니덤, 모놀리식 파워 시스템즈 목표가 1750→2000달러로 상향... 데이터센터 매출 급성장

Investing.com, 2026-07-31 (Needham 리서치노트 인용)

핵심 발췌 (본인 정리)

니덤이 모놀리식 파워 시스템즈(NASDAQ: MPWR) 목표가를 1,750달러에서 2,000달러로 250달러(+14%) 상향하고 매수 등급을 유지했다.
상향 배경은 엔터프라이즈 데이터 부문 매출이 전분기比 45% 급성장한 견조한 분기 실적과 상향된 가이던스다.
경영진은 2026 회계연도 엔터프라이즈 데이터 매출 성장 전망(하한 시나리오)을 전년比 130% 이상으로 상향 조정했다. GPU·XPU·CPU 전 세그먼트에서 모멘텀이 강하다는 설명이다.
니덤은 통신 부문이 2026년 두 번째로 강한 성장 부문이 될 것으로 전망했으며, 자동차 부문은 중간 두 자릿수 성장률을 기록할 것으로 내다봤다.
밸류에이션 모델은 2030 회계연도 비GAAP 이익 기준 PER 50배, 할인율 10.5%를 가정한 현금흐름할인(DCF) 방식을 적용했다.