JP Morgan — 나이키 목표가 $52 → $47 하향, 중립 유지

발행일: 2026-06-29 | 애널리스트: Matthew Boss

출처: Investing.com — JPMorgan lowers Nike stock price target to $47 on slow turnaround

핵심 논지 (본인 정리 요약)

JP Morgan 애널리스트 Matthew Boss는 나이키의 목표가를 $52에서 $47로 하향하고 중립(Hold) 등급을 유지했다. 매출 반등 전환점과 영업이익률 두 자릿수 회복까지 기간이 예상보다 늘어났다는 것이 핵심 이유다. 현장 조사 결과 지역별 판매 부진이 심화됐으며, 특히 중국(Greater China)에서 전년比 -12% 하락이 예상된다.

주요 수치

• 목표가: $52 → $47 (현재 주가 $40.75)
• 2027 회계연도 EPS 추정: $1.63 → $1.58 (컨센서스 $1.80 하회)
• 중국 매출 전년比: -12% (기존 추정 -9.3%보다 악화)
• EMEA 성장률 추가 둔화

주요 위험

• 6/30 4분기 실적 발표 — 가이던스 추가 하향 가능성
• 신임 CFO 선임 + 경영 전환 불확실성
• 경쟁사 점유율 잠식 지속

방어 논거

• 배당수익률 4%, 24년 연속 배당 인상
• 북미 진척 일부 관찰