408.82 @ $100.63)

② 왜: 주간 안전형 방향 "SGOV 단기 캐리(~4.5%) 최적·듀레이션 확대는 이벤트 전 보류" + 다운사이드 시나리오 25%(봉쇄·인플레 재점화)의 명시적 함의 "안전자산·현금(SGOV)" + 리스크레이더 "경화 로테이션 밑 거짓 안정"(VIX 15·고수익채 무스트레스가 유가·인플레·순환금융 신용 균열 과소반영, 등급 4/위험) + AI 순환금융 신용(Oracle CDS 218bps)이 4중 지지. NVDA 실적(8/26)·잭슨홀 Warsh 첫 기조(8/27~29, 9월 FOMC 방향 최대 분수령)·8/30 PCE(유가發 인플레 첫 판별) 트리플 이벤트 직전, 무위험 4%대 캐리로 여유자금을 확보하는 것이 최우선. 채권 목표 13% vs 현 0%(최대 자산군 갭)도 정면 해소.

③ 어떻게: 14주 매수(채권 목표 13% 갭 −13%p 축소). 자금 = 월 적립 200만원 ≈ $1,438(@USD/KRW 1,390.79). 진입가 $100.63(변동성 사실상 0), 손절 불요(단기채). 잔여 ~$29. 매도 자금 조달 0 — 전액 신규 적립.

④ 적합도: 87점 단독 압도 — 갭 매칭(채권 0%→13% 최대 갭) + 절대매력(트리플 이벤트·경화 로테이션 스태그 서명·순환금융 신용 전 무위험 캐리)

즉시 실행 요약

SGOV 14주 매수 · $1,408.82 (@ $100.63) · 잔여 $29 · 자금원 = 8월 신규 적립 전액, 기존 보유 매도 없음.

이번 회차 매수는 SGOV 1건뿐. VIG·QUAL·RSP·VEA(방어 후순위)는 NVDA 실적(8/26)·잭슨홀(8/27~29)·PCE(8/30) 판별 결과 확인 후 다음 회차 배치. 신규 종목 진입 0 — 금·은·에너지·반도체 수요축·크립토·헬스케어 전부 추격 금지(성과 경고: 확신 높음 역전 11주 연속·확신 miss GLD 편중). NVDA는 수요축 무손상이나 이미 보유·13.21% 상단 초과로 추가 매수 없음.

7. 🔵 강력 매도/축소 권고

매도/축소 0건 — 방어축 분리 방침(2026-07-02 확정)

protected_holdings.json no-touch 9종(VOO·SCHD·NVDA·GLD·SGOV·VIG·QUAL·RSP·VEA)은 매도·축소·교체 대상에서 제외. 기존 보유 매도 없이 월 적립으로만 재조정.
VOO 과집중(56.67%)은 매도가 아닌 월 적립 희석으로 목표 44% 접근 — 이번 회차도 매도 없음.
NVDA 유지 — 손절 2ATR $203.22(현 $214.72 대비 여유 +5.7%), 수요축 무손상. 반도체 로테이션(SOX −5.45%)으로 주간 −4.64%이나 NVDA 실적(8/26)이 실물 판별.
GLD 보유 유지·추격 금지 — 2개월+ 최고가·HV5 유효 승격(Gold↔DXY 90일 역상관 −0.554)이나 매매 행동은 명제와 분리. 신규 매수 금지, 보유는 매도하지 않음(자산군 갭 내 헤지 슬리브).
AVGO(알고 편입 소량) 매도 X — 소수점 포지션($45.66), AI 순환금융 신용 우려로 −6%대이나 무변동 유지. 고수익채 스프레드 확산이 판별자(현 2.75% 무스트레스).

8. 다음 주 모니터링 포인트

★ 8/26 (수) NVDA 실적

매출 컨센서스 ~$28.5B·+50% YoY·데이터센터 >$25B. AI 리더십 재평가 분수령 — 상회 시 로테이션 되돌림 여지 / 하회 시 방어 유지

★ 8/27~29 잭슨홀 Warsh 기조

매파적/비둘기파적 톤이 9월 FOMC 방향 최대 분수령. 매파적 → 무이자 금·성장주 동반 역풍·SGOV 유지 / 비둘기파적 → 경화·위험자산 동반 재확산

8/28 (금) 한국은행 금통위

2.75% 유지 vs 3.00% 인상. 근원 CPI +2.6%(31개월 최고) — KOSDAQ(−7.25%) 민감. 보유 무관(토스 해외계좌만)

8/30 (토) 7월 PCE

유가發 인플레 반전 여부 — 연준 선호지표, 유가 전가 첫 실측 판별. 상방 서프라이즈 → 스태그플레이션 서사 강화(SGOV 유지)

NVDA 손절 트리거

2ATR $203.22 — 현재 $214.72, 여유 +5.7%. 이탈 시 재검토

AI 순환금융 신용

고수익채 스프레드·Oracle CDS 확산 — 현 2.75% 무스트레스·Oracle CDS 218bps. 확대 시 AVGO·성장주 밸류에이션 취약, 방어 강화

Gold / DXY 역상관

HV5 지속성(30일 −0.5 문턱) — 90일 −0.554 승격했으나 30일 −0.445 미충족 → GLD 추격 여전히 금지, 다음 회차 지속성 재확인

유가 $90/$100 임계·호르무즈

봉쇄 실행 여부 — $100+ 급등 시 인플레 재점화·매파 확산 → 다운사이드 25% 실현 → 현금·SGOV 최대 방어

다음 회차 방향: NVDA 실적(8/26)·잭슨홀 Warsh(8/27~29)·8/30 PCE 결과에 따라 SGOV 여유자금(잔여 $29 + 달러현금 $2,159)을 배치. 업사이드(잭슨홀 비둘기파적·유가 되돌림·NVDA 상회) → 방어 후순위 VIG·QUAL 복원 재개 + 반도체 낙폭과대 반등 관찰 / 베이스(로테이션 완만 지속) → SGOV 유지·경화 관찰 / 다운사이드(봉쇄 현실화·잭슨홀 매파적·유가 $100) → 현금·SGOV 최대 방어·듀레이션 짧게.

9. 4종 모델 포트폴리오 비교 (주간 방향 승계)

유형	방향	사용자 연결
🛡️ 안전형	유지 + SGOV 단기 캐리(~4.5%) 최적. 금 배분 유지(추격 금지)·에너지 헤지 우호	← 이번 처방 정합(SGOV +14주)
⚖️ 중립형	관망 + SGOV 여유자금 — NVDA(8/26)·잭슨홀(8/27~29) 더블 이벤트 전 보류	VOO·NVDA·AVGO 보유 유지, 신규 진입 X
🚀 공격형	관망 — AI 메가캡 소외·로테이션 지속. NVDA 실적이 진입 분수령, 신규 올인 자제	추격 금지 — 관찰만
💰 배당형	유지 + 에너지 배당 오일 상방 소폭 우호 · GLD 추격 금지	SCHD 보유, GLD 보유 유지·추격 X

4종 공통: 경화 로테이션이 스태그플레이션적 서명(주식↓·금리↑·금↑)을 띠고, 노랜딩 성장과 인플레 상방이 충돌하는 국면이라 위험선호 안주도 방어 전환도 단정하지 않고 NVDA(8/26)·잭슨홀 Warsh(8/27~29)·8/30 PCE 확인. SGOV 여유자금 유지가 4종 공통 최소공배수. 배당형·안전형만 에너지·금 배분으로 로테이션 소폭 수혜(단 추격 금지).

👤 내 포트폴리오 — 강력 처방 v2