에버코어ISI, 디어앤컴퍼니 인라인→아웃퍼폼 상향 — 목표가 632→813달러

Investing.com, 2026-09-02 (Evercore ISI 리서치 인용)

핵심 발췌 (본인 정리)

에버코어ISI 애널리스트 데이비드 라소(David Raso)가 디어앤컴퍼니(NYSE:DE)를 인라인에서 아웃퍼폼으로 상향하고 목표주가를 632달러에서 813달러로 상향했다. 동시에 CNH도 목표가를 12.50달러에서 18달러로 올리며 아웃퍼폼으로 상향했다.
3년간의 침체를 거친 미국 대형 농기계 보유 대수가 노후화·소형화됐다는 점을 근거로 제시했다.
유통 채널 재고 감소와 정밀농업 기술 개선도 상향 요인으로 꼽았다. 현재 곡물 가격 수준이면 2027년 미국 구매가 수년 만에 처음으로 대체 수요 수준을 회복할 수 있다고 봤다.
디어의 2027년 EPS를 26.50달러(2028년 33.05달러)로, CNH는 0.82달러(2028년 1.15달러)로 전망하며 컴바인 37%·대형 트랙터 27% 산업 성장을 가정했다. 최근 반등에도 불구하고 여전히 통상적인 저점 대비 고점 상승분의 5분의 1 수준에 불과하다고 평가했다.