뱅크오브아메리카(BoA) 증권의 분석가 Ebrahim Poonawala는 2026년 6월 18일 웰스파고(WFC)에 대한 매수(Buy) 등급과 목표가 $95를 재확인했다.
핵심 논거:
1. 밸류에이션 매력: 웰스파고 주가는 2026년 연초 대비 약 16% 하락해 주가수익비율(PER) 10.1배, 주가순자산비율(P/TBV) 1.7배 수준에서 거래 중이다. 이는 2025년 12월의 2.2배 대비 현저히 낮아진 수준으로, 실적 집행 우려에 비해 과도한 할인이 형성됐다는 판단이다.
2. ROE 18% 달성 경로 현실적: 시장은 웰스파고의 2028년까지 유형자기자본이익률(ROTCE) 18% 달성에 회의적이나, Poonawala는 이를 충분히 달성 가능한 목표로 평가했다. 이는 현재 주가의 과도한 디스카운트를 지지하지 않는 근거다.
3. 에셋캡(자산한도) 해제 기대: 2018년 연방준비제도(Fed)가 웰스파고에 부과한 자산한도 규제가 해제될 경우, 성장 여력 확대와 함께 주주가치 재평가 촉매로 작용할 수 있다.
4. 주가 하락의 원인 분석: 현재의 주가 하락은 실제 펀더멘털 훼손보다는 투자자들의 실행 능력에 대한 의구심에서 비롯됐다는 분석이다. 이는 반등 가능성이 상당하다는 함의를 갖는다.
현재 주가: $83~$85 범위 (목표가 $95 대비 약 12% 상승 여지).
출처: MarketBeat / TraderUnion 보도 (2026-06-18 보도 기반 요약)