원본 출처: 한경 컨센서스 (iM증권 리포트 PDF, 「26.2Q 국내 로보틱스 산업 Review」)
로보티즈는 26.2Q 매출액 153.7억원(+95.1% YoY), 영업이익 19.7억원(+718.3% YoY) 등의 실적을 기록했다. 매출 성장은 액츄에이터 판매 호조가 견인했으며, 북미·중국 지역 매출 성장성이 눈에 띈다(북미 매출액 YoY: 142.4%, 중국 매출액 YoY: 153.9%).
지난 26.08 미국 국방부가 Unitree Robots을 CMC 리스트에 등재한 데 이어, FCC는 휴머노이드와 4족보행로봇을 Covered List에 추가했다. 로보티즈는 북미 권역에 공급하는 주요 제품군에 있어 이미 FCC 인증을 취득한 것으로 알려진다.
로보티즈 목표주가를 400,000원으로 제시한다. 28년 매출액 추정치 1,972억원에 근거한 SPS 13,455원에 Target PSR 30배를 적용했다(중국 정밀 감속기 업체 12Mf PSR 20.2배 대비 북미 권역 시장 경쟁력 등을 고려한 Premium 50% 부여).
투자의견 Buy(Initiate), 목표주가(12M) 400,000원(상향), 종가(2026.08.18) 279,000원, 상승여력 43.4%.