Piper Sandler raised its price target on BioMarin Pharmaceutical (NASDAQ: BMRN) to $90 from $88 while maintaining an Overweight rating, following the company's settlement with Ascendis Pharma over the competing achondroplasia treatment Yuviwel.
[정리 요약] 파이퍼샌들러가 바이오마린에 대한 투자의견 비중확대를 유지하며 목표주가를 88달러에서 90달러로 상향했다. 어센디스파마와 연골무형성증(achondroplasia) 경쟁 치료제 '유비웰(Yuviwel)'을 둘러싼 특허 소송이 합의로 마무리된 것이 근거다. 합의에 따라 바이오마린은 2030년 5월까지 미국 순매출의 20%, 일부 해외 시장에서는 18%의 로열티를 수취하게 된다. 파이퍼샌들러는 이번 합의가 "목시조고(Voxzogo) 지식재산권 소송이라는 오버행을 제거했다"고 평가하며 예상 로열티 수익을 재무 모델에 반영했다.