뱅크오브아메리카(BoA) 증권은 2026년 6월 18일 재빌(JBL)에 대한 목표가를 $410에서 $470으로 상향했다. 매수(Buy) 등급을 유지했다.
핵심 논거:
1. AI 매출 가이던스 대폭 상향: 2026 회계연도 AI 관련 매출 가이던스가 $136억 달러로 제시됐다. 이는 전년 동기 대비 51% 성장에 해당하며, 회사 측이 기존에 공개한 예상치를 크게 웃도는 수준이다.
2. 세 번째 하이퍼스케일러 고객 신규 확보: 기존의 두 주요 하이퍼스케일러 고객 외에 추가로 세 번째 대형 고객사를 유치했다. 이 고객은 2027 회계연도에 수억 달러 규모의 매출을 재빌에 기여할 것으로 예상된다.
3. 인도 아다니와 AI 랙 제조 전략적 제휴: 아다니 엔터프라이즈와의 전략적 제휴를 통해 인도 내 AI 랙 제조 생산 거점을 확보했다. 지리적 제조 다변화로 공급망 리스크를 분산하는 효과가 있다.
4. 재무 개선: 영업이익률이 연간 20~30 기준점(bp) 개선되고, 잉여현금흐름 창출과 주주환원 프로그램이 강화될 전망이다.
5. 관세 위험 제한적: 현재 글로벌 관세 환경에서도 재빌의 노출 수준은 관리 가능한 범위 내에 있다는 판단이다.
3분기 실적: 조정 EPS $3.16(컨센서스 $3.10 상회), 매출 $87.5억(전년比+12%, 컨센서스 $86.1억 상회). 주가는 실적 발표 당일 소폭(-0.3%) 하락해 $373.95에 마감했다.
출처: Investing.com (2026-06-18 보도 기반 요약)