웰스파고의 소비재 담당 분석가 Ike Boruchow는 2026년 6월 17일(화요일) 카터스(CRI)의 등급을 비중축소(Underweight)에서 시장수익률(Equal Weight)로 한 단계 상향하고, 목표가를 $30에서 $42로 40% 높였다.
핵심 논거:
1. 신임 최고경영자 + 소비자직접판매 전환: Boruchow는 「새 경영진과 진화된 소비자직접판매(DTC) 전략이 실질적인 기초 운영 개선을 이끌고 있다」고 밝혔다. 2025년 경영진 교체 이후 직영 채널 강화와 재고 효율화 작업이 성과를 내기 시작한 것으로 평가했다.
2. 관세 인하 잠재 수혜 과소평가: 현재 주가에는 관세 완화 시나리오가 충분히 반영되지 않았다는 판단이다. 미중 무역 협상 진전이나 아동복 관세율 인하가 실현될 경우 카터스의 원가 개선 효과가 추가 상방 요인으로 작용할 수 있다.
3. EPS 추정치 상향 — 컨센서스 상회: 웰스파고는 2026년 EPS 추정을 $3.00→$3.30으로, 2027년은 $3.50→$3.80으로 올렸다. 두 추정치 모두 시장 컨센서스를 상회하는 수치다. 목표가 $42는 2027년 EPS의 11배 배수에 근거한다.
4. 단기 촉매 — 2분기 실적: Boruchow는 2분기 동일 점포 매출 추정치를 상향하면서, 2분기 실적 발표(약 8월 예정)가 기대치를 상회하고 3분기 가이던스와 마진이 컨센서스를 넘을 것으로 예상했다. 이 발표가 단기 주가 촉매가 될 것이라고 밝혔다.
발행일: 2026년 6월 17일 (화요일)