내 포트폴리오 — 강력 처방 v2

1. 투자자 프로파일

투자 성향

균형형 (Balanced+)

월 적립액

200만원

투자 기간

5년+ (장기)

해외주식 평가액 (8/14)

$13,069.46

+0.66% (직전 8/8 대비)

관심 테마: 배당 + 성장 + 분산 균형 (ISA 절세 + 일반계좌 팩터 이원 운용) | 운용 원칙: 장기보유·글로벌분산·레버리지 회피

2. 보유 종목 + 자산군 현황 (8/14 금 종가 재평가, 수량 무변동)

티커	종목명	수량	8/14 종가	평가금	해외계좌내 비중	7/1 표입력 대비
VOO	Vanguard S&P 500	10.469743	$713.61	$7,471.31	57.17%	+4.44%
SCHD	Schwab US Dividend	60.434539	$34.52	$2,086.20	15.96%	+9.14% ⚠️
NVDA	NVIDIA	8	$225.16	$1,801.28	13.78%	+13.84% ⚠️
GLD	SPDR Gold Shares	4.001475	$401.48	$1,606.51	12.29%	+10.31% ⚠️
BAC	Bank of America	0.859914	$64.49	$55.46	0.42%	+13.56% ⚠️
AVGO	Broadcom	0.123927	$392.99	$48.70	0.37%	+4.58%

해외주식 소계: $13,069.46 — 7/1 입력 $12,199.08 대비 +7.13%, 직전 8/8 재평가 $12,983.16 대비 +0.66% (주간 사실상 옆걸음).

VOO 57.17%

SCHD 15.96%

NVDA 13.78%

GLD 12.29%

BAC 0.42%

AVGO 0.37%

5% 초과 4종(가격만·수량 무변동, vs 7/1 표입력): SCHD $31.63→$34.52(+9.14%) · NVDA $197.78→$225.16(+13.84%) · GLD $363.95→$401.48(+10.31%) · BAC $56.79→$64.49(+13.56%). 단 직전 8/8 재평가 대비로는 전부 +2% 이내(SCHD +1.83%·NVDA +0.54%·GLD +0.76%·BAC +2.09%)로 정상 — 표 기준값이 7/1 미갱신이라 누적된 차이일 뿐 실제 매매가 아니다. 이번주 유일한 실질 변동은 AVGO −8.13%(8/8 $427.76→$392.99) — 8/14 Broadcom −5.94% 급락(BofA $370B AI 부채조달 vehicle 경고·AI 순환금융 신용 리스크 실물화 조짐). 미국 3대 지수 옆걸음(S&P +0.36%·나스닥 +0.14%)으로 보유 6종 주간 순변화는 미미했다($13,069, +0.66%).

자산군 갭 (균형형 목표 seed 대비)

자산군	현재	목표 seed	갭	진단
S&P500 (VOO)	57.17%	44%	+13.17%p	과집중 — 매도 아닌 적립 희석으로 목표 접근
미국 배당 (SCHD)	15.96%	12%	+3.96%p	적정 상단
AI·반도체 (NVDA)	13.78%	10%	+3.78%p	상단 초과, 손절 관리로 유지
금 (GLD)	12.29%	9%	+3.29%p	보유 유지·추격 금지(HV5 약화·신고가)
채권 (SGOV)	0%	13%	−13.0%p	🔴 최대 갭 — 복원 최우선
배당성장 (VIG)	0%	5%	−5.0%p	복원 후순위
퀄리티 (QUAL)	0%	4%	−4.0%p	복원 후순위
동일가중 (RSP)	0%	2%	−2.0%p	복원 후순위
국제분산 (VEA)	0%	1%	−1.0%p	복원 후순위
개별주 (BAC·AVGO)	0.79%	—	—	알고 편입 소량 (AVGO 신용경고로 −8%)

S&P500 (VOO)57.17% / 목표 44%

미국 배당 (SCHD)15.96% / 목표 12%

AI·반도체 (NVDA)13.78% / 목표 10%

금 (GLD)12.29% / 목표 9%

채권 (SGOV)0% / 목표 13% ★최대 갭

배당성장 (VIG)0% / 목표 5%

퀄리티 (QUAL)0% / 목표 4%

동일가중 (RSP)0% / 목표 2%

국제분산 (VEA)0% / 목표 1%

▍금 막대(현재 비중) | 노란 세로선(목표 비중). 방어 슬리브 5종(SGOV·VIG·QUAL·RSP·VEA, 목표 합 25%)은 6월 말 토스엔진 알고 청산으로 소멸 → 7/2부터 월 적립으로 점진 복원 중. protected_holdings.json 계약으로 엔진 재청산을 방지한다. 소비 관문 냉각(소매판매 −0.6%)·10Y 4.70% 반등·AI 신용 경고가 겹친 이번주는 무위험 4%대 캐리(SGOV) dry powder의 명분을 오히려 강화한다.

3. 이번주 매크로 요약 (주간 리포트 8/15)

인플레 관문을 통과하자마자 소비 관문에서 냉각이 나온 주: 8/12 7월 CPI 헤드라인 +3.4% 온건(컨센서스 부합)·8/13 PPI 하회로 '인플레 재가속' 공포(HV1)가 실물 데이터로 추가 약화됐다. 그 자리를 곧바로 8/14 소매판매 −0.6% MoM 쇼크(2025-05래 최대 낙폭·자동차 −1.8%·온라인 −2.2%) + 미시간 심리 51.0(−8% 하회)이 채웠다 → 골디락스 서사 첫 정면 반박. 단 YoY +5.0%로 붕괴는 아닌 냉각.
채권의 역방향 서명 = '약한 스태그 하이브리드': 소비 약세인데 10Y 4.63→4.70% 반등(+7bp)·미시간 1년 기대인플레 4.3%·유가 반등(WTI $82.40)·금 신고가($4,432) 동반 = '약한 지표→금리 하락' 고전 각본 붕괴. 둔화와 인플레 끈적임이 공존한다.
AI 순환금융 신용 경고 재점화: Broadcom −6%(BofA $370B AI 부채조달 vehicle 경고)가 신고가 랠리 밑 AI 순환금융($1.4조·Oracle/CoreWeave CDS) 신용 리스크를 다시 들췄다. 수요축은 무손상(HY 스프레드 2.71% 무스트레스·재분석 TSM 강력매수·SK하이닉스/MSFT 대폭 상향)이나 '자본조달·ROI 검증' 관문 재점화 → HV3 신용 감시 정식 격상(v10).
미국 옆걸음 vs KOSPI 폭등 디커플링: 미 3대 지수 주간 옆걸음(S&P +0.36%·나스닥 +0.14%·다우 −0.56%), KOSPI +11.5% 폭등 사상최고 6,977.94(7,000 근접·5연속 상승) → 미 월(8/17)·한 화(8/18) 3일 공백 갭 리스크를 안고 진입한다.
골디락스가 처음으로 과반 상실: 시나리오 골디락스형 연착륙 40% ↔ 경기둔화(스태그 결) 40% ↔ 인플레 재점화 20%. 최우선 판별자 = 8/17(월) 10Y 방향(4.70%+ 고착 = 스태그 결 / 4.6%대 재하락 = 골디락스). 이후 8/19 FOMC 의사록·8월 유가($85 임계)·8/28 잭슨홀 Warsh·Q2 13F 순.

골디락스 40%

경기둔화(스태그 결) 40%

인플레 재점화 20%

레짐/지표: 알고 게이트 FalseCalm 12일 연속(max_holdings=0). market/regime.json 은 가격기반 리스크온 11일째(그 밑 스태그 결은 별도 경계). VIX 14.25 · 10Y 4.70% · WTI $82.40 · Gold $4,432 · DXY 99.64 · USD/KRW 1,416.48(원화 약세 되돌림) · BTC $62,956. 성과 47.7%(+6.0%p, 연중최고권) · ETF 32.1%(개선) · 확신 미스 11건 중 10건 GLD · 고확신 역전 10주 연속.

4. 이번주 등장 종목 풀 (적합도 점수)

적합도 = 절대매력(0.35) + 갭매칭(0.30) + 등장빈도(0.20) + 최근성(0.15). fetch 성공 11종(보유 6 + 방어 5) 대상. 재분석 등급 상승 종목(TSM 강력매수·SK하이닉스·MSFT·TXN)·클라우드·전력/원자력(DUK·CCJ)·에너지(XLE)·금(GLD)은 추격 금지로 fetch 제외(관찰 등급만).

종목	적합도	8/14 종가	근거	판정
SGOV	87	$100.56	채권 목표 13% vs 현 0%(최대 갭) + 경기둔화 시나리오 40%(스태그 결 함의 = 현금·SGOV) + 3일 갭 개장(미 월 8/17·한 화 8/18)·8/17 10Y 판별·8/19 의사록·AI 신용 리스크 dry powder + 주간 C-10 안전형 정합	🔴 강력 매수
VIG	66	$245.38	배당성장 방어(목표 5%) + 배당형 순환매 방향. 복원 후순위	유보
QUAL	62	$225.84	퀄리티 팩터(목표 4%). 복원 후순위	유보
RSP	55	$222.77	동일가중 분산(목표 2%). 복원 후순위	유보
VEA	50	$73.58	국제분산(목표 1%). 복원 후순위	유보
NVDA(보유)	관찰	$225.16	재분석 수요축 무손상(HV3). 이미 13.78% 상단 초과 → 추가 매수 없음, 보유·손절 관리	보유 유지(진입 X)
TSM·SK하이닉스·MSFT	관찰	—	재분석 광범위 등급 상승(TSM 80→86 강력매수·SK하이닉스 +6·MSFT 77→86). 단 Broadcom 신용 경고 병존·성과 경고상 신규 진입 분할·조건부 — 판별 전 추격 금지	관찰(진입 X)
XLE	관찰	—	호르무즈+러시아 이중 지정학 헤지·유가 반등($82.40). 단 딜 성사 시 되돌림 대칭 — 월요일 갭 방향 확인 후	관찰(진입 X)
AVGO(보유)	경계	$392.99	−5.94% 급락(BofA $370B AI 부채 vehicle 경고). AI 순환금융 신용 리스크 대형주 실물화 여부 — HY 스프레드 판별 전 유보. 소수점 보유 무변동	보유 유지(진입 X)
GLD(보유)	회피	$401.48	금 $4,432 신고가권이나 HV5 약화(역상관 −0.5 미복원). 추격 금지(확신 미스 11건 중 10건 GLD), 보유 4주는 매도하지 않음	보유 유지

적합도 Top: SGOV 87 단독 압도. VIG·QUAL·RSP·VEA는 복원 후순위(8/17 10Y·8/19 의사록 판별 후 배치). 신규 종목 진입 0.

5. 포트 갭 분석 종합

VOO 과집중 57.17%(해외계좌 내) — 목표 44% 대비 +13.17%p. 매도 아닌 월 적립 희석으로 목표 접근(방어축 분리 방침: protected no-touch·매도 0).
채권(SGOV) 0% vs 목표 13% = 최대 갭. 3일 갭 개장(미 월 8/17·한 화 8/18)·8/17 10Y 방향(최우선 판별자)·8/19 FOMC 의사록·AI 신용 리스크(Broadcom) 관문 앞 dry powder 최우선 → 이번 회차 SGOV 집중. 경기둔화 시나리오 40%(골디락스와 동률)의 명시적 함의가 '안전자산·현금(SGOV) 비중'이라는 점이 처방과 정면 정합한다.
방어 슬리브 25%(SGOV+VIG+QUAL+RSP+VEA) 미복원. 알고 청산분을 월 적립으로 순차 복원 중(7/2~8/8 SGOV 중심 진행). SGOV 목표 도달 후 VIG·QUAL 순으로 이동.
금(GLD 12.29%)·NVDA(13.78%) 상단 초과지만 보유 유지 — GLD 추격 금지(HV5 약화·신고가), NVDA 손절 관리(2ATR $211.48, 여유 +6.5%). 방어축 분리 방침상 매도는 없다 — 적립 희석으로만 대응한다.

S&P500 (VOO) — 과집중57.17% / 목표 44%

채권 (SGOV) — 최대 갭0% / 목표 13%

방어축 분리 방침 유지: 코어 4종(VOO·SCHD·NVDA·GLD)은 no-touch — 매도 없이 신규 적립으로만 방어 슬리브를 복원한다. VOO 과집중은 시간이 해소한다.

6. 🔴 강력 매수 권고 (Top)

🔴 SGOV — iShares 0-3 Month Treasury Bond (+14주)

① 무엇: SGOV +14주 매수 ($1,407.84 @ $100.56)

② 왜: 주간 C-10 안전형 "SGOV 캐리(~4.5%) 유지·듀레이션 확대는 10Y 방향 확정(월 8/17) 전 보류" + C-7 경기둔화 시나리오 40%(골디락스와 동률)의 명시적 함의 "안전자산·현금(SGOV) 비중" + C-8 리스크레이더 스태그 결 고착·AI 신용 리스크(등급 4/위험)가 3중으로 지지한다. 미 월(8/17)·한 화(8/18) 3일 공백 갭 리스크 + 8/17 10Y 방향(최우선 판별자) + 8/19 FOMC 의사록 + Broadcom式 AI 순환금융 신용 우려 확산 여부 직전, 무위험 4%대 캐리로 dry powder를 확보하는 것이 최우선이다. 채권 목표 13% vs 현 0%(최대 자산군 갭)도 정면 해소한다.

③ 어떻게: 14주 매수(채권 목표 13% 갭 −13%p 축소). 자금 = 월 적립 200만원 ≈ $1,412(@USD/KRW 1,416.48, 8/14 원화 약세 되돌림으로 8/8의 $1,421보다 소폭 감소 → 8/8과 동일 14주). 진입가 $100.56(변동성 사실상 0·ATR $0.02), 손절 불요(단기채). 잔여 ~$4. 매도 자금 조달 0 — 전액 신규 적립.

④ 적합도: 갭 매칭(채권 0%→13% 최대 갭) + 절대매력(3일 갭 개장·10Y 판별·AI 신용 리스크 전 무위험 캐리) — 87점 단독 압도.

이번 회차 매수는 SGOV 1건뿐이다. VIG·QUAL·RSP·VEA(방어 후순위)는 8/17 10Y 방향·8/19 FOMC 의사록 판별 결과 확인 후 다음 회차에 배치한다. 신규 종목 진입 0 — 재분석 등급 상승(TSM 강력매수·SK하이닉스·MSFT·TXN)·클라우드·전력/원자력·에너지(XLE)·금 전부 추격 금지(성과 경고: 확신 높음 미스 11건 중 10건 GLD·고확신 역전 10주 연속·ETF 병목 + Broadcom 신용 경고 병존·3일 갭·10Y 판별 전 확신 자제). NVDA는 재분석 수요축 무손상이나 이미 보유·13.78% 상단 초과로 추가 매수는 없다.

7. 🔵 강력 매도/축소 권고

매도/축소 0건.

방어축 분리 방침(2026-07-02 사용자 확정): protected_holdings.json no-touch 9종(VOO·SCHD·NVDA·GLD·SGOV·VIG·QUAL·RSP·VEA)은 매도·축소·교체 대상에서 제외한다. 기존 보유 매도 없이 월 적립으로만 재조정한다.
VOO 과집중(57.17%)은 매도가 아닌 월 적립 희석으로 목표 44% 접근 — 이번 회차도 매도는 없다.
NVDA 유지 — 손절 2ATR $211.48(현 $225.16 대비 여유 +6.5%), HV3 수요축 무손상(재분석 반도체 광범위 등급 상승). 미 지수 옆걸음에 주간 +0.54%로 사실상 보합이다.
GLD 보유 유지·추격 금지 — 금 $4,432 신고가·HV5 약화 유지(Gold↔DXY 역상관 8/14 −0.47σ로 −0.5 문턱 미도달, 반증조건 미충족). 신규 매수 금지, 보유 4주는 매도하지 않는다(자산군 갭 내 헤지 슬리브). 신고가 추격이 지금 오히려 더 위험하다(성과 병목의 핵심).
AVGO(알고 편입 소량) −8% 급락에도 매도 없음 — 소수점 포지션($48.70), Broadcom 신용 경고發 하락이나 무변동 유지. FalseCalm 게이트로 알고 신규매매도 차단 상태. HY 스프레드 확산이 판별자 — 확대 시 재검토(현 2.71% 무스트레스).

8. 다음 주 모니터링 포인트 (진입·손절 트리거)

★ 8/17(월)

10Y 방향 — 최우선 판별자. 4.70%+ 고착 vs 4.6%대 재하락. 4.70%+ 고착 → 스태그 결(현금·SGOV 유지) / 4.6%대 재하락 → 골디락스(방어 후순위 복원 가속)

8/17(월)

미·일 개장 재개(3일 공백 후 첫 세션·Empire State) — 소비 냉각의 제조 확산 첫 단서. 견조 시 안도, 약세 시 SGOV 우선순위 유지

8/18(화)

한국 재개장(KOSPI 5연속·+11.5%·7,000 근접 과열) — 3일 공백+과열+주말 지정학 한 번에 반영 = 갭 리스크 최대. 보유 무관(토스 해외계좌만)

★ 8/19(수)

7월 FOMC 의사록. 9-3 매파 반대·인상 논거 상세. 도비시 → 골디락스 흡수 / 매파 → 스태그 딜레마 부각(SGOV 유지)

8/28(금)

잭슨홀 Warsh 기조 — 스태그 딜레마 대응 톤. Fed 프레임 방향타, dry powder 배치 방향 결정

상시

NVDA 손절 2ATR $211.48 — 현 $225.16, 여유 +6.5%. 이탈 시 재검토

상시

AI 신용(Broadcom/HY 스프레드) — 현 2.71% 무스트레스. 확대 시 AVGO·성장주 밸류에이션 취약, 방어 강화

상시

Gold $4,200 / DXY 역상관 — HV5 해제선(AND 조건). $4,200 회복했으나 DXY 역상관 −0.5 미복원 → GLD 추격 금지 유지

다음 회차 방향: 8/17 10Y 방향·8/19 FOMC 의사록 결과에 따라 SGOV 실탄(잔여 dry powder $4 + 달러현금 $2,159)을 배치한다. 골디락스(10Y 4.6%대 재하락·의사록 도비시) → 방어 후순위 VIG·QUAL 복원 재개 / 기본 시나리오(판별 유보) → SGOV 유지 / 스태그 결(10Y 4.70%+ 고착·유가 $85+·HY 확산) → 현금·SGOV 최대 방어.

9. 4종 모델 포트폴리오 비교 (주간 C-10 방향)

유형	방향	사용자 연결
🛡️ 안전형	SGOV 캐리(~4.5%) 유지·듀레이션 확대는 10Y 방향 확정(월 8/17) 전 보류	← 이번 처방 정합(SGOV +14주)
⚖️ 중립형	보유 유지 + SGOV dry powder — 3일 갭·8/19 의사록·Q2 13F 대비 추격 자제	VOO·NVDA·AVGO 보유 유지, 신규 진입 없음
🚀 공격형	AI 인프라 코어(TSM·SK하이닉스·MSFT) 보유, 판별 전 신규 올인 자제	추격 금지 — 관찰만
💰 배당형	SCHD·VIG 방어 + 에너지(XLE) 유가 반등 순풍 소폭 우호, GLD 추격 금지	SCHD 보유, GLD 보유 유지·추격 금지

4종 공통: 소비 관문 냉각이 금리 상승을 동반한 스태그 결이라, 리스크온 안주도 방어 전환도 단정하지 않고 3일 갭 개장(미 월 8/17·한 화 8/18)·8/19 FOMC 의사록·8/28 잭슨홀·Q2 13F를 확인한다. SGOV dry powder 유지가 4종 공통 최소공배수다.

👤 내 포트폴리오 — 강력 처방 v2