셀트리온 — 상상인증권 매수 유지, 목표가 31만원(신제품이 이끄는 성장 가속)

상상인증권은 셀트리온의 3분기 영업이익이 5,253억원(OPM 33.3%)으로 컨센서스를 소폭 상회했다고 밝혔다. 미국 릴리 공장 인수에 따른 CMO 매출과 옴리클로, 스토보클로/오센벨트, 앱토즈마 등 신제품이 성장을 이끌었다.

환율 하락으로 외화채권 미실현 손실이 발생해 세전이익은 크게 줄었지만 4분기 환율 상승 시 환입이 가능하다고 보고 매수와 목표가 31만원을 유지했다.