SK하이닉스(000660) — 내년 메모리 공급부족 심화, 목표주가 420만원 재상향

증권사: KB증권 | 애널리스트: 강다현 | 발행일: 2026-07-04

투자의견: 매수(Buy) 유지 | 목표주가: 4,200,000원 (기존: 3,800,000원) | 기간: 12개월

수집 요약 (본인 정리)

• KB증권이 SK하이닉스에 대해 목표주가를 380만원에서 420만원으로 상향하고 매수 의견을 유지.
• 핵심 근거는 내년 메모리 공급부족 심화 — 수요 증가율(D램 +17%·낸드 +19%)이 생산 증가율(D램 +7%·낸드 +4%)을 크게 상회.
• 올해 영업이익 290조원, 내년 468조원 추정. 2분기 69조원(영업이익률 77%), 3분기 87조원(영업이익률 82%)으로 분기별 이익 가속 전망.
• AI 에이전트 확산이 하반기부터 본격적인 메모리 확보 경쟁을 촉발한다는 논리 — 클라우드에서 엣지 디바이스로 AI 수요가 확산되는 국면.
• 7/1 Meta Compute發 SOX 이틀 -11%+ 조정 직후 나온 재상향으로, 6주 연속 목표가 상향 랠리의 최신 고점.

출처

파이낸셜뉴스 — '반도체 고점' 우려에도 "59만전자·420만닉스"…눈높이 상향 이유는 [종목 돋보기]

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