샌디스크 — BoA, 목표가 $1,550→$2,100 대폭 상향

출처: CNBC — Bank of America hikes Sandisk price target to $2,100. Here's why (2026-06-08/10)

참고: Benzinga — SanDisk's 5,000% Rally Didn't Stop This Analyst

애널리스트: Wamsi Mohan (Bank of America)

투자의견: 매수(Buy) 유지

목표가: $1,550 → $2,100

핵심 논거 (본인 정리 요약 — 원문 인용 아님)

NAND 가격 상승 구조 장기화: AI 구축 수요에 따른 NAND 수요가 공급을 초과하는 상황이 지속 중이며, 의미 있는 신규 업계 생산 능력은 2028~2029년 이전에 추가되기 어렵다. 이에 따라 가격 상승세는 2026년 전반에서 2027년 상반기까지 이어질 것으로 전망됐다.
장기 공급 계약 구조적 강점: 고정 가격 초기 기간 후 변동 가격으로 전환하는 신규 사업 모델 기반으로 $110억 이상의 장기 계약(보증금 $4억 포함)을 확보해 FY2027 매출의 1/3 이상을 선확보했다.
실적 추정치 대폭 상향: FY2027 매출 추정치를 $37.7억→$44억으로, EPS를 $154→$188로 올렸다. CY2027 EPS $199 기준 약 10배 배수를 적용해 신규 목표가 $2,100 산출.
밸류에이션 합리성: 분사 이후 약 50배 급등에도 불구하고 FY2027 기준 8배 수준의 주가수익배수(PER)는 성장성 대비 부담이 크지 않다고 분석했다.