에코프로비엠(247540) — 유럽 신규 프로젝트 공백에 목표가 하향, 매수는 유지

증권사: 하나증권 · 애널리스트: 김현수 · 발행일: 2026-08-03

투자의견: 매수 (유지) · 목표주가: 15만4,000원 (기존 25만7,000원 대비 하향)

핵심 요약 (정리)

• 하나증권, 에코프로비엠 목표주가를 25만7,000원에서 15만4,000원으로 큰 폭 하향. 매수 의견은 유지.
• 유럽 시장 내 주요 고객사의 신규 프로젝트 공백이 내년 상반기까지 이어질 것으로 전망.
• 북미 ESS 시장에서 NCA 양극재 이원화에 따른 실적 타격도 우려 요인으로 지목.
• 3분기 매출액 5,398억원, 영업이익 132억원 추정 — 전분기 대비 각각 6%, 27% 감소.
• 2028년부터 반영될 신규 수주분을 고려하면 이후 가파른 증익이 예상된다며 매수 의견 유지 근거로 제시.

인용 (원문 발췌)

"유럽 시장 내 주요 고객사의 신규 프로젝트 공백이 내년 상반기까지 이어질 것으로 보이며, 북미 ESS 시장에서는 NCA 양극재 이원화로 인한 타격이 예상된다." — 김현수 하나증권 연구원

출처

한국경제, "25만7000원→15만4000원 반토막…증권사 러브콜 이유" (2026-08-03)
https://www.hankyung.com/article/2026080305226

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