삼성전자 — 한국투자증권, 매수(신규), 목표가 440,000원(하향)

한국투자증권 고영민 연구원 · 2026-11-03 · 투자의견 매수 · 목표가 440,000원 (직전 570,000원)

핵심 요약

• 4분기 장기공급계약 비중 약 70%, D램 ASP 7%·낸드 6% 상승 추정
• 목표가 570,000원에서 440,000원으로 22.8% 하향, 투자의견 매수
• HBM4E 본격 출하되는 내년 3분기부터 ASP 효과가 크게 반영될 전망
• 파운드리 미국 대형 클라우드 고객 추가 확보, 2028년부터 매출 반영
• LTA 비중 확대로 추가 상승 여력 제한, 가격 매력은 연말까지라는 시점 위험

출처: 파이낸셜뉴스 주요 증권사 리포트 정리 기사. 본문은 본인 정리 요약이며 원문은 링크 참고.

https://www.fnnews.com/news/202611031030303405