[리포트 브리핑]대한항공, '고운임의 안착과 아시아나항공 이익 개선은 필연적' 목표가 42,000원 - KB증권

정리 요약 (본인 작성)

KB증권은 2026년 9월 23일 대한항공에 대해 투자의견 매수(Buy)의 신규 리포트를 발행하고 목표주가 4만2,000원을 제시했다. 이는 동사가 지난 7월 15일 제시했던 4만원 대비 5.0% 높은 수준이다.

강성진 연구원은 3개의 구조적 이익 증가 요인을 근거로 2027년 영업이익이 전년 대비 159% 증가할 것으로 전망했다. 고환율 환경에서 해외발권 항공권 가격 인상, 항공화물 부문의 수요 초과 지속, 아시아나항공 통합 이후 손익 개선 등이 핵심 근거로 제시됐다. 고유가· 고금리 국면에서도 영업이익 전망이 추가로 상향될 가능성이 있다고 덧붙였다.

전일 종가 기준 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.8% 추가 상승여력이 있으며, KB증권의 목표가는 최근 6개월 전체 증권사 목표가 평균 (3만6,250원) 대비 15.9% 높은 최고 수준으로 제시됐다.