출처: 삼성證 "기아, 2분기 실적 기대치 밑돌아…목표가 21만원으로 하향" (네이트 뉴스, 2026-07-27)
증권사: 삼성증권 | 발행일: 2026-07-27
투자의견: 매수 (유지) | 목표주가: 21만원 (직전 24만원 대비 12.5% 하향)
삼성증권 임은영 애널리스트는 기아의 목표주가를 기존 24만원에서 21만원으로 12.5% 하향 조정했다. 이는 2분기 실적이 시장 기대치를 밑돌고 자동차 업종 전반의 주가 변동성이 커진 점을 반영한 것이다. 목표 주가수익비율(PER)은 기존보다 10% 낮춘 9배를 적용했으며, 이는 도요타의 12개월 선행 PER 수준을 반영한 것이다.
2분기 실적은 판매량이 역대 최대를 기록했지만 수익성은 기대를 밑돌았다. 삼성증권은 글로벌 자동차 수요가 감소하는 가운데 기아는 판매를 늘렸지만, 유럽 시장에서 중국 업체와 경쟁하기 위해 전기차 판매 인센티브를 확대했고 전기차 판매 비율이 높아지면서 수익성이 악화됐다고 설명했다. 다만 하반기 하이브리드(HEV) 판매 확대와 제품 믹스 개선으로 실적이 회복될 것으로 예상하며 투자의견 '매수(BUY)'를 유지했다.
※ 본 HTML은 원문 리포트를 인용한 언론 기사(네이트 뉴스)의 핵심 내용을 발췌·정리한 요약이며, 상세 재무 테이블 및 컴플라이언스 고지는 원문 기사·증권사 리포트 참조.