심텍(222800) — 소캠2 독점 수혜, 목표주가 170,000원 상향

출처: 대신증권 리서치센터 (와이즈리포트 수집, 2026-07-01)

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리포트 핵심 요약 (본인 정리)

대신증권은 2026년 7월 1일 심텍(222800)에 대해 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 기존 160,000원에서 170,000원으로 6.25% 상향했다.

주요 논거

• 소캠2(SOCAMM2) 양산 물량이 7월부터 본격 확대되며 분기 영업이익 상향 압력 지속
• 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 등 메모리 3사 모두에 소캠2 기판을 공급하는 유일한 업체로 독점적 지위 확보
• 2026년 2분기 영업이익 465억원(전년 동기 대비 +738%)으로 컨센서스 상회 전망
• 하반기 DDR5 고층수 기판 및 고마진 제품 믹스 개선으로 3~4분기 추가 실적 상향 가능
• 2026년 연간 영업이익 1,539억원, 2027년 2,100억원 이상 증가 구조 확인

리스크

• 소캠2 고객사 내 점유율 변동 가능성(엔비디아 공급망 다변화 리스크)
• 반도체 기판 업황 고점 논쟁 지속 — 추정치 달성 여부 확인 필요

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