LG디스플레이 3분기 실적 미스 예상, 그러나 27년 설비투자 재개

핵심 메시지

• 3Q26 영업이익 2,336억원(-46%)으로 컨센서스 하회 전망, 매출 6조 9,285억원(0%)
• 원/달러 환율 하락(10원당 월 영업이익 50~80억원), 소형 패널 판가 인하 요구, 태블릿·PC 수요 부진이 3대 악재
• 4분기 영업이익은 2,018억원으로 보수적 추정
• 목표가 12,500원으로 하향(27·28년 EPS 평균에 PER 10배), 투자의견 매수 유지(상승여력 51.5%)
• 주가 핵심 변수는 27년 신규 투자 재개와 그 수익성 가시성. 내년 상반기 흑자 유지 여부가 중요

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