한미글로벌 — 한화투자증권, 목표주가 3만6천원으로 하향·매수 유지

출처: 네이트 뉴스 — 한미글로벌, 목표가 하향…2분기 이후 실적·주가 기대 (2026-06-12)

증권사: 한화투자증권

발행일: 2026년 6월 12일

투자의견: 매수(Buy) 유지

목표주가 변경: 46,000원 → 36,000원 (21.7% 하향)

종목: 한미글로벌 (053690)

핵심 논거 (본인 정리 요약 — 원문 인용 아님)

목표 PBR 하향이 핵심: 한화투자증권은 12개월 예상 주당순자산(BPS)에 적용하는 목표 PBR 배수를 기존 약 2.0배에서 1.5배로 낮춰 목표주가를 3만6천원으로 재산출했다. 1분기 실적 부진과 원전주 전반의 주가 급락이 적정 프리미엄 수준을 낮춘 요인으로 분석됐다.
현 주가 = 밴드 하단, 매도보다 보유·매수 유리: 최근 주가가 밸류에이션 밴드 최하단에 위치하고 있어 추가 하락 여지는 제한적이라고 판단했다. 투자의견 '매수'를 유지한 것도 이 맥락이다.
2분기 이후 실적 반등 기대: 건설 PM 수주 확대(데이터센터· 하이테크·재건축 분야), 사우디 리야드 도시개발 사업 등 해외 실적화가 진행되면서 2분기부터 실적 개선과 주가 회복이 나타날 것으로 전망했다.
원전 사업 참여 기회: 국내외 원전 신규 발주 흐름 속에서 한미글로벌의 원전 PM 참여 기회가 확대되는 점도 중장기 성장 동인으로 제시됐다. 단기 원전주 조정은 악재이나 수주 기회 자체는 여전히 열려 있다는 시각이다.