Stifel upgrades DigitalOcean to Buy on AI demand, raises target to $160

Yahoo Finance, 2026-07-22

핵심 발췌 (본인 정리)

Stifel(Brad Reback)은 디지털오션(DOCN) 등급을 보유에서 매수로 상향하고 목표가를 135달러에서 160달러로 상향했다.
Stifel은 "AI 인프라 수요 증가, GPU 가격 인상, 추가 용량 확장이 향후 수년간 더 강한 이익·매출 성장을 이끌 것"이라고 평가했다.
디지털오션의 GPU 인스턴스 가격 인상 결정으로 메가와트당 매출이 중~고십 %대까지 오를 것으로 Stifel은 전망했다.
최근의 부채-지분 전환 거래는 향후 데이터센터 확장을 위한 재원을 확보하면서도 레버리지를 경영진 목표치 이내로 유지한다고 평가됐다.
Stifel은 2028년 전망치로 매출 25.6억달러·EPS 3.57달러를 제시했는데, 이는 컨센서스(24.5억달러· 2.91달러)를 상회하는 수치다.
마진 측면에서 Stifel은 신규 용량 배치에 따른 단기 압박에도 불구하고 규모의 이점과 더 집중된 엔터프라이즈 AI 고객 기반에 힘입어 영업마진이 30%를 넘어설 것으로 내다봤다.
오픈웨이트 AI 모델 확산에 따른 토큰 비용 하락으로 디지털오션이 전통적인 중소기업 고객층을 넘어 대기업 고객으로 확장할 것이라는 전망도 상향 근거에 포함됐다.