주장: 이틀 만에 +5.4% → -5.8% — 아시아 AI 패닉이 오늘 밤 미국으로 번지는가 (HV2 디레이팅 vs HV3 실수요 교차)
분기 조건: KST 22:30 미국 개장 후 NVDA·TSM·MU 갭업 유지 → 아시아 '특이 과열 해소' 국한 / 갭다운·반도체 동반 약세 → 아시아發 AI 디레이팅(HV2) 미국 전이, 리스크오프 4일째 가속
행동: 신규 리스크 증액 보류 — 개장 30분(반도체 갭업 지속 + HY 2.76% 안정) 확인 후 판단, 현금성(SGOV)·Quality 편향 유지
어제(6/25) KOSPI +5.4% 멜트업에서 단 하루 만에 오늘(6/26) KOSPI -5.81% 서킷브레이커·닛케이 -4.15% 급락 — AI 버블 재평가 패닉이 아시아 전역을 강타했다. 같은 시각 미국 프리마켓은 ES +0.78%·NQ +2.15%로 보고됐으나, 마이크론 잔존 모멘텀 재인용 의심이 짙어 확정 호재로 단정하지 않는다. Core PCE 3.40% 3회 연속 가속 + GDP Q1 최종 +1.6% 하향으로 약한 스태그플레이션 구도가 강화됐고, NASDAQ↔BTC 탈동조(-2.39σ) 재심화·BTC $60K 이탈이 독립 위험자산 경고를 추가한다. 오늘 밤 최대 분기점은 KST 22:30 미국 개장 30분의 반도체 방향이다.
| # | 이슈 (1줄) | 2차 효과 (필수) | 관련 G |
|---|---|---|---|
| 1 | AI 버블 재평가 패닉으로 아시아 전역 급락 — KOSPI -5.81% 서킷브레이커·닛케이 -4.15% [실측, 아시아경제·WSB Radio 6/26] | 이벤트 해소 ≠ 위험선호 복귀가 아시아판으로 폭발. AI CapEx ROI 의문(HV3 ROI 검증 관문)이 한국·일본 반도체 디레이팅(HV2)으로 현실화 — 오늘 밤 미국 전이 여부가 글로벌 디레이팅의 분수령 | G-3 |
| 2 | SoftBank -13%+ — OpenAI IPO 지연 보도 [실측, TradingKey 6/26] | AI 생태계 상장 기대감 후퇴가 AI 인프라 투자 관련주 전반에 부정적. HV3 개정 제안(6/23 SpaceX 채권 -16% '순환금융 균열')의 연장선 — 정성적 신뢰 이벤트 누적이 자본지출 정당화 논리를 흔든다 | G-3 |
| 3 | 5월 Core PCE 3.40% 컨센 부합(4월 3.30%→가속 3개월째) + 1Q GDP 최종 +1.6%(예비 2.0%서 하향) [실측, BEA 6/25; FRED PCEPILFE 3.41%] | 인플레는 안 꺾이고 성장은 둔화 = 약한 스태그플레이션 구도. 끈적한 서비스 인플레가 9월 인하 경로를 뒤로 밀고, 성장 둔화가 디레이팅(HV2)의 펀더멘털 근거를 강화 — 인플레 헤지·듀레이션 바벨 | G-2 |
| 4 | WTI $69.42(-3.47%) — 미-이란 협상 진전·호르무즈 재개 기대 [실측, TradingEconomics·Barchart 6/26] | 유가 안정 = 인플레 측 호재이나 에너지주 약세. $70 지지선 하회로 헤드라인 CPI 둔화 압력(HV4 폐기 일관) — 단 호르무즈 '서명 vs 이행' 갭 잔존이 양방향 스윙 변수 | G-1·G-4 |
| 5 | BTC $59,299(-2.26%) $60K 이탈 — 크립토 F&G 17(극단 공포) [실측, CoinDesk·Alternative.me / KST 6/26 저녁] | AI 리스크오프와 크립토 독립 약세가 동반. 스팟 ETF 자금 유출 + 매크로 불확실성 — NASDAQ↔BTC -2.39σ 탈동조 재진입(HV6 지지)이 '순수 위험자산' 취급을 재확인 | G-7 |
탑5 종합: 오늘의 축은 "아시아 AI 패닉(기술) — PCE 끈적함(통화) — 유가 안정(에너지)" 3박자. 1·2번(AI ROI·상장 지연)이 동일 방향으로 수렴해 레짐 리스크오프 3일째를 지지하고, 3번(인플레+성장 둔화)이 디레이팅의 펀더멘털 근거를 보강한다. 오늘 밤 미국 전이 여부가 1·2번을 '한국 특이 과열 해소'로 끝낼지, '글로벌 디레이팅 시작'으로 확장할지를 가른다.
출처: 아시아경제·WSB Radio·TradingKey·Republic World 6/26 종가
| 지수 | 종가 | 등락(pt) | 등락률 | 6/25 종가(전일) | 특이사항 |
|---|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 8,411.21 | -519.09 | -5.81% | 8,931 (+5.4%) | ⚠️ 사이드카 + 서킷브레이커 동시 발동. SK하이닉스·삼성전자 8~12%+ 급락 |
| KOSDAQ | 851.37 | -36.44 | -4.10% | (+α) | 동반 급락 |
| 닛케이225 | 69,360.83 | -2,999.17 | -4.15% | 72,366 (+4.6%) | SoftBank -13%+ (OpenAI 상장 지연) 포함 대형주 급락 |
| 상하이종합 | — | — | -2.1% | — | AI·반도체 연대 매도 [정확 포인트 미수집] |
| 항셍(HSI) | 22,672 | -405 | -1.76% | — | 아시아 중 상대적 낙폭 제한 |
| 인도 SENSEX | (휴장) | — | — | — | 무하람(Muharram) 공휴일 — 미개장 |
| 신호 | 현재 상태 | 방향 | 근거 |
|---|---|---|---|
| 🌡️ 레짐 | 리스크오프 3일째 (가중치 하락장) | 🔴 위험회피 | regime.json 6/26 공식 (재판단 금지) [KB] |
| 😨 공포·탐욕(CNN) | 25.5 (공포) · 크립토 F&G 17 (극단 공포) | 🔴 공포 | regime 공식 / Alternative.me 6/26 [실측] |
| 📉 추세(S&P MA20) | MA20 -1.44% | 🔴 하락 | regime.json spx_vs_ma20 [KB] |
| 📊 변동성(VIX) | 18.89 (D-1 종가) — 20 미달이나 헤드라인 취약 | 🟡 경계 | Yahoo 6/25 / FRED VIXCLS 18.63 [실측] |
| 🏦 금리(10Y) | 4.41%(-8bp) — 4.2% 반증 미충족, 평탄화 진행 | 🟡 중립 | FRED DGS10 6/24 [실측] |
| 💳 신용(HY 스프레드) | 2.76%(+13bp) — 본체 무손상이나 확대 방향(2.9% 트리거) | 🟡 경계 | FRED BAMLH0A0HYM2 6/24 [실측] |
종합 신호: 6종 중 🔴 3종(레짐·공포·추세) + 🟡 3종(변동성·금리·신용). 신용 본체(HY 2.76%)는 아직 무손상이라 '위기 단계'는 아니나, 아시아 -5.8% 급락 + AI ROI 의문 + 공포 지표 극단의 조합은 방어 우위를 가리킨다. 오늘 밤 미국 전이 시 🟡 3종이 🔴로 전환될 수 있다.
| 지역 | 상회 | 하회 | 스코어 | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| 미국 | 11 | 4 | +7 | 상회 기조 견조 — GDP 하향(하회 신규 1건) 반영 -1 조정 |
| 유로존 | N/A | N/A | N/A | Flash PMI 결과 미수집 — 보류 |
| 중국 | 3 | 0 | +3 | 상회 기조 |
| 한국 | 0 | 2 | -2 | V자 반등 무산 — 6/26 -5.81% 급락으로 구조 회복 판단 보류 |
| 지표 | 컨센서스 | 실제 | 판정 | 스코어 영향 | 하우스 뷰 연결 |
|---|---|---|---|---|---|
| Core PCE 5월 YoY | 3.40% | 3.40% | 부합 (+0) | ±0 | HV1 유효 재확인. 3회 연속 가속 추세. |
| Core PCE 5월 MoM | +0.3~0.4% | +0.3% | 부합 (+0) | ±0 | 인플레 가속이나 초과 아님. |
| GDP Q1 최종치 | +2.3% | +1.6% | 하회 (-1) | -1 | HV2 근거 보강. 스태그플레이션 내러티브 구체화. |
| 주간 실업수당(6/21주) | ~225K | ~226K | 부합 (+0) | ±0 | 노동시장 구조적 저실업 유지. |
| Michigan 소비자심리 6월 최종 | ~65 | ~65 | 부합 (+0) | ±0 | 절대 수준 낮으나 이번 발표 충격 없음. |
미국 스코어: +8→+7 (GDP Q1 최종 하회 -1) [실측]. 절대 수준은 여전히 강건(상회 기조)하나, 성장 지표에서 처음 하회가 발생했다는 질적 변화가 핵심. 다음 주 NFP(7/2) + ISM 제조(7/1)가 방향 결정 이벤트.
⚠️ 시점 분리: 상관 분석은 미국 6/25 ET 16:00 확정 종가 기준(BTC +1.7%·NASDAQ -0.46% 등). market-data-collector의 라이브 스냅샷(BTC $59,299·-2.26%)은 6/26 KST 저녁 실시간 — 시점이 다르다.
| # | 페어 | 30D r | Z-score | 경고 | 6/25 이브닝 대비 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VIX ↔ S&P500 | -0.226 | +3.89σ | 🔴 이상 ★1 | 소폭 완화 (+4.11σ→+3.89σ) — 정상방향 복귀 |
| 2 | S&P500 ↔ 10Y 국채금리 | +0.088 | +2.75σ | 🔴 이상 ★2 | 소폭 악화 (+2.66σ→+2.75σ) |
| 3 | NASDAQ ↔ BTC | +0.360 | -2.39σ | 🔴 이상 ★3 | 악화 (-1.99σ→-2.39σ) — 이상 재진입 |
| 4 | Gold ↔ DXY | -0.729 | +0.40σ | 🟢 정상 | 소폭 이완 (+0.04σ→+0.40σ) |
| 5 | USD/KRW ↔ KOSPI | -0.765 | +0.10σ | 🟢 정상 | 실질 유지 (KOSPI 6/26 미반영) |
| 6 | WTI ↔ BEI(인플기대) | +0.531 | +0.26σ | 🟢 정상 | 정상 유지 |
전일(+4.11σ) 대비 소폭 완화. VIX 18.89(+1.4%)+S&P -0.01%로 역상관 교차 재개. 완전 정상화까지 -1.89σ 잔여 — 주말 휴장 후 6/29 월요일 개장 방향이 중요. HV1·HV2 지지.
GDP Q1 최종 +1.6%(성장 둔화) + Core PCE 3.40%(인플레 3회 연속 가속) 교차가 이상치로 실시간 반영. Fed가 인하도 인상도 명확히 못 하는 구조 — HV1(매파 장기화)+HV2(디레이팅) 동시 유효의 실물 근거.
전일 완화(-1.99σ)가 일시 현상이었음 확인. BTC가 NASDAQ 하락 중 독립 움직임. 규칙 #27 적용 — 아래 과소평가 포인트 카드로 승격. HV6(독립 약세) 지지 재강화, "NASDAQ 오르면 BTC도" 논리 금지.
⚠️ 리스크오프 3일째 + 아시아 AI 패닉 국면 — 신규 진입 아이디어는 조건부 관찰 수준으로만 제시. 구체적 매수 액션 아님.
마이크론 기록 실적(매출 $41.46B, Q4 $50B 가이던스)으로 HBM 실수요(HV3)는 무손상이나, 아시아 -8~12% 급락은 디레이팅(HV2) 우위를 보여줬다. 오늘 밤 미국 개장에서 NVDA·TSM·MU가 갭업 유지 시 = HV3 실수요 재확인 → 디레이팅 바닥 관찰 가치. 단 갭업 재반납 시 추격 금지. 진입은 미국 개장 30분 + HY 2.76% 안정 확인 후 조건부. [추정, lead 판단]
아래 B-7 인사이더 클러스터에서 폐쇄형 인컴펀드(KYN·MSIF·PWRL·GOF) 다발 매수가 잡혔다. 리스크오프 테이프에서 내부자가 인컴·이자형 방어 비클에 가산하는 패턴 — 레짐 리스크오프 3일째와 정합하는 약한 '방어·수익 추구' 매크로 신호. [실측, openinsider.com / lead 해석]
→ /종목분석 MU 명령으로 마이크론 심층 분석 가능
→ /종목분석 NVDA 명령으로 NVIDIA 심층 분석 가능
| 거물 | 최근 스탠스 (Q1 13F / 발언) | 오늘 환경과의 정합 |
|---|---|---|
| Berkshire | Q1 현금 $300B+ · 종목 42→29 단순화(Greg Abel 방어 체제) [KB, 분기말 기준] | 리스크오프 3일째·아시아 패닉·방어 편향 환경과 정합. 현금 우위 입증 |
| Cathie Wood(ARK) | "AI 혁신 사이클은 매크로 불확실성과 무관하게 지속" [인용] | 마이크론 실적이 실적 뒷받침하나, 아시아 -5.8% AI 디레이팅은 정면 역풍 |
| Bill Ackman | "AI 빅테크 밸류에이션 2000년 버블 유사" 경고 [인용] | 아시아 AI 패닉이 버블 경고론을 가장 직접적으로 입증 — 멀티플 경계론 정합 |
| 나머지 5인 | 데이터 미갱신 (Q1 13F 동결, 8월 Q2 공시 대기) | — |
거물 종합: Berkshire 방어 체제 + Ackman 버블 경고가 오늘 아시아 AI 패닉으로 사실상 입증되는 국면. ARK의 'AI 사이클 지속' 논지는 마이크론 실적이 뒷받침하나 가격 동력은 디레이팅에 눌림 — 인프라(메모리·HBM 실수요) vs 플랫폼(빅테크 멀티플) 분화 논거 유지.
2명 이상 인사이더 동시 자사주 매수 — 13F(45일 시차) 보완 단기 스마트머니 대리 지표. [openinsider.com, filing 6/22~25]
| # | 티커 | 기업 | 인원 | 매수 규모 | 지분Δ | 섹터/업종 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LILA | Liberty Latin America | 4인 | $136.9M | +74% | 케이블/유료방송 | 금액 압도(개별종목 특이요인) |
| 2 | KYN | Kayne Anderson 에너지인프라 | 5인 | $1.1M | +8% | 에너지 인프라(폐쇄형) | 거래 4/17(지연 공시) |
| 3 | KMX | Carmax | 2인 | $629K | +26% | 오토딜러/소매 | 거래 6/22(신선) ⭐ |
| 4 | MSIF | MSC Income Fund | 4인 | $188K | +12% | 폐쇄형 인컴펀드 | 인컴 비클 클러스터 |
| 5 | ADSK | Autodesk | 4인 | $2.2M | +4% | 소프트웨어 | 거래 6/15 — 디레이팅 한복판 |
→ /종목분석 ADSK 명령으로 Autodesk 심층 분석 가능
⚠️ model_portfolios.md는 2026-06-01 기준(주간 갱신 대기, 일부 수치 stale). 리스크오프 3일째·아시아 AI 패닉 후의 방향 점검만.
| 유형 | 시사점 (이브닝) | 방향 | 아침 대비 변화 | 참고 |
|---|---|---|---|---|
| 🛡️ 안전형 | 단기채(SGOV ~3.6% 캐리) 유효 — 아시아 AI 패닉 + 리스크오프 3일째에 최적. 금 추격 절대 금지(HV5 약화, $4,000 심리선 붕괴). 중기국채(IEF) 방어 | 강화 | 유지(강화) — 아시아 급락이 방어 정당화 보강 | 방어 3축 최적 |
| ⚖️ 중립형 | 반도체 6% — 아시아 -8~12% 급락으로 단기 변동성 극대화. 갭업 지속성 확인 전 증액 보류, 현금 여유자금. 분화(인프라 vs 플랫폼) 주목 | 유지 | 경계로 톤 강화 — 아시아 패닉 반영 | Quality·현금 편향 |
| 🔥 공격형 | 빅테크·AI 패닉 매도 금지(HV3)이되 추격 금지(HV2). 신규 리스크 증액은 미국 개장 후 반도체 갭업 지속 + HY 2.76%→2.9% 안정 확인 후로 보류 | 경계 | 유지(경계) — 미국 전이 여부 관찰 우선 | 방어 우선 |
| 💰 배당형 | 배당성장(SCHD·VIG)·헬스케어 방어. 방어 편향 = 배당·블루칩 정당화. 에너지 WTI $69.42 약세 주의(KYN 인사이더 매수 참고) | 유지 | 유지 — 방어 우호 환경 지속 | 블루칩·방어 우호 |
1. Core PCE 끈적함(3개월 가속) + 매파 점도표로 Fed 인하 여력 축소 — 단 10Y BEI 2.21% 안정·유가 $70로 시장 기대인플레는 하락, '실측 vs 기대' 괴리가 핵심.
Core PCE 3.41% YoY [FRED PCEPILFE 5월]는 3% 임계 지속 초과(끈적함 판정 성립, HV1 매파 근거)이나, 10Y BEI 2.21% [FRED T10YIE 6/25, 1개월 전 2.40%서 하락]로 시장의 기대 인플레는 안정·하락 중이다. 실측 인플레(끈적) vs 시장 기대(안정)의 괴리가 디레이팅(HV2) 압력을 지속시킨다. 오늘 23:00 6월 미시간 5년 기대인플레가 매파/비둘기파 단서. [실측·KB, FRED]
2. 아시아 AI 패닉이 '이벤트 해소 ≠ 위험선호 복귀'를 글로벌 차원으로 입증 — 마이크론 실수요(HV3)는 무손상이나 가격 동력은 디레이팅에 눌림.
마이크론 기록 실적에도 6/25 미국 반도체가 약세(NVDA -1.64%·TSM -1.23%)였고 갭업을 절반 반납했으며, 오늘 아시아가 -8~12%로 디레이팅을 폭발시켰다. HY 스프레드 2.76%(+13bp)는 신용 본체 무손상이나 확대 방향 — 2.9%+ 또는 8월 하이퍼스케일러 자본지출 가이던스 하향이 HV3 강등 계기. 펀더멘털(실수요)은 버티나 가격(멀티플)은 못 오르는 리스크오프 구도가 미국→아시아로 확산 중. [실측·KB, Yahoo·FRED]
| 명제 | 상태 | 오늘 판정 + Z-score/서프라이즈 매핑 |
|---|---|---|
| HV1 인플레 재가속·Fed 매파 장기화 | 유효 | ✅ 지지 — Core PCE 3.40% 부합·4월 3.30%서 가속(3개월) = 끈적함 입증. S&P↔10Y +2.75σ가 실물 증거(인플레 지속×성장 둔화 교차). 단 '부합'이라 매파 서프라이즈 아님. 상태 변경은 주간 [실측] |
| HV2 금리發 멀티플 압축(성장주·반도체 디레이팅) | 유효 | ✅ 강하게 지지 — 아시아 -8~12% 반도체 급락이 디레이팅 폭발. S&P↔10Y +2.75σ·VIX↔S&P +3.89σ 이상이 디레이팅 구조 반영. 10Y 4.41%>4.2 반증 미충족 [실측] |
| HV3 AI CapEx 실수요 무손상 | 유효(압박) | ⚠️ 지지하나 ROI 검증 관문 압박 가중 — 마이크론 실수요 무손상이나 아시아 AI 패닉·SoftBank -13%(OpenAI 상장 지연)는 6/23 SpaceX 채권 -16% '순환금융 균열' 개정 제안의 연장. HY 2.76% 본체 무손상이라 반증 조건 미해당 → 유효. 개정 제안 갱신(아래) [실측·KB] |
| HV5 Gold 구조적 강세·단기 조정 | 약화 | ✅ 약화 유지 — 금 ~$4,000 심리선 공방(주간 -5%), $3,800 미하회(구조론 유효)·$4,200 미회복. 추격 매수 절대 금지. $3,800 하회 시 구조론 재검토 [실측] |
| HV6 크립토-나스닥 탈동조·BTC 독립 약세 | 유효 | ✅ 강하게 지지 — NASDAQ↔BTC -2.39σ 탈동조 재진입(이상 ★3). BTC $59,299($60K 이탈·$80K 미회복)·F&G 17 극단 공포. 아시아 패닉 중 크립토 독립 약세 = '순수 위험자산' 재확인 [실측] |
HV4(중동 유가 리스크 프리미엄)는 2026-06-17 폐기 확정. WTI $69.42·미-이란 협상 진전·호르무즈 재개 기대로 폐기 일관.
📝 개정 제안 (2026-06-26 이브닝 — 증거 기록, 적용은 주간 재심사): HV3에 대해 6/23 개정 제안(Alphabet 연구원 이탈 + SpaceX 채권 -16%)에 오늘 사건 추가: ① 아시아 전역 AI 디레이팅 패닉(KOSPI -5.81% 서킷·닛케이 -4.15%) ② SoftBank -13%+ (OpenAI IPO 지연). 둘 다 반증 조건("하이퍼스케일러 2개사+ 자본지출 가이던스 하향")에는 미해당 → 명제 유효 유지. 그러나 'AI ROI·자본조달·상장 기대'에 대한 정성적 신뢰 이벤트가 6/23 이후 누적 가속 중이다. 단 신용시장 본체(HY 2.76%, 2.9% 미달)는 여전히 패닉 미반영 → "주식 포지셔닝 디레버리징" 단계 유지. 주간 재심사 강등 계기 재확인: ① HY 2.9%+ 확대, 또는 ② 8월 하이퍼스케일러 자본지출 가이던스 하향 — 둘 중 1건 충족 시 '유효→약화' 강등.
※ correlation-monitor 규칙 #27 적용 — B-5 이상 신호(NASDAQ↔BTC -2.39σ)를 '시장이 과소평가하는 것' 섹션으로 승격.
⚠️ 미국 본장 미개장 — 아래는 모두 개장 전 추정. 프리마켓·발표 일정 기준.
NVDA·TSM·MU 갭업 유지 + NASDAQ 플러스 안착
→ 아시아 급락은 '한국 특이 과열 해소' 국한, HV3 우위
45%
개장 직후 갭다운·반도체 동반 약세 전환
→ 아시아發 AI 디레이팅(HV2) 미국 전이, 리스크오프 4일째 가속
55%
| 시각(KST) | 이벤트 | 분기 조건 (if-then) |
|---|---|---|
| 22:30 | 미국 정규장 개장 — ★최대 분기점 | if NVDA·TSM·MU 갭업 유지 + NASDAQ 플러스 안착 → then 아시아 급락은 '한국 특이 과열 해소' 국한, HV3 우위 / if 개장 직후 갭다운·반도체 동반 약세 → then 아시아發 AI 디레이팅(HV2) 미국 전이, 리스크오프 4일째 가속 |
| 23:00 | 6월 미시간 소비심리 최종 (컨센 ~65) | if 5년 기대인플레 3.2%+ 유지/상승 → then 매파 강화·인하 기대 추가 후퇴·성장주 압박 / if 심리·기대인플레 동반 하락 → then '인플레 고점' 안도 소폭 반등 시도 |
| 장중 수시 | PCE 후 연준 위원 발언 | if 3.40% 가속에 매파 톤 강화 → then 9월 인하 경로 재후퇴·10Y 4.41% 상방 / if 톤 중립 → then 부합 안도 유지 |
| 지표 | 현재값 [출처] | 분기 조건 |
|---|---|---|
| HY 스프레드 | 2.76% [FRED BAMLH0A0HYM2 6/24] | 2.9%+ 확대 → 신용 본체 균열·HV3 강등 계기(14bp 여유) / 2.6%대 회귀 → 안정 |
| 미 10Y | 4.41% [FRED DGS10 6/24, -8bp] | 4.2% 하회 → 디레이팅 압력 완화(HV2 반증 경로) / 4.5%+ 재상승 → 멀티플 재압축 |
| 금(Gold) | ~$4,000 [market-data 6/26, 주간 -5%] | $4,000 심리선 붕괴 후 $3,900~3,950 테스트 / $3,800 하회 → HV5 구조론 재검토 |
| WTI | $69.42 [TradingEconomics 6/26, -3.47%] | $70 지지선 하회 지속 → 인플레 측 호재·에너지주 약세 / 호르무즈 재충돌 보도 → $80+ 재점화 |
| BTC | $59,299 [CoinDesk 6/26, $60K 이탈] | $60K 회복 실패 지속 → HV6 독립 약세 유지 / $80K 회복(현 -26%) → HV6 반증 |
| VIX | 18.89 [Yahoo 6/25 / FRED 18.63] | 20+ → 불안 재발 / 25+ → 경계. 아시아 패닉 미국 전이 시 급등 가능 |
| # | 티커 | 권장 사유 | 다음 단계 |
|---|---|---|---|
| 1 | 삼성전자/SK하이닉스 | 이틀 +5.4%→-5.8% 롤러코스터·서킷브레이커 — HBM 실수요(HV3) vs 디레이팅(HV2) 분화 검증 | /종목분석 SK하이닉스 |
| 2 | MU | 기록 실적·Q4 $50B 가이던스에도 갭업 반납 — 아시아 패닉 와중 미국 반도체 분화 검증 | /종목분석 MU |
| 3 | ADSK | 디레이팅 한복판 내부자 4인 $2.2M 클러스터 — Quality 소프트웨어 반대 단서 | /종목분석 ADSK |