나이키, 베렌버그 매도 하향…목표가 27.5달러로 반토막

종목: 나이키 (NKE) · 기관: 베렌버그(Berenberg) · 발표일: 2026-10-06

투자의견: Hold → Sell · 목표가: 27.5 USD

• 베렌버그(애널리스트 Nick Anderson)가 나이키를 보유(Hold)에서 매도(Sell)로 하향, 목표가 49→27.5달러로 인하(현재가 약 34.6달러 대비 약 -20%)
• '작은 집중 영역 중심의 스포츠웨어 재편은 시장 구조가 나이키에 불리하게 돌이킬 수 없이 바뀌었음을 인정하는 것'이라고 평가
• FY27~29 매출 추정을 6.5%·11%·13%, EPS를 38%·46%·34% 하향, Pace 구조조정 효과는 FY29에나 가시화 전망
• 목표가 27.5달러는 아디다스의 20년 평균 PER 18.1배를 나이키 FY29 EPS에 적용한 값(기존 프리미엄 밸류에이션 '정당화 불가')

출처: 24/7 Wall St. (본 요약은 원문 인용이 아닌 자체 정리본)