발행일: 2026-07-10 | 증권사: 교보증권 | 애널리스트: 리서치센터
교보증권은 7월 10일 호텔신라(008770)에 대해 투자의견 매수(BUY)를 유지하면서 목표주가를 기존 80,000원에서 64,000원으로 하향 조정했다.
목표주가 하향은 면세 산업 성장 둔화에 따른 Target P/E 조정(21.3배→17.0배)에 기인한다. 다만 인천공항점 DF1 권역 영업 종료에 따른 구조적 개선이 본격화될 것이라는 점과 호텔 부문 ADR(평균객단가) 상승세 지속을 근거로 매수 의견을 유지했다. 2분기 이익은 시장 눈높이를 상회할 것으로 전망된다.