Wolfe Research: 폭스 코퍼레이션(FOXA) 상향 — Roku 인수로 성장 스토리 재평가

발행일: 2026년 7월 1일 | 소스: Wolfe Research (Investing.com 인용)

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• 등급: Peer Perform → Outperform
• 목표가: $71 (2028년 추정 프로포마 잉여현금흐름 36억 달러에 13배 적용)

핵심 논거 — Peter Supino (Wolfe Research)

• Fox-Roku 결합이 시장이 반영한 것보다 훨씬 강한 성장 스토리 — "장기 매출 성장률을 두 배로 높일 것"
• 합병 후 커넥티드TV·스트리밍 부문이 프로포마 시청 참여의 약 45%, 매출의 약 3분의 1 차지 전망
• Roku 소비자 데이터가 Fox 산하 Tubi의 광고 타겟팅을 정교화하고, Fox 프리미엄 인벤토리와 영업력이 Roku 수익화를 견인하는 상호보완 구조
• 현재 주가는 2030년까지 저성장(한 자릿수 초반)을 시사하나, Wolfe는 결합 법인 매출 CAGR 5.7%를 추정 — 시장 컨센서스보다 낙관적

출처: Investing.com — Wolfe Research upgrades Fox stock rating on Roku merger benefits

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