삼성증권, 한화에어로스페이스 — 업종 밸류에이션 하락·자회사 주가 조정 반영해 목표가 136만원 제시, 매수 유지

발행일: 2026년 8월 25일 | 증권사: 삼성증권 | 애널리스트: 한영수 | 종목: 한화에어로스페이스(012450)

투자의견: 매수(Buy) 유지 | 목표가: 1,360,000원

핵심 요약

삼성증권은 한화에어로스페이스에 대해 업종 전반의 밸류에이션 하락과 자회사 주가 하락 영향을 반영해 목표주가 136만원을 제시하며 매수 의견을 유지했다. 구체적인 인하율은 공개되지 않았으나, 신한투자증권· SK증권과 같은 방향성의 하향 조정으로 방산업종 전반에 걸친 리레이팅(재평가) 국면임을 시사한다.

목표가 산정 핵심 논거

• 업종 전반 밸류에이션 하락: 방산업종 비교기업 주가 조정이 목표가 하향의 핵심 배경
• 자회사 주가 조정 영향: 한화오션·한화시스템 등 그룹 계열사 주가 흐름이 목표가 산정에 연동
• 매수 의견 유지: 밸류에이션 조정에도 중장기 이익 성장 궤도는 훼손되지 않았다는 판단

위험 요소

• 비교기업·자회사 주가 흐름에 연동된 멀티플 추가 축소 가능성

출처

보도 인용: 인포스탁데일리 — [실적 후] 한화에어로, 호실적에도 목표가 하향 우세…중장기 성장성은 긍정적 (2026-08-25)

본 요약은 공개 보도를 바탕으로 작성된 참고 자료입니다. 투자 결정은 원본 리포트를 직접 확인 후 진행하시기 바랍니다.