| 지수 | 종가 | 등락률 | 비고 |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,473.47 | +0.37% | 3거래일 연속 상승. NVIDIA 실적 서프라이즈 + 이란 합의 기대 |
| NASDAQ | 26,343.97 | +0.19% | 기술주 혼조 -- NVDA -1.9%에도 AAPL +1.3%, SOXX +2.4% |
| Dow Jones | 50,579.70 | +0.58% | 산업재·금융 주도. 5만 선 재탈환 후 고점 경신 시도 |
| Russell 2000 | IWM 285.12 | +0.93% | 중소형주 강세 -- 금리 하락 + 이란 합의 기대 |
| 항목 | 수치 | 시그널 |
|---|---|---|
| VIX | 16.70 | 4거래일 연속 하락. 변동성 축소 구간 |
| 10Y 국채 | 4.56% | 전일 대비 -3bp. 채권 매수세 유입 |
| 30Y 국채 | 5.06% | 전일 대비 -5bp. "위험 구간" 5.10% 하회 복귀 |
| DXY | 99.32 | 보합. 구조적 약세 기조 유지 |
| USD/KRW | 1,504.40 | +0.31%. 1,500선 재돌파 -- 원화 약세 지속 |
| WTI | $96.60 | 이란 합의 기대에 $107 → $96대 급락 후 바닥 탐색 |
| Gold | $4,521 | -0.41%. 지정학 프리미엄 축소 중이나 구조적 강세 |
| BTC | $77,160 | $76K~$78K 박스권. 크립토 공포지수 25 |
| ETH | $2,109 | BTC 동조. 알트 시즌 미진입 |
구조 요약: NVIDIA Q1 실적 발표 이후 첫 정규 거래일에서 "비트해도 하락" 패턴이 현실화되었다. NVDA 자체는 -1.9% 하락했으나, 반도체 섹터(SOXX +2.4%)와 시장 전반(S&P +0.37%)은 오히려 상승했다. "NVIDIA 실적은 AI 인프라 수요를 재확인 → 수혜 확산"이 시장의 주류 해석이다. 채권 금리 하락(10Y -3bp, 30Y -5bp)도 긍정적 배경을 제공했다.
NVIDIA 5/22 정규장 종가 $215.33(-1.9%). 장중 저점 $214.80, 고점 $221.01. 거래량 1.68억 주. 반면 SOXX +2.4%, SMH +1.5%. Q1 매출 $44.1B(+69% YoY), Q2 가이던스 $45.5B(컨센서스 $43.3B 상회).
헬스케어 +1.17% 선두(방어적 + GLP-1 성장), 커뮤니케이션 -0.55%만 유일 하락(META·GOOG AI CapEx 부담). Russell 2000 +0.93% -- 금리 하락 + 내수 기대.
10Y 4.56%(-3bp), 30Y 5.06%(-5bp). 이란 합의 기대 → 유가 하락 → 인플레 완화 기대 → 채권 매수 경로 작동. 구조적으로는 미국 재정적자 + 일본 리패트리에이션 리스크 미해소.
트럼프 "대체로 타결" 발언. WTI $107 → $96.60(-10% 주간). 60일 휴전 + 호르무즈 개방 + 이란 원유 MOU. 서명 시 유가 $80대, 불발 시 $110+ 비대칭 리스크.
52주 신고가 $311.40 기록. NVIDIA -1.9% 하락 중 Apple +1.3% -- "성장주에서 품질주로" 로테이션 시그널. WWDC 2026 AI 발표 기대.
| 시장 | 전일 종가 | 방향 | 핵심 변수 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 7,847.71 (+0.41%) | 강세 | NVIDIA 수혜 확산 → SK하이닉스·삼성전자. USD/KRW 1,504 고착 여부 |
| KOSDAQ | 1,161.13 (+4.99%) | 강세 | 중소형 기술주 반등 지속 여부. 금리 하락 수혜 |
| 닛케이 225 | 63,339 (+2.68%) | 강세 | 글로벌 위험 선호 + 엔화 약세(수출주 지지). 30Y JGB 4.0% 고착 리스크 |
| 항셍 | -- | 보합~약세 | 중국 소매판매·산업생산 하회 여파 지속. 미중 디커플링 |
| 시간 (KST) | 이벤트 | 영향도 | 체크 포인트 |
|---|---|---|---|
| 09:00 | KOSPI 개장 | 높음 | NVIDIA 실적 후 반도체주 반응 + 금요일 외인 매도 여부 |
| 미정 | 트럼프 이란 합의 공식 발표 | 최대 | 서명 → 유가 $80대. 불발 → $110+. 주말 갭 리스크 핵심 |
| 21:30 | 미 신규실업수당 (ET 08:30) | 중간 | 30만+ 시 침체 우려 강화 |
| 23:00 | 미 기존주택판매 4월 (ET 10:00) | 중간 | 30Y 모기지 7%+ 환경 주택 수요 위축도 |
| 종일 | 금요일 주말 전 포지션 정리 | 중간 | 이란 불확실 → 주말 갭 리스크 회피 매물 가능 |
만약 맞다면: WTI $110+, XLE +5~8%, Gold $4,600+, VIX 20+, S&P -2~3%. 인플레 기대 재급등 → Fed 매파 강화 → 30Y 5.20%+ 복귀.
| 투자자 | 행동 | 시사점 |
|---|---|---|
| Berkshire (Buffett/Abel) | Q1 13F: 29개 종목(-13개). 현금 $300B+ | 포트폴리오 단순화 + 방어화. "위기 대비 현금 축적" |
| Cathie Wood (ARK) | AMD $75M 매도 + AMZN $71.5M 매수 | AI 하드웨어 → 플랫폼 전환. 수혜 확산 시각과 정합 |
| Bill Ackman | Amazon 추가, P/E 27x 저평가 코멘트 | 3인 AMZN 컨버전스 시그널 |
| Stanley Druckenmiller | Alphabet 비중확대 + Sandisk 청산 | 스토리지 → AI 플랫폼 전환 |
| 종목/테마 | 동일 방향 투자자 | 방향 | 신뢰도 |
|---|---|---|---|
| AMZN | Ackman + Druckenmiller + Dalio (3인) | 강력 매수 | 높음 |
| MU (HBM) | Tepper +200% + Dalio 대폭 추가 (2인) | 강력 매수 | 높음 |
| 에너지/전력 | Marks + Buffett + Druckenmiller (3인) | 유지 | 높음 (이란 합의 변수) |
3명 이상 인사이더가 동시에 자사주 매수 -- 13F(45일 시차) 보완 단기 시그널
| 거래일 | 티커 | 회사 | 인원 | 금액 | 지분 | 산업 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5/07 | SRAD | Sportradar Group | 7명 | $11.3M | +28% | 데이터처리/IT |
| 5/07 | POOL | Pool Corp | 4명 | $5.8M | +3% | 내구재 유통 |
| 5/01 | GEHC | GE Healthcare | 5명 | $5.6M | +11% | 의료기기 |
| 5/07 | OPCH | Option Care Health | 4명 | $1.9M | +7% | 재택의료 |
| 5/05 | PATK | Patrick Industries | 5명 | $3.7M | +8% | 자동차 부품 |
해석: 헬스케어 섹터(GEHC, OPCH) 인사이더 매수 집중이 XLV +1.17% 선두와 정합. SRAD 7명 $11.3M 최대급 시그널. POOL·PATK는 주택·소비 관련 -- 금리 하락에 따른 내수 회복 선제 포착 가능성.
방향: 유지
채권 금리 소폭 하락(10Y 4.56%) + 이란 합의 기대. 단기채 비중 유지, Gold 소폭 축소 검토.
SGOV, GLD(축소 검토), IEF
방향: 유지
NVIDIA 수혜 확산(SOXX +2.4%) + S&P 3거래일 연속 상승. 반도체·AI 비중 유지, 주말 리스크 관리.
VOO, SOXX, GLD, IEF
방향: 유지 (분산 강화)
NVIDIA → 2차 수혜주(MU, AVGO, ARM) 분산. 이란 합의 확정 시 에너지 축소.
SOXX, MU, AVGO, AMZN, XLE(축소)
방향: 유지
30Y 5.06% 소폭 하락 → 배당주 상대 매력 소폭 회복. 금요일 신규 진입 자제.
SCHD, JEPI, SGOV, LQD
| 축 | 상태 | 근거 |
|---|---|---|
| 성장 | 둔화 진행 | 미시간 소비심리 44.8(역대 최저). Russell 2000 +0.93%은 내수 기대 반영 |
| 인플레 | 고착 (완화 기대 출현) | CPI 3.8% / Core PCE 3.0%. 이란 합의 시 유가 $80대 → CPI 0.3~0.5%p 하방 |
| 정책 | 매파 고착 | Warsh 첫 FOMC 6/16. 유가 급락 시 "인하 논의 가능" 시나리오 재부상 |
| 지정학 | 완화 방향 | 이란 합의 임박. 서명 시 호르무즈 리스크 급감 |
기본 시나리오: A (45%) -- 이란 합의 서명 확률이 가장 높으나, 시나리오 C의 비대칭 충격(합의 시 WTI -10% vs 불발 시 WTI +15%)을 감안해 금요일 신규 포지션 확대는 자제, 기존 포지션 유지가 적절하다.
| # | 티커 | 권장 사유 | 다음 단계 |
|---|---|---|---|
| 1 | MU | NVIDIA 수혜 확산 + 거물 컨버전스(Tepper +200%, Dalio 추가) + HBM 수요 급증 | /종목분석 MU |
| 2 | AVGO | AI ASIC + 네트워킹 2차 수혜. NVIDIA 피크아웃 대안 | /종목분석 AVGO |
| 3 | AMZN | 거물 3인 컨버전스(Ackman + Druckenmiller + Dalio) + AWS AI 성장 | /종목분석 AMZN |
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