[한국투자증권 리포트 인용 — 다음뉴스, 2026-08-27]
제목: 산일전기, 초고압 변압기 투자로 2028년 성장 가시화

한국투자증권 장남현·김태희 연구원은 27일 산일전기에 대해 투자의견 매수, 목표주가 27만원을 유지한다고 밝혔다. 전일 종가는 17만6900원이었다.

약 693억원을 투자해 154kV급 초고압 변압기 생산시설을 구축한다고 밝혔다. 2028년 양산에 돌입하며, 2029년부터 연간 2000억원 이상의 추가 매출이 예상된다. 신재생에너지·데이터센터 고객에게 특수변압기와 초고압 변압기를 묶어 판매하는 패키지 수주도 가능할 것으로 전망했다.

2028년 예상 PER은 13.6배로, 글로벌 비교기업 평균(22.4배)보다 저평가된 상태라고 평가했다. 다만 성장 국면 진입 전 밸류에이션 할인 상태로 평가되고 있다는 점을 언급했다.

출처: http://v.daum.net/v/20260827111528525