미즈호, 컴스톡리소시스(CRK) 목표가 19→20달러 상향

핵심 논거 (본인 정리)

• SOCAR 대상 16.5억달러 비운영지분 자산 매각과 제리 존스와의 4.5억달러 시추 합작이 부채감축 핵심 촉매
• 2026년말 순부채/EBITDA가 기존 약 2.7배에서 약 1.1배로 크게 낮아질 것으로 전망
• 존스 JV 효과로 2026년 자본지출이 약 2.5~3억달러 절감될 것으로 추정
• 다만 미즈호는 지분율 축소를 감안하면 순자산가치 증가 효과는 약 5~6%에 그치는 "온건한 긍정" 수준이라고 평가