맥쿼리, 브로드컴 중립→아웃퍼폼 상향 — 목표가 490달러, 앤스로픽 컴퓨트 수혜

Investing.com, 2026-09-03 (Macquarie 리서치 인용)

핵심 발췌 (본인 정리)

맥쿼리 애널리스트 아서 라이(Arthur Lai)가 브로드컴(NASDAQ:AVGO)을 중립에서 아웃퍼폼으로 상향하고 목표주가를 490달러로 12% 인상했다.
구글의 자체 칩 내재화 리스크는 2026년 고점 대비 24% 조정을 거치며 주가에 상당 부분 반영됐다고 평가했다.
앤스로픽이 2028 회계연도에 브로드컴으로부터 400억 달러 이상을 구매할 것으로 예상돼 구글향 매출 손실을 상쇄할 것으로 봤다. 브로드컴은 6개 XPU 고객사로 다변화돼 있어 고객 집중 리스크가 완화됐고, 오픈AI가 2028 회계연도까지 두 번째로 큰 XPU 고객사가 될 것으로 전망했다.
3분기 실적은 매출이 전 분기 대비 33% 증가한 296억 달러로 기대치에 부합했으나 매출총이익률은 2%p 하락한 75%를 기록했다.