삼성바이오로직스, KB증권 목표주가 190만원 유지 — "펩타이드 시장 진출, 펩타이드 너머 ADC"

핵심 메시지

• KB증권, 삼성바이오로직스 목표주가 190만원 유지·매수 재확인
• 폴리펩타이드 인수로 모달리티 확장, 5개국 글로벌 생산 거점 확보
• ADC 밸류체인 강화로 차세대 신약 개발 플랫폼 구축 중
• 2분기 매출 1.32조원(+30.2%)·영업이익 5,864억원(+22.9%), 가이던스 상단 달성
• 위험: CDMO 대형 고객 이탈 또는 신규 모달리티 투자 회수 지연 가능