삼성중공업 「선방할 실적, FDC 본계약 기대」

SK증권 한승한 애널리스트가 삼성중공업에 투자의견 매수(유지), 목표주가 35,000원(하향)을 제시했다. 현재가 18,360원 대비 상승여력 90.6%.
3Q26 연결 영업이익 3,405억원(+43.0% YoY)으로 시장 예상치(3,446억원)에 부합할 전망이며, 환헷지 100% 정책·2도크 효과로 선방했다.
'프로젝트 제우스'향 50MW FDC 2기 EPC 본계약을 4Q 내 체결할 가능성이 매우 높다고 전망한다.
올해 상선 수주 80.5억불(목표 141% 달성), 해양 수주 44억불로 연내 수주목표(139억불) 무난한 초과 달성 전망.
목표주가는 '28년 추정 EPS 2,193원에 Target P/E 16배를 적용했다. 위험은 FDC 본계약 지연이다.

투자의견: Buy / 목표주가: 35,000원(하향) / 현재가: 18,360원 / 상승여력: 90.6% · 한승한 (SK증권)