출처: GS건설, 대규모 대손 비용 반영으로 어닝 쇼크…목표가↓-하나 (한국경제, 2026-07-30)
증권사: 하나증권 | 발행일: 2026-07-30
투자의견: 매수 (유지) | 목표주가: 36,000원 (직전 52,000원 대비 30.8% 하향)
하나증권 김승준 연구원은 GS건설의 2분기 실적에서 약 1000억원의 대손 충당금이 반영되며 영업이익이 컨센서스를 23.19% 하회했다고 평가했다. 건축주택 부문의 준공정산이익과 원가 개선으로 매출총이익은 기대를 상회했으나, 판관비에서 대규모 대손충당금이 반영된 영향이 컸다.
산업단지 공사미수금(약 425억원), 준공 완료 단지 공사미수금(약 330억원) 등의 대손과 플랜트 부문 소각로 운영 현장의 예상 손실 약 500억원이 선반영됐다. 그럼에도 "원가가 점진적으로 개선되고 있고 비용 선반영으로 내년으로 갈수록 실적 개선세가 더욱 뚜렷해질 것"이라며 투자의견은 매수를 유지했다. 하반기 모멘텀으로는 동해 AIDC 데이터센터 프로젝트 수주 성공을 제시했다.
※ 본 HTML은 원문 리포트를 인용한 언론 기사(한국경제)의 핵심 내용을 발췌·정리한 요약이며, 상세 재무 테이블 및 컴플라이언스 고지는 원문 기사·증권사 리포트 참조.