블룸버그 서베일런스 8/11 — CPI 주간 개막, 채권 숏 베팅 사상 최대에 "핫CPI" 리스크 고조·호르무즈 해협 봉쇄 우려로 유가 반등

핵심 메시지

• 7월 CPI(8/13 발표 예정)가 9월 FOMC 최대 변수 — 헤드라인 +0.1%, 전년비 3.4% 예상(전월 3.5%)
• CTA 추세추종 펀드, 국채 숏 포지션 사상 최대 규모 — 핫CPI 시 채권시장 급변동(숏스퀴즈) 위험
• PIMCO 슈나이더 "현금도 돌아왔고 채권도 돌아왔다" — 단기물 채권 매력 강조
• 이란-오만 호르무즈 해협 합의 지연, 지정학 리스크 지속 — 유가 배럴당 90달러 부근 반등
• 그린·아모로소, 쏠린 채권 포지셔닝이 CPI 서프라이즈 시 시장 전반 변동성 확대 트리거 우려