트루이스트, 브라운앤브라운(BRO) 매수·목표가 90달러 재확인

핵심 논거 (본인 정리)

• 플로리다 E&S(초과·잉여선) 보험시장 안정화를 핵심 촉매로 제시, 상업용 일반재산보험 정책당 보험료가 전년比 11% 상승하며 2024년 9월 이후 첫 플러스 월간 실적을 기록
• 8월 실적 개선으로 분기 누적 수치가 2025년 3분기 수준에 근접, 직전 분기의 43% 급감세 대비 뚜렷한 회복세를 시사
• 이 데이터가 브라운앤브라운의 유기적 성장에 대한 중대한 걸림돌을 해소할 수 있다고 평가, 최신 E&S 보험료 데이터를 3분기 조기 지표로 해석
• 2분기 조정 EPS 1.07달러로 컨센서스 1.08달러를 소폭 하회하는 다소 엇갈린 실적에도 시장 안정화 신호를 근거로 투자 확신을 유지