주장: 토요일 저녁은 전 시장이 휴장이다(미국·한국·아시아·포렉스·원자재 선물 전부·프리마켓 없음). 거래되는 유일한 자산은 크립토다. 그리고 모닝이 오늘 아침 건 마지막 판별자 'BTC $68K 사수 vs 이탈'이, 주말 들어 '이탈'로 결판났다. BTC는 모닝 09:06 $68,347(24h 저점 $67,627)에서 저녁 $67,207(24h 저점 $66,435 · −2.79%)로, $68K 반증선을 하향 이탈했다. 크립토 F&G는 모닝 20 → 저녁 13(극공포 심화). 얇은 주말 거래에서조차 반등 없이 한 걸음 더 나아간 것 = '유동성 디레이팅'이 주말에도 멈추지 않았다는 신호.
★상관 재산출(금요일 레그)이 이를 '구조'로 뒷받침. 어제 이브닝이 "미 정규장 11/13 종가 발생 후 재산출 예정"으로 미뤄둔 6쌍 상관을 오늘(금요일 미 레그 확정) 신규 재산출했다(메인 직접 yfinance). NASDAQ↔BTC 90D 재커플이 +0.61σ(🟢) → +1.47σ(🟡)로 확산 — 금요일 NASDAQ −0.91%가 크립토 약세와 동조한 결과다. 30D(+1.71→+1.44σ)는 소폭 완화됐지만 양 윈도가 모두 🟡로, 하방 재커플이 '30D 단기 현상'에서 '90D 구조'로 번지고 있다. 주말 BTC 이탈이 '크립토 고유 노이즈'가 아니라 '유동성 재평가의 선행'일 확률이 데이터로 상승했다.
★최대 리스크 = 월요일(11/16) 아시아 2거래일 갭 증폭. 금요일 한국/아시아 종가(KOSPI 5,290.53 · 삼성 206,000 · SK 1,216,000 · 대만 43,675)는 금요일 미 반도체 전면 디레이팅(AMD −8.75% · AVGO −4.76% · SOX −3.43%)+주말 크립토 추가 이탈을 모두 미반영이다. 월요일 개장 시 SK/삼성/대만 동반 catch-up 약세 리스크 — 모닝이 이미 플래그한 갭 리스크에 주말 크립토 추가 악재가 더해져 심화됐다.
행동: '초기 실행 유지, 전면 아님' 지속. 10Y 5.15% 안착 + BTC $68K 이탈로 모닝 '전면 실행 트리거(10Y<5%)'는 계속 발동 안 함. 방어축(단기채 SGOV) 재부각 · 광대역 > 단일 NVDA · 갭 추격·레버리지 금지 · 크립토/금 추격 금지. 이브닝 권한 = 증거 기록·개정 제안(HV6 격상은 제안 · 확정은 /주간리포트). 다음 주 분기점 = ①월요일(11/16) 아시아 2거래일 갭 강도(확산 vs 격리 1차 판별) · ②NVDA 실적 ~11/19(수·D+5) 최대 바이너리 · ③12/9 FOMC 인상 ~92% · ④셧다운 종료 시 지연 데이터 덤프 · ⑤13F Q3(9/30) 순차 공개.
⚠️ 이 환경 진실 소스 = yfinance + KB SSOT. WebSearch 2025 비둘기 오염 전면 배제(셧다운 블랙아웃·공식 지표 부재).
★주말 전면 휴장: 한국(KRX)·일본·대만·중국·홍콩·인도 전 시장 토/일 휴장. 프리마켓 없음. 아래는 금요일 11/13 종가 승계(월요일 2거래일 갭 기준선).
| 지수 | 금 종가(11/13) | 등락률 | 비고 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 5,290.53 | −0.98% | 2일 소화(금리·원화 역풍)·월 갭 기준선 |
| KOSDAQ | 699.66 | +0.45% | 소형 반등 |
| 삼성전자 | 206,000 | −0.96% | 신고가 208K 차익(20만 수성)·월 되돌림 경계 |
| SK하이닉스 | 1,216,000 | −3.03% | ★메모리 약세·월 미 반도체 catch-up 리스크 |
| Nikkei 225 | 61,142.35 | +0.53% | 금 반등 |
| 대만 가권 | 43,675.12 | +1.35% | 금 파운드리 반등·월 AVGO −4.76% 연동 경계 |
| Hang Seng | 23,637.60 | −1.54% | 중화권 약세 |
| Shanghai | 3,634.35 | −0.59% | 동반 약세 |
| Sensex | 81,592.45 | −0.39% | 소폭 약세 |
해석: 금요일 종가는 금요일 밤 미 반도체 전면 디레이팅(AMD −8.75% · SOX −3.43%)+주말 크립토 추가 이탈 전(前)의 스냅샷. 특히 금요일 반등했던 대만(+1.35% 파운드리)·일본(+0.53%)이 월요일 AVGO −4.76% catch-up에 노출. SK하이닉스(메모리)·삼성(신고가 되돌림)도 동반 약세 리스크. 월요일 2거래일 갭 = 다음 주 첫 판별자.
| 신호 | 판정 | 근거 |
|---|---|---|
| 미국 시장 | ⚪ 휴장(경계) | 주말 휴장·금 종가 참조(S&P −0.40%·SOX −3.43% 디레이팅)·월 개장 갭 리스크 |
| 아시아 시장 | ⚪ 휴장 | 주말 휴장·금 종가 승계·월요일 2거래일 catch-up 갭 리스크 |
| 금리(10Y) | 🟡 경계 | 5.15% 5% 위 안착(금 확정)·금리 민감 자산(고PER·리츠·금·크립토) 역풍 상존 |
| 변동성(VIX) | 🟡 경계 | 19.3(금 확정·+3.21%)·디레이팅 반영된 긴장·패닉(30+) 아님 |
| 크립토 | 🔴 위험 | ★BTC $68K 이탈(67,207·−2.79%·저점 66,435)·F&G 13 극공포 심화·HV6 하방 재커플 |
| 달러/원화 | 🟡 경계 | 주말 휴장·금 종가 DXY 103.41·USD/KRW 1,333.78·엔 near 160(10Y 5.15% 캐리 역풍) |
★메인 직접 재산출(correlation-monitor maxTurns 폴백·어제 이브닝 '11/14 06:00 재산출 예정'의 이행). yfinance Ticker.history(9mo)→공통거래일 inner join→pct_change tail(21)/tail(60) Pearson r→established μ/σ 대비 Z. 미 레그 공통거래일 마지막=11/13(금·N=188)·WTI↔BEI만 FRED 블랙아웃으로 11/11 승계. Alert는 30D/90D 중 더 큰 |Z| 기준.
| # | 페어 | r(30D) | Z(30D) | r(90D) | Z(90D) | Alert | 해석(11/13 레그) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VIX↔S&P500 | −0.955 | −0.90σ 🟢 | −0.915 | −1.73σ 🟡 | 🟡(90D) | 정상 역상관 유지·VIX 19.3 긴장·HV3 |
| 2 | NASDAQ↔BTC | +0.732 | +1.44σ 🟡 | +0.604 | +1.47σ 🟡 | 🟡(양 윈도) | ★재커플 확산(90D +0.61→+1.47σ·🟢→🟡)·HV6 하방 재커플 구조화 |
| 3 | USD/KRW↔KOSPI | −0.457 | −0.83σ 🟢 | −0.259 | −0.14σ 🟢 | 🟢 | 역상관 유지·원화 1,333.78·HV5 |
| 4 | S&P500↔10Y | +0.281 | +0.90σ 🟢 | +0.039 | +0.21σ 🟢 | 🟢(🟡임박) | 양(+) 유지·채권 랠리 부재·HV2 |
| 5 | Gold↔DXY | −0.334 | +0.09σ 🟢 | −0.411 | −0.27σ 🟢 | 🟢 | HV5 정상 역상관·금 $3,887.6·DXY 103.41 |
| 6 | WTI↔BEI | +0.378 | −0.32σ 🟢 | +0.400 | −0.33σ 🟢 | 🟢 | WTI $88.92·HV4 재활성 조건 미충족·11/11 승계(FRED 블랙아웃) |
★핵심: 집계는 🔴0/🟡2/🟢4로 전회차와 동일하나 구성이 바뀌었다 — NASDAQ↔BTC가 90D까지 🟡로 확산(+0.61σ→+1.47σ, 양 윈도 🟡). 금요일 NASDAQ −0.91%가 크립토 약세와 동조한 결과로, 하방 재커플이 30D 단기 현상에서 90D 구조로 번지는 중. 주말 BTC $68K 이탈과 맞물려 HV6 하방 재커플을 데이터로 강화. 나머지 5쌍은 정상(🟢4/🟡1).
공개 콘텐츠 = 시장·모델 수준 관찰(개인 맞춤 아님·매수/매도 추천 아님).
| 거물 | Q2 13F(6/30) 핵심 | 방향 |
|---|---|---|
| Warren Buffett | GOOGL 3배 확대($37.8B 누적)·AAPL/BAC 축소·규모 $299.3B | AI 클라우드 베팅 |
| Bill Ackman | GOOGL 전량 청산·Visa·MA·S&P Global·Netflix 신규·MSFT/META/UBER 확대 | ★3인과 정반대 |
| Stan Druckenmiller | GOOGL 신규·ETHB→IBIT(현물 BTC 전환)·TSM/STM/AMZN 확대·48종 신규 | AI밸류체인+크립토 현물 |
| David Tepper | GOOGL 매수·Berkshire 대상 신규 베팅 | GOOGL 매수 |
| Cathie Wood | AI·디지털자산·헬스케어 비중 확대 성향(Q2 미수집) | 성장·크립토 |
| Ray Dalio | Q2 미수집 | — |
| Howard Marks | Q2 미수집 | — |
| Michael Burry | 2025-11 펀드 해산 지속 | — |
★핵심: GOOGL을 Buffett·Druckenmiller·Tepper 3인 매수 vs Ackman 전량 청산(다이버전스). 전부 6/30 스냅샷 — 오늘(11/14) Q3(9/30) 공시마감으로 오늘부터 순차 공개(11/5 반도체 카니지 직전 포지션 확인). Druck의 크립토 현물 전환(ETHB→IBIT)은 현 크립토 약세(BTC $67.2K·$68K 이탈·HV6)와 대비되는 장기 컨빅션 — 단기 가격 추종 금지.
| 포트폴리오 | 방향 (아침 대비) |
|---|---|
| 안전(방어형) | 우위 강화(↔아침·우위 유지) — 10Y 5.15% 안착·주말 BTC $68K 이탈·월 갭 리스크로 방어축 재부각. 단기채(SGOV·현금성)가 5.1%+ 환경 캐리 매력. 장기채·금(추격 금지)·리츠는 금리 역풍. |
| 중립(균형형) | 분할 속도 감속 유지(↔아침) — 광대역조차 금요일 전면 약세+주말 크립토 추가 이탈로 '광대역>단일' 근거 약화(둘 다 신중). 신규 진입은 월요일 아시아 갭·10Y 안정·NVDA 실적 확인까지 분할. |
| 공격(공격형) | 전면 보류 유지·경계 강화(↑아침) — 전면 실행 트리거(10Y<5%) 계속 미충족(5.15%)+주말 BTC 이탈로 리스크 재평가 경계 강화. 선별 진입도 신중·갭 추격·레버리지 금지·크립토 추격 금지. |
| 배당(배당형) | 품질·단기 우선(↔아침) — 10Y 5.15%는 리츠·장기 듀레이션 배당주 역풍 → 품질 배당(SCHD)·단기채 우선. 인사이더 밸류 클러스터는 테마 초기·관찰. |
노이즈론(강세): 주말 크립토는 거래량이 얇아 변동성이 과장된다. BTC $68K 이탈($67.2K)은 금요일 급락의 관성·극공포(F&G 13) 과매도 구간일 뿐. broad market(Dow +0.10%·S&P −0.40%)은 금요일에도 격리를 유지했고 VIX 19.3은 패닉(30+) 아님. 월요일 지연 데이터 완화 서프라이즈·과매도 반등 가능. 금(종가 $3,887.6) 역시 무반응 = 시스템 리스크 아님.
디레이팅 3막론(약세): 목요일 '선별(옥석 가리기)' → 금요일 '무차별(AMD/AVGO 리더 역전)' → 주말 '크립토 추가 이탈'로 디레이팅이 단계적으로 깊어지는 중. 상관 재산출이 결정적 — NASDAQ↔BTC 90D 재커플이 +0.61σ→+1.47σ로 확산(양 윈도 🟡) = 하방 동조가 구조화. 10Y 5.15% 안착으로 유동성 재평가 압력 지속. 월요일 아시아 2거래일 갭(SK/삼성/대만)이 미 반도체+주말 크립토를 동시 반영하면 동반 갭다운.
판별자(월요일 11/16): ①아시아 2거래일 갭 강도(완만 vs 급락) ②BTC $66K 사수 vs 추가 이탈 ③10Y 5% 안착 지속 vs <5% 복귀 ④월요일 미 프리마켓 반도체 반등 vs 약세 연장. ①아시아 완만 + ②BTC 사수면 '노이즈' / ①아시아 급락 + ②BTC 추가 이탈이면 '디레이팅 3막'.
다수 가정: 주말 크립토는 얇은 거래의 노이즈·극공포 과매도 반등 대기·broad market 멀쩡 = 월요일 되돌림.
과소평가 신호: 가격만 보면 '주말 노이즈'지만, 상관 구조가 다른 말을 한다 — 금요일 레그를 반영한 재산출에서 NASDAQ↔BTC 90D가 +0.61σ(🟢)에서 +1.47σ(🟡)로 점프했다. 이는 '크립토가 NASDAQ과 통계적으로 더 단단히 묶이고 있다'는 뜻 = 주말 BTC 이탈을 '크립토만의 일'로 격리하기 어렵다. 모닝 내내 '카나리아'였던 크립토가 주말에 한 걸음 더 나아갔고, 그 발걸음이 이제 NASDAQ과 90일 구조로 연결됐다.
비대칭·주시: 월요일 아시아 완만 + BTC $66K 사수 + 10Y<5% 복귀 전까지 '주말 노이즈'로 읽지 말 것 — 방어축(단기채) 유지·광대역/단일 모두 신중·갭 추격·레버리지 금지·크립토/금 추격 금지. 10Y 진정 + 월요일 아시아 안정이면 '노이즈' 격상(비대칭 상방). (⚠️ 하우스 뷰 개정은 /주간리포트 권한·본 카드는 관찰·점검)
[출처: ★토요일 이브닝 = 주말 전면 휴장(미국·한국·아시아·포렉스·원자재 선물 전 시장 휴장·프리마켓 없음·KST 20:1x·ET 06:1x EST·다음 거래일 월 11/16). ★유일 live = 크립토 24/7(KST 20:11·BTC 67,207·24h −2.79%·24h 저점 66,435·24h 고점 70,119·ETH 1,905 −2.69%·SOL 76 −6.08%·$68K 반증선 이탈·크립토 F&G 13 극공포 심화[모닝 20→13]). 나머지 전 자산 금요일 11/13 종가 승계(미 정규장 S&P 7,561.67·NASDAQ 25,136.27·Dow 52,347.55·Russell 2,790.49·SOX 10,146.32·VIX 19.30·NVDA 162.85·AMD 534.06·AVGO 347.01·SMH 486.75·SOXX 149.30 / 채권 10Y 5.15%·5Y 4.98%·30Y 5.48% / FX DXY 103.41·USD/KRW 1,333.78·USD/JPY 159.88·EUR/USD 1.11 / 원자재 Gold 3,887.6·Silver 48.65·Copper 6.06·WTI 88.92·Brent 96.08 / 아시아 금 종가 KOSPI 5,290.53·KOSDAQ 699.66·삼성 206,000·SK 1,216,000·닛케이 61,142.35·대만 43,675.12·홍콩 23,637.60·상하이 3,634.35·Sensex 81,592.45). ★상관 6쌍 = 금요일 11/13 미 레그 반영 신규 재산출(메인 직접 yfinance 9mo·N=188·공통거래일 마지막 11/13·correlation-monitor maxTurns 폴백): 🔴0/🟡2/🟢4(NASDAQ↔BTC 90D 재커플 확산 +0.61→+1.47σ·🟢→🟡·WTI↔BEI만 FRED 블랙아웃 11/11 승계) · regime.json(2026-11-14 06:40·중립 3일째·VIX 19.3·10Y 5.15·F&G 38.6·streak 3)/fear_greed.json(2026-11-14 19:31·CNN 38.6 fear·크립토 13 극공포) · 서프라이즈 미+5/한−1/중+3/유로존0(셧다운 ~45일째 블랙아웃·변경 0 승계) · 예측시장 Kalshi/Polymarket(11/10 수집·stale 승계·12/9 인상 ~92%) · guru 8인 Q2 13F(6/30·stale·★11/14 오늘 Q3[9/30] 공시마감·순차 공개 시작) · us_economy.md SSOT(매파·셧다운 ~45일째·12/9 인상 >72%·2026 인하 배제·Warsh 의장). ★뉴스(B-1) 가격 행동 기반 도출·WebSearch 2025 비둘기 오염 전면 배제(진실 소스 = yfinance + KB SSOT·10Y 5.15% 매파 정합·비둘기 반사 오독 금지).]