다이와 캐피털, 하니웰(HON) 비중확대 업그레이드 — 항공우주 분사 후 집중도 상승 논거

발행일: 2026-06-30 | 출처: Investing.com / TipRanks (Daiwa Capital Markets 인용)

핵심 요약

다이와 캐피털 마켓(Daiwa Capital Markets)이 하니웰 인터내셔널(Honeywell, 티커: HON)을 중립(Neutral)에서 비중확대(Outperform)로 업그레이드하고 목표가를 240달러에서 255달러로 상향했다. 이 업그레이드는 6월 29일 항공우주 부문 분사 완료 직후 나왔다.

분사 이벤트 배경

• 하니웰은 2026년 6월 29일 항공우주 부문을 독립 법인(Honeywell Aerospace Technologies)으로 정식 분사했다.
• 잔존 법인은 '하니웰 테크놀로지스(Honeywell Technologies)'로 개명하고 1:2 역분할을 동시 시행했다.
• 잔존 법인은 산업용 자동화·빌딩 기술·에너지 전환 사업에 집중하는 순수 산업기술 기업으로 재편.

이익 추정 (분사·역분할 반영 신규 추정)

• 2026년 EPS: 8.20달러
• 2027년 EPS: 9.50달러
• 2028년 EPS: 10.75달러

업그레이드 논거

분사 이후 사업 포트폴리오 집중도 향상이 운영 효율성과 밸류에이션 프리미엄 형성에 긍정적으로 작용할 것으로 전망. 복합기업 할인 해소 기대.

출처

Investing.com — Daiwa upgrades Honeywell on aerospace spin-off (2026-06-30)

TipRanks — Daiwa upgrades Honeywell to Outperform on post-spinoff portfolio (2026-06-30)