현재 KST 2026-07-13(월) 20시 = ET 07시. 미국 정규장은 아직 개장 전(프리마켓 구간) — 다음 개장 7/13 22:30 KST(09:30 ET), 직전 확정 마감은 7/10(금). 한국·아시아 정규장은 오늘 실제로 마감 완료(이월 아님). 미국은 선물만 관측되므로 "미국 마감" 표현은 사용하지 않고 프리마켓(ET 07시경)으로 서술한다.
⚠️ 레짐 갱신 단서: regime.json은 매일 10:30 KST(장전) 자동 갱신 — 오늘 장중~이브닝의 급변(KOSPI 블랙먼데이 -8.95%·미국 프리마켓 급락·유가 +4%대·VIX 급등 추정)은 미반영. 실제 레짐은 익일 갱신 시 "리스크오프"로 강등될 가능성이 높다 [추정].
주장: 어제 이브닝의 컨트라리안 경고("이란 재확전 언더프라이싱")가 하루 만에 정확히 실현됐다 — 호르무즈 "추가 통보 시까지 봉쇄" 선언·미군 3차 공습(~140곳)·이란 걸프기지 보복이 코스피 '검은 월요일'(-8.95%)로 이어지며, HV1(인플레 매파 장기화)과 HV2(반도체 디레이팅)가 동시에 강화되는 국면이다.
분기 조건: 7/14(화) 21:30 KST 6월 CPI(컨센 헤드라인 3.9%·Core 2.9%) + 90분 뒤 Warsh 첫 하원 증언 — Miss형·매파 발언 시 리스크오프 심화(확률 약 30%), Beat형·유화 발언 시 과매도 반등 재점화(확률 약 30%), 컨센 부합 시 방향성 제한(확률 약 40%).
행동: 4종 포트폴리오 공통 — 미국 단기채·현금 쿠션 확대 + 에너지 비중확대(유가 급등 헤지), 반도체 추격 진입 절대 금지, 7/14 트리플 관문(CPI·Warsh·대형은행 실적) 통과 전 신규 진입 보류.
| 명제 | 상태 | 오늘의 판정(1줄) | 근거 데이터 |
|---|---|---|---|
| HV1 인플레 매파 장기화 | 유효 | 유효 강화 — 유가발 인플레 재점화로 매파 논리 지지. 반증조건(10Y<4.0%) 요원(현 4.56%), CME 인상 확률 1/3+ 반전. 7/14 CPI가 정식 판별 | 10Y 4.56% [KB], WTI +4.20% [실측] |
| HV2 성장주·반도체 디레이팅 | 유효 | 유효 재확인 — 오늘 SK하이닉스 -15.37%·SOXX 약세는 지정학 트리거 위 밸류 되감김. 반증 2조건(10Y<4.2% 5일+SOX 고점) 미충족 | SK하이닉스 -15.37% [실측], 10Y 4.56% [KB] |
| HV3 AI 자본지출 실수요 무손상 | 유효 | 유효 유지(검증 관문 지속) — 오늘 급락은 지정학발 위험회피이지 수요 훼손 아님. HY 2.70% 무스트레스. 7/14 은행 실적이 신용 판별 | HY 2.70% [KB], Burry AI 숏 공시 [KB] |
| HV5 금 구조적 강세(단기 조정) | 약화 | 약화 유지 + 역설 실증 — 금 $4,063.91(-1.39%)로 $4,200 미회복·오늘 오히려 하락(인플레발 금리 우려에 눌림). $3,800 미하회로 구조론은 유효 | 금 $4,063.91(-1.39%) [실측] |
| HV6 크립토-나스닥 탈동조 | 유효 | 유효 유지 — BTC 약 $63~64K(-1~2%)로 오늘 위험회피 동조(코스피 폭락 연동). $80K 미회복·공포탐욕지수 28. "동반 하락형"으로 전환 관찰 | BTC 약 $63~64K [실측 레인지], 공포탐욕지수 28 [KB] |
★ 어제 컨트라리안 적중 명시: 7/12 이브닝 컨트라리안 카드는 "이란 재확전 언더프라이싱 — VIX 15.84·HY 2.70% 복합 최저(컴플레이슨시)가 클수록 되돌림 폭이 크다"고 확률 '중간'으로 경고했다. 이 시나리오가 정확히 하루 만에 실현(호르무즈 봉쇄 → 코스피 -8.95%). 하우스 뷰의 "지정학 언더프라이싱" 관찰이 실측으로 검증됐으며, 이는 HV1(매파 장기화)의 유가 경로 지지를 강화한다 [추정].
개정 제안(적용은 주간): ① HV1 — 7/14 6월 CPI 결과에 따라 다음(7/18) 재심사에서 판정. 단 오늘 유가 쇼크로 '유효→약화' 강등 논의는 후퇴 — 다음 재심사는 Core 방향과 유가 지속 여부를 함께 판별하는 것을 제안 [추정]. ② 신규 명제 후보 재부상 — "지정학 프리미엄 재점화": 6/17 폐기된 HV4(중동 유가 리스크 프리미엄)의 반증 전제(MOU 서명)가 7/8 트럼프 "휴전 종료"로 무너졌다. 주간 재심사에서 HV4 부활 또는 신규 명제 채택 검토를 제안 [추정].
| # | 이슈 | 핵심 | 2차 효과(파급 경로) |
|---|---|---|---|
| 1 | 이란-미국 확전 폭발 → 호르무즈 사실상 봉쇄 | 주말 IRGC 컨테이너선(GFS Galaxy) 피격 → 미군 이란 약 140곳 3차 공습 → 이란 걸프 미군기지 보복 → 호르무즈 "추가 통보 시까지 봉쇄" 선언 [KB, 7/13] | 글로벌 원유 20% 통로 리스크 — 유가발 헤드라인 인플레 상방이 7/14 CPI를 왜곡. 4차 공습(7/13~16) 임박 보도로 리스크 프리미엄 상승 지속 [KB] |
| 2 | 코스피 '검은 월요일' -8.95% → 6,806.93 (7,000선 붕괴) | 669.01pt 폭락, 올해 7번째 서킷브레이커. SK하이닉스 -15.37%(사상최대)·삼성전자 -10.70%. 개인 +3.89조 vs 외국인 -1.71조·기관 -2.21조 [실측, 7/13] | 원유 수입 의존도 높은 한국이 아시아 최대 낙폭 — 반도체 외다리 성장 구조가 급락 진앙으로 작동, 지난주 반등분 하루 만에 반납 |
| 3 | 7/14 CPI + Warsh 첫 의회 증언 + 대형은행 Q2 트리플관문 | 6월 CPI(21:30 KST) + Fed Warsh 하원 첫 증언(23:00) + JPM·GS·WFC·BAC·C 개장 전 발표 [KB]. CME FedWatch 금리인상 확률 1/3+ 반전 [인용, Yardeni] | CPI(매크로)·증언(정책)·은행(마이크로)이 유가 충격 위에 겹쳐 양방향 변동성 극대화. 은행 대손·연체는 HV3 신용 리스크의 실물 판별자 |
| 4 | 유가 급등 vs 금 역설적 하락 — 인플레 우위 시그널 | WTI $74.41(+4.20%)·Brent $79.14(+4.12%) [실측, 프리마켓] vs 금 $4,063.91(-1.39%)로 $4,100 하회 [실측, 7/13] | 금이 안전자산 수요보다 인플레발 금리인상 우려에 눌린 역설 — 시장이 "지정학 헤지"보다 "Fed 조기 긴축·실질금리 상승"을 더 두려워한다는 신호 [추정] |
| 5 | 컴플레이슨시 급반전 개시 — VIX 되감김 | 지난주 VIX 15.84·HY 2.70% 복합 최저(안도)에서 오늘 미국 프리마켓 급락 동조(NASDAQ100 선물 -1.24%). VIX 프리마켓 신규치 미확보(참고 16~20 언급) [KB] | 어제 경고한 "복합 최저에서의 비대칭 되감김"이 개시. 현물 시장 미개장으로 VIX 확정치는 익일 모닝에 확정 — 정규장 개장 후 실측 반응이 관건 [추정] |
✅ 아래는 오늘(7/13) 실제 정규장 마감 확정치다(이월 아님). 한국은 15:30 KST 마감 완료.
| 지수 | 종가 | 등락률 | 비고 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,806.93 | -8.95% (-669.01pt) | ★ '검은 월요일' — 7,000선 붕괴(두 달만), 서킷브레이커 발동(연 7회째). 개인 +3.89조 순매수 [실측] |
| KOSDAQ | 799.36 | -4.55% (-38.07pt) | 800선 붕괴, 동반 급락 [실측] |
| Nikkei 225 | 67,243 | -1.92% | 이란 확전·유가 급등 반영. 소스간 -1.9~-2.2% 편차 [실측] |
| Shanghai Composite | 3,934.74 | -1.54% | [실측] |
| Hang Seng | 24,081.92 | -0.39% | 아시아 중 상대적 선방 [실측] |
| Sensex(인도) | 약 77,319.93(장중 최신) | 약 -0.32%(추정) | 장중 -1,000pt대(76,857 저점) 폭락 후 TCS 등 IT주 1분기 실적 호조·외국인 순유입이 낙폭 방어. Nifty50 24,198.05(-0.04%, 거의 보합) [실측/추정] |
반도체 개별주: SK하이닉스 -15.37%(1,845,000원, 역대 최대 낙폭)·삼성전자 -10.70%(254,500원) [실측]. 한국이 원유 수입 의존도가 높아 다른 아시아국보다 유가 충격에 더 민감하게 반응 — 코스피(-8.95%)와 항셍(-0.39%)의 낙폭 격차 8.6%p가 이를 실증한다 [추정].
해석: 지난주 "삼성전자發 셀오프 → 검은 수요일 → SK하이닉스 흥행발 반등"으로 위험선호 마감했으나, 주말 이란 확전이 컨테이너선 피격이라는 새 트리거로 급재점화되며 오늘 반등분을 하루 만에 반납했다. 개인이 +3.89조 저가매수에 나섰으나 외국인·기관이 각각 -1.71조·-2.21조 투매한 전형적 패닉 수급 — 저가매수 유효성은 4차 공습 실현 여부에 달렸다 [추정].
| # | 신호 | 현재값 | 방향 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 매크로/성장 | IMF 글로벌 3.0%↓ · 유가 $100+ 지속 시 최악 2% 경고 [KB] | 🔴 약세 전환 | 유가 급등이 성장 하방 리스크 증폭. IMF 7월 세계경제전망의 "분쟁 장기화" 꼬리 시나리오가 현실화 국면 진입 |
| 2 | 금리 | 10Y 4.56%↑ · 2Y 4.19% · 스프레드 +0.35%p [KB, FRED 7/9~10 이월] | 🔴 매파(유가발 상방) | 유가 재점화로 헤드라인 인플레 상방 → 10Y 추가 상승 압력. CME FedWatch 금리인상 확률 1/3+ 반전 [인용, Bloomberg] |
| 3 | 달러 | 달러인덱스 약 101.1↑ [실측/추정, 7/13] · 원/달러 1,503.4원(+2.0원) [실측] | 🔴 강세 반전 | 안전자산 수요로 3거래일 만에 상승 반전(지난주 하락세 정반대). 원화는 폭락 대비 소폭 약세에 그쳐(디커플 — B-5 참조) |
| 4 | 원자재 | WTI $74.41(+4.20%)·Brent $79.14(+4.12%) [실측] · 금 $4,063.91(-1.39%) [실측] | 🔴 유가 급등·금 역설↓ | 호르무즈 봉쇄 프리미엄. 금은 인플레발 금리인상 우려가 안전자산 수요를 상쇄해 $4,100 하회 — 역설적 하락 |
| 5 | 크립토 | BTC 약 $63,000~64,000(-1~2%) · 크립토 공포탐욕지수 28(공포) [실측 레인지] | 🔴 위험회피 동조 | HV6 유효. 아시아 세션 레버리지 청산 동반, 코스피 폭락과 연동. 공포탐욕지수 28은 오늘 폭락 이전 값(익일 하향 가능) [KB] |
| 6 | 심리 | VIX 15.84(7/10 baseline, 오늘 프리마켓 신규치 미확보) · 주식 공포탐욕지수 49.5(중립, 이월) [KB] | 🔴 급반전 개시(⚠️) | 지난주 복합 최저 컴플레이슨시가 오늘 되감김 개시. 공포탐욕지수 49.5는 폭락 미반영 이월치 — 익일 큰 폭 하락 예상 [추정] |
종합: 6종 전부 위험회피 방향으로 전환 — 어제 "표면은 안도, 내부는 매파·지정학 긴장"이 오늘 표면·내부 동시 위험회피로 급변했다. 방향성은 7/14 트리플 관문에서 재확인.
| 지역 | 스코어 | 판정 |
|---|---|---|
| 미국 | +6 | 신규 공식지표 없음(스코어 유지). 오늘 프리마켓 급락·유가 충격은 정성 기록(스코어 미반영) [KB] |
| 한국 | -1 | 신규 공식지표 없음. 오늘 코스피 -8.95% 블랙먼데이는 정성 기록(공식 경제지표 아님, 스코어 미반영) [KB] |
| 중국 | +3 | 상회 기조 유지, 신규 발표 없음 [KB] |
| 유로존 | N/A | 6월 구매관리자지수 속보치 결과 로컬 미확인 지속 [KB] |
보류 사유 명시: 7/9(목) 밤 예정됐던 미국 주간 신규 실업수당 청구·6월 기존주택판매 결과가 로컬 KB에 확정 반영되지 않아 보류(미확인) 유지 [KB, surprise_index 7/11]. 오늘(7/13) 신규 공식 경제지표는 없다.
클리블랜드 연은 나우캐스트 헤드라인 +3.96% YoY(5월 4.2%서 에너지 하향으로 소폭 완화 예상), 컨센서스 헤드라인 약 3.9%·Core 약 2.9% [컨센서스/KB]. ⚠️ 그러나 오늘 유가발 충격이 판별 구도를 뒤바꿨다 — 불과 2주 전 6월 고용쇼크(비농업고용 +5.7만)로 조기 인하 기대가 지배적이었으나, 오늘 CME FedWatch 상 금리인상 확률이 1/3 이상으로 반전 [인용, Yardeni·Bloomberg 7/13]. 6월 CPI 지표 자체는 유가 급등 이전(6월 데이터)이라 오히려 완화될 수 있으나, 시장의 관심은 7월 이후 유가 전이 우려로 이동했다. Warsh 증언이 이 인플레 재점화에 매파로 답할지가 핵심 [추정].
⚠️ 6쌍 전부 7/11 값 이월(신뢰도 중간). 미국 정규장이 아직 개장 전(22:30 KST)이라 S&P500·NASDAQ·VIX·10Y·달러인덱스 모두 7/10 확정 종가가 최신치이고, 한국은 오늘 실제 마감했으나 시장데이터 수집 파이프라인이 코스피/원달러 신규 확정치를 아직 반영하지 못해 로컬 KB상 공식 상관계수 크로스 불가 [KB, correlation_matrix 7/13].
| # | 페어 | Z-score | 경보 | 상태 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | VIX ↔ S&P500 | +3.43σ | 🔴 이상 ★1순위 | 7/11 이월 — 4주+ 고착 이상권. ⚠️ 오늘 프리마켓 급락으로 다음 회차 재이상화 리스크 [KB/추정] |
| 2 | S&P500 ↔ 10Y | +2.75σ | 🔴 이상 ★2순위 | 7/11 이월 — 스태그플레이션 유사 구조. 유가발 10Y 상방 시 재심화 가능 [KB/추정] |
| 3 | NASDAQ ↔ BTC | -2.56σ | 🔴 이상 ★3순위 | 7/11 이월 — 탈동조. 오늘 BTC 위험회피 동조로 "동반 하락형" 전환 관찰 [KB/추정] |
| 4 | 원/달러 ↔ 코스피 | +0.28σ | 🟢 정상 | 7/11 이월 — ⚠️ 오늘 극적 디커플 정성 관찰(아래) [KB] |
| 5 | 금 ↔ 달러인덱스 | +0.38σ | 🟢 정상 | 7/11 이월 — 오늘 금↓+달러인덱스↑ 동방향(안전자산 디커플) 관찰, 정밀 Z는 다음 회차 [KB/추정] |
| 6 | WTI ↔ 손익분기 기대인플레 | +0.22σ | 🟢 정상 | 7/11 이월 — 오늘 WTI +4.20% 급등, 손익분기 기대인플레 신규 확정치 없어 정밀 크로스 불가 [KB] |
오늘 코스피가 -8.95% 폭락했음에도 원/달러는 1,503.4원(+2.0원, +0.13%)에 그쳤다 [실측, 7/13]. 통상 대형 위험회피에서 원화가 급락(환율 급등)해야 하나, 이번에도 "충격이 외환시장보다 코스피 내부(반도체 대형주)에 국한"되는 패턴이 역대급 강도로 재확인됐다. 일본 공적연금 자산배분 변경 기대·엔화 강세가 원화 하방을 방어한 것으로 보인다 [추정]. 단 정밀 Z-score는 미국 미개장·로컬 KB 미반영으로 이번 회차 산출 불가 — 다음 회차(익일 모닝)에서 오늘 실측 종가 반영 후 확정된다 [KB]. 이 디커플은 "한국 주식 시스템 리스크 vs 원화 통화 리스크"가 분리돼 있다는 독립 신호로, 외국인 -1.71조 매도가 원화로 완전 전이되지 않았음을 시사한다 [추정].
신규 액션 픽 없음. 사유: ① 이란 확전이 매우 유동적(4차 공습 7/13~16 임박 보도)이라 방향 베팅의 위험-보상비가 극도로 불리 [추정], ② 이번 주 방향이 7/14 트리플 관문(CPI·Warsh·은행)에 수렴 — 관문 통과 전 신규 진입은 이벤트 리스크 노출 [추정], ③ 오늘 블랙먼데이 직후 "과매도 반등 vs 확전 초입"이 미결(컨트라리안 카드 참조)이라 진입 타이밍 판단 불가 [추정].
관찰 리스트(픽 아님, 확전 진정·관문 통과 후 재평가):
/종목분석 UUUU 명령으로 심층 분석 가능★ 이번 주 핵심 = Michael Burry AI 숏 대거 공개 (오늘 확인, 유가·확전 국면과 공명)
| 투자자 | 행동 | 세부 | 해석 |
|---|---|---|---|
| Michael Burry (Scion) — 신규 | AI 관련주 신규 숏 대거 공개 | Micron·NVIDIA·Applied Materials·Tesla·Caterpillar·반도체 ETF(SOXX) 숏. "AI 밸류에이션-펀더멘털 괴리" 논리 [인용, 24/7 Wall St. 7/1~06] | 오늘 반도체 급락과 정면 공명 — Burry 공시 후 대상 종목 급락 사례로 "버핏에 비견" 평가 등장 [KB] |
| Michael Burry — 보조 | Palantir 숏 절반 커버 + 매수 병행 | Palantir 숏 50% 커버(동시 Cathie Wood 팔란티어 매수) · Molina Healthcare 매수 · Alibaba→JD닷컴 재배치 [KB] | ⚠️ Scion 연말 청산 계획과 신규 숏 공개 병존 — 청산 전 마지막 포지셔닝 해석 가능 [KB] |
| Warren Buffett (Berkshire) | 현금 약 $400B 사상 최대, 12분기 연속 순매도 | "가장 도박적 분위기" 경계 발언 지속. 알파벳(GOOGL) 신규 대량 스테이크 상위10 편입 추정(신규 확인 없음) [KB, 후속보도] | 현금 요새 방어 자세가 오늘 같은 급락 국면에서 "실탄 우위"로 재부각 [추정] |
| Cathie Wood (ARK) | Palantir 매수 재진입 | Burry 숏 절반 커버 시점과 겹쳐 "저점매수 신호" 논평. SpaceX·Meta·Tesla 매수 흐름 유지 [KB, 실시간 공시] | Burry(숏) vs Wood(롱)의 AI 밸류 다이버전스 — 오늘 급락이 누구 손을 들지 관건 [추정] |
시그널: Burry의 AI 숏 대거 공개(Micron·NVIDIA·AMAT·SOXX)가 오늘 반도체 폭락과 정확히 공명했다 — 지정학이 트리거였으나 밸류에이션 취약성이 낙폭을 증폭시켰다는 해석을 뒷받침한다 [추정]. Burry(숏) vs Wood(롱 Palantir)의 정면 다이버전스는 "AI 밸류가 과열이냐 실수요냐"라는 HV3 검증 관문의 축소판이다. 나머지 5인(Dalio·Druckenmiller·Marks·Tepper·Ackman)의 신규 동향은 이번 사이클 미확인 [KB].
3명 이상 또는 복수 인사이더 동시 매수 — 13F(45일+ 시차) 보완 단기 시그널. 최근 7일(거래일 ≥ 7/06) 내 클러스터만 [KB, insider_signals.json 2026-07-13].
| 거래일 | 티커 | 회사 | 인원 | 금액 | 지분Δ | 산업 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | GLOO | Gloo Holdings | 3명 | $6.5M | +236% | 데이터 처리(Computer Processing & Data) |
| 2026-07-08 | UUUU | Energy Fuels | 2명 | $1.0M | +16% | 광업(우라늄/원자력연료) |
| 2026-07-08 | VIRC | Virco Mfg | 2명 | $173K | +2% | 공공시설용 가구 |
| 2026-07-06 | SWZ | Total Return Securities Fund | 2명 | $253K | +17% | 폐쇄형 펀드 |
해석(briefing-lead):
⚠️ 모델 포트폴리오 데이터는 2026-06-01 기준(유효기한 06-08, 갱신 지연)이라 정밀 비중이 아닌 환경 기반 방향으로 제시한다 [KB]. 오늘 위험회피 급변 반영 — 어제(유지) 대비 방어 강화 방향으로 조정.
| 유형 | 시사점(1줄) | 방향 | 아침(7/13) 대비 | 참고 자산군 |
|---|---|---|---|---|
| 🛡️ 안전형 | 유가발 인플레·금리 상방 + 지정학 봉쇄 → 단기채·현금 쿠션 확대, 에너지 헤지 유효 | 경계 강화 | 유지→경계 강화 | SGOV·BIL·IEF·XLE·현금 |
| ⚖️ 중립형 | 컴플레이슨시 되감김 개시 → 위험자산 신규 진입 중단, 헤지 유지, 7/14 관문 전 실탄 대기 | 경계 강화 | 유지→경계 강화 | 현금·QUAL·XLE·단기채 |
| 🔥 공격형 | 반도체 블랙먼데이 진앙 → HBM 우위주도 급락, 추격 진입 절대 금지, 관문·확전 후 판단 | 경계(방어) | 조정대기→경계 | 빅테크·SK하이닉스·SOXX |
| 💰 배당형 | 유가↑ 에너지 배당 헤지 우위, 7/16 한국은행 인상 시 금융·배당 캐리 — 단 급락장 방어 우선 | 유지(에너지 편향) | 유지→에너지 편향 | XLE·에너지·SCHD·금융 |
공통 비중확대: 미국 단기채/MMF(7/14 실탄 대기·유가발 매파 방어) · 에너지(유가 $74+ 급등 수혜, XLE·에너지 배당) · 현금 쿠션. 공통 비중축소/회피: 장기채(유가발 10Y 상방) · 반도체 추격 진입(오늘 진앙) · 고수익채권 대량 편입(유가 급등발 신용 스프레드 확대 리스크) · 금 추격(HV5 약화 + 오늘 역설적 하락 실증).
현재 시장 컨센서스: Bear 우세(강화) — 2주 전 고용쇼크發 인하 서사가 오늘 유가 충격으로 매파로 급반전. 예측 시장은 7월 FOMC 동결에 여전히 수렴하나 9월 인상 베팅이 부상 [KB, prediction_markets 6/14 갱신 지연]. Kalshi CPI 마켓은 유동성 미형성(거래량 $0) [해당 마켓 없음 — briefing-lead 자체 판단 비중 확대].
어제 컨트라리안 후속(적중 기록): 7/12 이브닝이 경고한 "이란 재확전 언더프라이싱"이 오늘 코스피 -8.95%로 실현됐다. 컴플레이슨시 되감김 시나리오가 검증된 지금, 새 질문은 "오늘 폭락이 바닥인가, 초입인가" 다.
만약 반대 시그널이 맞다면(인과 경로): 4차 공습 실현 → 호르무즈 실봉쇄 지속 → 유가 Brent $85~90+ → 7월 헤드라인 CPI 재가속 → 연준 9월 인상 베팅 급등 → 10Y 4.7%+ → 성장주 2차 디레이팅 → 오늘 저가매수한 개인이 추가 손실. 컴플레이슨시가 완전히 되감기지 않은 상태(VIX 확정치 미확보)라 낙폭 여력 잔존.
과매도 반등 재점화 → 위험선호, 10Y 하락, 오늘 낙폭 일부 회복. 단 유가 지속 시 지속성 제한
확률 약 30% [추정]
방향성 제한, 은행 실적·확전 뉴스로 초점 이동
확률 약 40% [추정]
매파 재점화, 10Y 4.6%+, 2차 디레이팅 → HV1 강화, 오늘 낙폭 확대
확률 약 30% [추정]
3년6개월 만 방향 전환, 유가발 인플레(6월 CPI +3.2%·석유류 +24.7%)·고환율 방어 명분. 단 오늘 증시 폭락 국면의 인상은 유동성 경색 우려
확률 약 55% [추정, 어제 80%서 하향]
블랙먼데이 직후 금융불안 배려 → 증시 단기 안도이나 원화 약세·정책 신뢰 딜레마
확률 약 45% [추정, 어제 20%서 상향]
핵심 긴장: 오늘 -8.95% 폭락이 "인플레 방어(인상) vs 시장안정(동결)"의 정책 딜레마를 극대화 — 한국은행이 유가발 인플레와 금융시장 충격 중 무엇을 우선하느냐가 관건 [추정].
과매도 반등 지지. 대손·연체·순이자마진이 HV3(AI 자본지출 실수요) 신용 건전성 판별을 통과
HY 2.70% 컴플레이슨시의 첫 균열 + 오늘 위험회피 심화
팩트셋 S&P500 2분기 주당순이익 컨센서스 전년동기대비 +23.3% [컨센서스].
| # | 티커 | 권장 사유 | 다음 단계 |
|---|---|---|---|
| 1 | 000660 (SK하이닉스) | 오늘 -15.37% 사상 최대 낙폭 — 지정학 트리거 위 밸류 되감김(HV2) vs HBM 실수요(HV3) 검증 국면 | /종목분석 000660 |
| 2 | UUUU (Energy Fuels) | 인사이더 클러스터(7/08, 2명, +16%) + 유가 급등·에너지 안보 테마 유일 교차 — 확전 국면 헤지 후보 | /종목분석 UUUU |