트루이스트, 오닉(OKE) 목표가 93→104달러 상향

핵심 논거 (본인 정리)

• 44억달러 규모 브라조스 미드스트림 퍼미안 자산 인수를 긍정적으로 평가, 미들랜드 물량이 서부텍사스 NGL 파이프라인으로 유입돼 메드포드 등에서 처리될 것으로 예상하며 집유·처리 자산군 강화로 판단
• 아폴로發 90억달러 소수지분 투자로 단기 레버리지 완화 여력을 확보, 지분 발행이나 자사주 매입 여력 훼손 없이 볼트온 M&A를 지속할 수 있는 재무 유연성을 확보했다고 평가
• InvestingPro 분석 기준 현재가(94.80달러)는 저평가 구간이며, 56년 연속 배당 지급·배당수익률 4.47%를 뒷받침 근거로 제시
• 다운스트림 자산이 브라조스 미들랜드 거래의 전략적 포지셔닝에서 가장 큰 수혜를 볼 것으로 강조