| 자산 | 가격 | 등락률 | 비고 |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,365.12 | +1.46% | 신고가 경신 |
| NASDAQ | 25,838.94 | +2.02% | 신고가 경신. AMD Beat 주도 |
| Dow Jones | 49,910.59 | +1.24% | 50K 근접 |
| Russell 2000 | 2,886.77 | +1.47% | 소형주 동반 상승 |
| VIX | 17.39 | +0.06% | 안정권 유지 |
| KOSPI | 6,936.99 | 장중 조정 | 반도체 조정 + 환율 변수 |
| Nikkei | 59,379.12 | 오픈 | BOJ 6월 인상 경계 |
| Hang Seng | 26,213.78 | +1.22% | 미중 정상회담 기대 |
| WTI | $91.54 | -10.5% | 이란 MOU 합의 임박 급락 |
| Brent | $102.22 | -6.96% | 호르무즈 완화 기대 |
| Gold | $4,697.48 | +3.11% | 탈달러·인플레 헤지 |
| DXY | ~97.5 | 약세 | 3년래 저점권 |
| USD/KRW | 1,451.71 | -1.17% | 원화 강세 전환 (DXY 약세) |
| US 10Y | 4.38% | -4bp | 이란 기대로 소폭 하락 |
| BTC | $82,320 | 장중 상승 | $80K 저항 돌파 시도 |
1=안정 / 2=관찰 / 3=경계 / 4=위험 / 5=충격
| 축 | 긴장도 | 최근 변화 | 수혜 자산 | 리스크 자산 |
|---|---|---|---|---|
| 미·중 | 🟡 관리적 긴장 | 5/14~15 베이징 정상회담 확정. Board of Trade 구조 협의. 과잉생산 공청회 5/5~8 진행. Section 301 대체 관세 7월 전환 목표. 단기 무역 안정 기대 vs 구조적 디커플링 지속 | 대두(ADM), 농산물 ETF, 희토류 완화 수혜 | 한국 반도체(Section 301 대상), 중국 Tech |
| 중동(이란-미국) | 🟡→🟢 전환 진행 | 5/6 14개 항목 MOU 초안 합의 근접. 호르무즈 작전 일시 중단. WTI $91.54(-10.5%). 핵 농축 12년 모라토리엄·제재 점진 해제·호르무즈 30일 내 정상화 논의. 그러나 기뢰 제거 6개월 구조적 변수 불변 | 에너지 수입국(한국전력, 항공), 소비재, 정유 마진 압축 수혜 | 정유(S-Oil), 방산 단기 모멘텀, 에너지 ETF(XLE) |
| 러시아-우크라이나 | 🟡 교착 | 동부 전선 교착. EU $900억 차관 합의 임박(헝가리 거부권 해제). 에너지 인프라 휴전 실효성 불확실. 유럽 재무장 구조적 가속. 방산 10년 수혜 재확인 | 유럽 방산(Rheinmetall, BAE), 한국 방산(한화에어로, KAI) | 유럽 에너지(PNG 차단 유지), 러시아 자산 |
| 인태(대만) | 🟡 구조적 긴장 | ADIZ 침범 4월 169회(감소 추세). PRC 유럽 7개사 제재(대만 무기판매). 공급망 안보법 서명. 중국, 호르무즈 봉쇄에서 대만 봉쇄 교훈 학습. TSMC $165B이나 2nm 2030년 = PLA 2027과 3년 갭 | TSMC(미국 이전), 삼성 파운드리 반사이익 | 대만 집중 반도체 공급망, 해운 |
| 유럽 | 🟢 재무장 가속 | NATO GDP 5% 목표(2035). 유럽 국방비 $864B(+14% YoY, 1953년 이후 최대 증가율). ECB 동결(6월 인상 전망). GDP Q1 +0.1%(정체). 스태그플레이션 리스크 | 유럽 방산, 유로 강세 수혜, 한국 방산 수출 | 유럽 성장주, 부동산 |
| 산업 | 재편 방향 | 핵심 이동 | 진행 단계 | 수혜 |
|---|---|---|---|---|
| 반도체 | 대만 집중→미국/일본/유럽 분산 | 대만→미국(TSMC $165B), 한국(삼성 Taylor 2nm) | 초기 가동 | TSMC Arizona, Intel, 삼성 파운드리, ASML, AMAT |
| 에너지 | 화석연료 단일의존→SMR+재생에너지+LNG 다원화 | 중동 의존→에너지원 다변화 | 시제품~초기 | SMR(NuScale), 재생에너지(TAN), LNG 인프라, 두산에너빌리티 |
| 방산 | NATO GDP 5%(2035)+유럽 $864B 사상최대 | 미국 독점→한국/유럽 공급 다변화 | 상용화 가속 | 한화에어로, LIG넥스원, KAI, Rheinmetall, BAE |
| 식량/비료 | 비중동 소싱+비축 확대 | 중동→비중동 루트. 한국 비축분 방출 완료(구조적 해법 아님) | 초기·교착 | 농산물 ETF(DBA), 비료(Nutrien), CJ제일제당 |
| 핵심광물(희토류) | FORGE 54개국 블록+3국 수직통합 | 중국→호주/캐나다/한국 재활용. Phase 2 유예 11월 만료 D-187 | 시제품 | Korea Zinc, POSCO, MP Materials |
| 국가 | 현 정부 | 정책 방향 | 투자 시사점 |
|---|---|---|---|
| 미국 | 트럼프 2기 (~2029.01) | Section 301 대체 관세 7월 전환. FFR 3.50~3.75% 동결(4인 반대). Warsh 5/15 취임 | 중간선거 민주 Generic Ballot +10pp. 하원 탈환 유력. 양원 장악 시 정책 대전환(관세 철회/IRA 복원) |
| 한국 | 이재명 (밸류업/복지확대) | 밸류업 590개사 공시. 상법 3차 개정(자사주 소각 의무화). 추경 26.2조 집행. 신현송 총재 매파 성향 | 지지율 64%. 5/28 금통위 점도표 상향 가능. Citi 7월+10월 인상→3.00% 전망 |
| 중국 | 시진핑 장기집권 (임기 제한 폐지) | 15차 5개년계획(GDP 4.5~5%). 5/14~15 정상회담. Board of Trade 구조 논의 | 무역 안정 추구이나 대만/기술 마찰 지속. 대규모 타결 기대 낮음 |
| 일본 | 다카이치 (재정확장) | BOJ 0.75% 동결(6대3 분열). Core CPI 전망 2.8%(종전 1.9% 대폭 상향). GDP +0.5% | 6월 인상 확률 60%. 사에노믹스 vs BOJ 긴축 충돌 = 일본발 스태그플레이션 |
| EU/ECB | 집행위+ECB (2024~29) | ECB 2.0% 동결. 유로존 인플레 4월 3.0%. 6월 인상 전망 부상. GDP Q1 +0.1% | ECB 6월 인상 가시화. 유럽 국방비 $864B 사상최대. 스태그플레이션 리스크 |
| 정책/법안 | 국가 | 진행 | 수혜 섹터 | 피해 섹터 | 영향 |
|---|---|---|---|---|---|
| 이란 MOU 합의 임박 | 미국/이란 | 14개 항목 초안 협상 중 | 에너지 수입국, 항공, 소비재, 금융 | 정유(마진 축소), 방산(단기 모멘텀 약화) | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| Section 301 대체 관세 | 미국 | 과잉설비 공청회 5/5~8 진행. 7/24 전환 목표 | 미국 내 제조업(리쇼어링) | 한국 반도체/철강/조선(16개국 대상) | ⭐⭐⭐⭐ |
| Warsh Fed 의장 취임 | 미국 | 5/11 본회의→5/15 취임 | 달러 안정, 국채 시장 정상화 | QT 가속 시 유동성 민감 자산 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 한국 밸류업+자사주 소각 | 한국 | 시행 중(590개사, 99사 소각) | 고배당주, 금융지주, 밸류업 ETF | 지배주주 경영권 의존 기업 | ⭐⭐⭐ |
| NATO GDP 5% | NATO | 유럽 $864B(+14%) 사상최대 | 유럽 방산, 한국 방산 수출 | 사회복지 예산 압박 | ⭐⭐⭐⭐ |
| ECB/BOJ 6월 인상 전망 | EU/일본 | 시장 반영(ECB)/OIS 60%(BOJ) | 유럽/일본 금융주, 엔화/유로 강세 | 유럽/일본 성장주, 부동산 | ⭐⭐⭐ |
| 기술 | 단계 | 핵심 기업 | 최근 진전 | 관련 종목·ETF |
|---|---|---|---|---|
| 프론티어 LLM | 🌍 대중화 | OpenAI, Anthropic, Google, Zhipu AI | GPT-5.5 옴니모달. GLM-4.7 NVIDIA 없이 프론티어 달성(중국 독자 하드웨어). $0.11/M토큰(GPT-5.5의 1/20). 오픈소스-클로즈드 격차 한자리수% | MSFT, GOOG, AMZN, NVDA / BOTZ, AIQ |
| Agentic AI | 🌍 대중화 | OpenAI, MSFT, Google, Salesforce, EY | 시장 $10.8B(+42% YoY). Gartner: 2026말 40% 기업앱 에이전트 내장. ROI 171% | MSFT, CRM, GOOG, NOW, ORCL / BOTZ |
| AI 추론 비용 | 🏭 상용화 | NVIDIA, AMD, 클라우드 3사 | Blackwell GB200 토큰비용 2센트/M(Hopper 대비 15x 절감). 추론=전체 AI 컴퓨팅 주도 | NVDA, AMD, AVGO, SMCI / SMH |
| TSMC N2(2nm GAA) | 🏭 상용화 | TSMC | Q4 2025 양산, 수율 65~70%. 2개 팹 전량 솔드아웃. A12/A13(2029)까지 High-NA EUV 미채택 → ASML 매출 목표 수정 압력 | TSM, 2330.TW / SOXX |
| HBM4 메모리 | 🏭 상용화 | SK하이닉스, 삼성전자 | 2026.02 양산 개시. 2026년 전량 매진. SK OPM 72%(TSMC 초과). VeraRubin H2 독점 | 000660.KS, 005930.KS / SMH |
| 양자 에러보정 | 🧪 시제품 | Google, Quantinuum, IonQ, IBM | Quantinuum 94 논리큐빗 'beyond break-even'. Google Quantum Echoes 13,000x 검증. IonQ $130M 매출(+202%) | IONQ, QBTS, GOOG / QTUM |
| GLP-1 경구 비만 치료 | 🏭 상용화 | Eli Lilly, Novo Nordisk | Foundayo 4/1 FDA 승인(비펩타이드 경구, $149/월). GS: Lilly 경구시장 60%($13.6B). GLP-1 비만 시장 $100B+(2030E) | LLY, NVO, AMGN / XLV, IBB |
| CRISPR in vivo | 🧪→🏭 전환 | Intellia, CRISPR Tx, Beam | Intellia Phase 3 최초 성공(4/27). CHOP 맞춤형 CRISPR 세계 최초. FDA 롤링서브미션 시작 | CRSP, BEAM, NTLA, EDIT / ARKG, XBI |
| 핵융합 | 🧪 시제품 | CFS, Helion Energy | CFS SPARC 2027 Q>1 목표. Helion 1.5억도C 플라즈마 달성, 건설 앞당김. 민간 투자 $10B+ | DJT(TAE합병) / NLR, URNM |
| SMR(소형모듈원전) | 🧪→🏭 전환 | NuScale, CNNC, GE-Hitachi | 중국 Linglong One 2026H1 세계 최초 상업운전 예정. NuScale+TVA 6GW 프로그램. AI DC 전력 해법으로 부상 | SMR, BWXT, BWA / NLR |
| 휴머노이드 로봇 | 🏭 상용화 | Boston Dynamics(현대차), Tesla, Unitree | CES 2026 Atlas 양산형. 중국 시장 90% 장악, 생산 +94%. Unitree $610M IPO. Figure 03 24/7 자율. 2026H2 상용화 임계점 | 005380.KS, TSLA / BOTZ, ROBO |
| 로보택시 | 🏭 상용화 | Waymo, Tesla | Waymo 10개 도시, 주당 50만+ 무인탑승. Tesla 댈러스/휴스턴 확장, Waymo 대비 56% 할인 | GOOG, TSLA / ARKQ |
| 전고체 배터리 | 🧪 시제품 | Toyota, Samsung SDI, Donut Lab | Samsung SDI S-Line 파일럿 가동, 양산 2027. 500Wh/kg. BMW+Solid Power SSB 공동개발 | 005930.KS, 7203.T / BATT, LIT |
| 페로브스카이트 태양전지 | 🧪→🏭 전환 | XJTU, Oxford PV, 한화큐셀 | 탠덤 35%+ 파일럿 출하 시작. 유연 33.6%. 비용 80% 하락. 그래핀 하이브리드 30.6% | 한화큐셀(비상장) / TAN, ICLN |
| SiC 전력반도체 | 🏭 상용화 | Wolfspeed, STMicro, Infineon | Wolfspeed 300mm+10kV SiC MOSFET 상용(시스템비용 30% 하락). AI DC 패키징 확장 | WOLF, ON, STM, IFX / SOXX |
| Starlink LEO | 🌍 대중화 | SpaceX | 2026년 1,000번째 위성(4/14). V3 Tbps급. 10,000+ 위성, 1,000만+ 가입자(160개국). IPO $1.5T 목표 | SpaceX 비상장, RKLB / ARKX, UFO |
→ /종목분석 SOXX 명령으로 AI 반도체 인프라 심층 분석 가능
| 에너지원 | 현 비중(글로벌) | 방향 | 핵심 이유 | 시사점 |
|---|---|---|---|---|
| 석유 | ~31% | ↓ 점진 감소 | 호르무즈 봉쇄로 공급 취약성 극대화. 이란 MOU 시 $80~85 시나리오 | 구조적 에너지 안보 재편 촉매 |
| 천연가스(LNG) | ~24% | ↑ 증가 (전환 연료) | 호르무즈 기뢰 제거 6개월→LNG 상승 압력 지속 | 한국 LNG 수입 비용 구조적 부담 |
| 원자력(SMR) | ~4% | ↑↑ 급증 전망 | 중국 Linglong One 2026H1 세계 최초 상업운전. AI DC 전력 수요 | SMR, BWXT, NLR |
| 재생에너지 | ~14% | ↑ 증가 | EU REPowerEU 42.5% 목표(2030). 페로브스카이트 탠덤 35%+ | TAN, ICLN |
| 핵융합 | ~0% | → 2030년대 초 기대 | CFS SPARC 2027 Q>1. Helion 1.5억도C | 극초기. DJT(TAE), NLR |
| 자원 | 용도 | 공급 리스크 | 가격 추세 | 관련 ETF |
|---|---|---|---|---|
| 구리 | AI DC, 전력망, EV | 구조적 적자 330~400kt. Section 232 50%. 칠레 황산 차질(이란전쟁 2차 효과) | $5.98/lb(+28.78% YoY). COMEX 사상최고 근접 | COPX |
| 희토류 | 반도체, EV 모터, 방산 | 중국 정제 91%, 자석 92%. Phase 2 유예 11월 만료. 중국 외 가격 6배 | 유예 중 안정→11월 급등 리스크 | REMX |
| 리튬 | 배터리(EV) | 공급 과잉. 중국 가공 우위 | CNY 173,000/톤(YTD +50%) | LIT |
| 우라늄 | 원전/SMR | SMR 상업운전→수요 증가 전망 | 상승 추세 | URNM, URA |
→ /종목분석 XLE 명령으로 에너지 섹터 심층 분석 가능
| 테마 | 교차 축 | 시간축 | 확신 | 분류 |
|---|---|---|---|---|
| AI 에너지 병목→원자력 르네상스 | G-3(AI)+G-4(에너지)+G-1(지정학)+G-2(정치) | 중기(2~5년) | 높음 | 4축 메가 테마 ⭐ |
| 이란 MOU→글로벌 인플레 분기점 | G-1(지정학)+G-2(정치)+G-4(에너지) | 단기(1~3개월) | 중간 | 강화된 테마 (3축) |
| 미중 정상회담+중간선거→관세 전환점 | G-1(지정학)+G-2(정치) | 중기(3~6개월) | 중간 | 일반 테마 (2축) |
| 유럽 재무장+한국 방산 수출 | G-1(지정학)+G-2(정치)+G-4(에너지) | 장기(5~10년) | 높음 | 강화된 테마 (3축) |
| ★ 칠레 황산 차질→구리 슈퍼사이클 | G-1(지정학)+G-3(기술)+G-4(에너지) | 중기(1~3년) | 중간 | 숨은 테마 ★ (시장 미반영) |
시장은 구리 가격 상승을 AI 수요와 관세로만 설명하고 있으나, 이란전쟁의 2차 효과로 중국이 황산 수출을 제한한 것이 칠레 구리 정제(황산 50% 의존)에 미치는 충격을 충분히 반영하지 못하고 있음.
COMEX-LME 28%+ 차익은 미국 내 구리 프리미엄 구조화를 시사. Grasberg 감산(인도네시아 산사태) 동시 발생. 삼중 충격(이란 2차 효과 + AI DC 신규 110kt + Section 232 50%)이 시장 컨센서스보다 구리 공급 적자를 크게 만들 가능성.
관련: COPX, FCX, SCCO
| 메가트렌드 | 진행도 | 최근 변화 | 투자 경로 |
|---|---|---|---|
| 인구구조 변화 | 중기 진행 | GLP-1 경구 승인(건강수명 연장)→의료비 구조 변화 | LLY, NVO / XLV, IBB |
| 탈세계화/블록화 | 가속 | FORGE 54개국, Section 301 전환, 리쇼어링 81% 계획(완료 2%) | 미국 제조업 ETF, 방산 |
| 디지털 전환(AI) | 급가속 | Agentic AI $10.8B(+42%). Blackwell 토큰비용 15x 절감. 반도체 $1.3T+(Gartner) | NVDA, MSFT, GOOG / BOTZ, SMH |
| 에너지 전환 | 중기 가속 | SMR 2026H1 상업운전. 페로브스카이트 35%+. 호르무즈가 전환 촉매 | NLR, TAN, ICLN |
| 건강수명 연장 | 초기 가속 | Foundayo 경구 GLP-1 승인. CRISPR in vivo Phase 3 성공 | LLY, CRSP / ARKG |
| 금융 시스템 재편 | 초기 진행 | 중앙은행 금 매수 585톤/분기. DXY 97.5 약세. JPM/GS/UBS 금 $5,000~5,900 전망 | GLD, GDX / BTC |
| 현재 이벤트 | 과거 유사 | 유사도 | 당시 2·3차 효과 | 현재 적용? |
|---|---|---|---|---|
| 이란 호르무즈 봉쇄→MOU | 1973 오일쇼크→1974 워싱턴 에너지회의 | 중간(공급 차단 유사, 규모/기간 차이) | 에너지 안보 국제기구(IEA) 창설. SPR 제도화. 에너지 다변화 10년 가속 | 적용. FORGE(54개국 핵심광물 블록), SMR 투자 가속은 73년 IEA 창설의 현대판 |
| FOMC 8-4 분열+의장 교체 | 1979 Volcker 취임(밀러→Volcker) | 낮음(인플레 수준 차이, 분열 구조 유사) | Volcker 충격 금리 인상→82년 침체→인플레 퇴치 성공 | 부분 적용. Warsh 매파 성향은 Volcker 방향이나 트럼프 압박+파월 잔류로 "이원 권력" 구조→단일 결단 불가 |
| 미중 정상회담(5/14) | 2018 G20 부에노스아이레스 디너 | 높음(무역전쟁 중 정상회담, 일시 휴전 패턴) | 90일 휴전→2019년 재격화→Phase 1 합의(2020.01) | 높은 적용. 단기 상업 구매 발표→중기 재격화 패턴 반복 가능. Section 301 대체 관세가 레버리지 |
| 흐름 방향 | 빠지는 곳 | 들어가는 곳 | 규모 | 핵심 이유 | 지속 여부 |
|---|---|---|---|---|---|
| 미국→아시아(한국) | 미국 채권 | KOSPI, 한국 국채(WGBI) | 외국인 5/4 +2.9조원(역대 3위). WGBI 1개월 10조원 | 반도체 실적 폭발(삼성+SK Q1 OP 95조). WGBI 편입 패시브 유입. DXY 약세 | 지속 가능. WGBI 4~11월 단계적 편입 |
| 달러→금 | DXY 약세(~97.5) | Gold($4,697, +3.11%) | 중앙은행 585톤/분기(3년 연속 1,000톤+) | Fed 독립성 훼손(13-11 당파 인준). 재정적자 $1.9T. 탈달러 | 구조적 지속. JPM $5,000~6,000, GS $5,400, UBS $5,900 |
| 채권→주식 | 장기 국채(TLT) | 기술주(NASDAQ), 금(GLD) | S&P 7,365 + NASDAQ 25,839 신고가 | 인플레 헤지로 주식/금 선호. 10Y 4.38% 실질금리 양(+) | 단기 지속, 중기 불확실. 5/12 CPI에 따라 재배분 |
| DM→EM(선별적) | 유럽(GDP +0.1%) | 인도(FDI $90B), 한국(반도체 흑자) | 인도 FDI 역대 최고. India-EU FTA 체결 | 인도 38개국 FTA 네트워크. 한국 경상흑자 $1,500억 전망 | 인도 구조적, 한국 사이클적 |
| 크립토 관망 | BTC $82,320 | 스테이블코인 | BTC $80K 저항 근접. NASDAQ 동행 | 기관 매수 증가이나 강도 취약. $126K(2025.10) 대비 -35% | 불확실. $80K 돌파 시 독립 강세 |
→ /종목분석 GLD 명령으로 금·탈달러 심층 분석 가능
| 갈림길 | 시나리오 A | 확률 | 시나리오 B | 확률 | 시나리오 C | 확률 | 결과 시점 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 갈림길 1: 이란 MOU | MOU 서명+30일 협상 개시→WTI $80~85 | 50% | MOU 교착→봉쇄 장기화→WTI $100~110 | 35% | 협상 결렬+군사 재개→WTI $130~150 | 15% | 5월 중순 |
| 갈림길 2: 미중 정상회담 | 상업 구매 발표+관세 인하 시그널→수출주 반등 | 45% | 형식적 회담+대만 언급 마찰→시장 무반응 | 40% | 대만/반도체 충돌→Section 301 가속→리스크오프 | 15% | 5/14~15 |
| 갈림길 3: 5/12 CPI + Warsh 취임 | CPI 둔화+Warsh 안정적 취임→인하 기대 소폭 회복 | 30% | CPI 3.5%++Warsh 매파 시그널→인하 완전 소멸 | 50% | CPI 4%+→인상 논의 부상+Warsh QT 가속→유동성 충격 | 20% | 5/12~15 |
| 갈림길/시나리오 | 안전형 관찰 | 중립형 관찰 | 공격형 관찰 | 배당형 관찰 |
|---|---|---|---|---|
| 이란 MOU 서명(A) | 단기채 비중 소폭 축소(인하 기대 회복 시). 배당주 유지 | 에너지 비중 축소. 내수 소비재 확대. 금 유지 | 에너지 수입국(항공/소비재) 비중 확대. 반도체 유지 | 에너지 배당(XLE) 비중 축소. 항공/배당 전환 |
| 이란 교착(B) | 금+단기채 확대. 에너지 수입국 축소 | 에너지+방산 균형. 금 비중 확대 | 정유/에너지 비중 유지. 방산 유지 | 금 비중 최대. 달러 헤지. TIPS |
| CPI 매파+Warsh(B/C) | 장기채 하방 관찰. TIPS 확대 | 듀레이션 단축. 금 비중 확대. 가치주 전환 | 성장주 비중 축소. 가치주 전환. 에너지 유지 | 배당 안정 자산 유지 |
| 미중 완화(A) | 위험자산 비중 확대 가능 | 수출주+내수 균형 | 대중 수출주(반도체/화학). 농산물 ETF | 글로벌 배당 ETF 확대 |
| # | 티커 | 권장 사유 | 다음 단계 |
|---|---|---|---|
| 1 | GLD | 탈달러 4축 메가 테마 (중앙은행 585톤/분기 + 재정적자 $1.9T + Fed 이원 권력 + 호르무즈 장기화). 3대 IB $5,000~5,900 전원 전망. 기뢰 6개월 비에너지 인플레 경직성이 추가 촉매 | /종목분석 GLD |
| 2 | SMH | AI 인프라 구조적 성장 (Blackwell 15x 비용 절감 / HBM4 전량 매진 / AMD Beat + NVIDIA 대기). 반도체 슈퍼사이클 2027까지 지속 전망. TSMC 2nm 전량 예약 | /종목분석 SMH |
| 3 | COPX | 숨은 테마: 이란 2차 효과 황산 차질 + AI DC 신규 수요 110kt + Section 232 50% = 삼중 충격. COMEX $5.98/lb(+28.78% YoY). 시장 미반영 구간 | /종목분석 COPX |
| 4 | NLR | AI 에너지 병목→원자력 르네상스 메가 테마 (4축 동시 교차). SMR 중국 2026H1 상업운전. NuScale+TVA 6GW. Microsoft-Helion 2028 DC 계약. 구조적 수혜 2~5년 | /종목분석 NLR |
| 5 | 한화에어로 | 유럽 방산 5중 모멘텀 (NATO 5% 목표 + 유럽 $864B + 이란전쟁 중동 수요 + 북한 위협 + 에너지 안보). 한국 방산 수출 10년 구조적 수혜. K2/K9/FA-50 수주 가속 | /종목분석 한화에어로 |