니덤, Biogen 보유→매수 상향 — Leqembi 성장 가속·파이프라인 촉매 집중 구간 진입으로 목표가 $255

출처: Benzinga — This Biogen Analyst Turns Bullish; Here Are Top 3 Upgrades For Monday / The Stock Observer — Biogen (NASDAQ:BIIB) Upgraded at Needham & Company LLC

발행일: 2026년 6월 9일 (월요일) | 애널리스트: Ami Fadia (Needham & Company)

핵심 요약

니덤의 Ami Fadia 애널리스트는 2026년 6월 9일 Biogen Inc.(NASDAQ: BIIB)에 대한 투자의견을 보유(Hold)에서 매수(Buy)로 상향하고, 목표 주가 $255를 새로 제시했다. 전 거래일 종가 $195.34 대비 약 30.5%의 상승 여력을 시사한다.

상향 배경 — Leqembi 성장 궤도

• 알츠하이머 치료제 Leqembi의 빠른 성장: 2026년 1분기 Leqembi 매출은 전년 동기 대비 74% 증가한 $1억6800만을 기록했다. 미국·일본·중국 3개 시장에서 동시에 성장세가 확인됐다.
• 피하주사 제형 FDA 우선 심사: 기존 정맥주사(2주 1회) 대비 투여 편의성을 대폭 개선하는 피하주사 제형(LEQEMBI IQLIK)이 FDA 우선 심사를 받으며 상업화 가속 기대가 높아졌다.

2026년 하반기 파이프라인 촉매

• BIIB080(타우 단백질 억제제): 알츠하이머 진행 억제에 관여하는 타우 단백질을 표적으로 하는 후기 임상 데이터가 2026년 여름 발표 예정이다. 레카네맙(아밀로이드 표적)과의 병용 가능성도 주목받고 있다.
• 리티필리맙 3상 루푸스 데이터: 전신 홍반 루푸스를 대상으로 한 리티필리맙(litifilimab) 3상 임상 결과가 2026년 4분기 발표 예정이다. 긍정적 결과 시 파이프라인 가치 재평가 계기가 될 수 있다.

주의 사항

다발성경화증(MS) 부문의 구조적 매출 감소세는 지속되고 있으며, 미국 내 Medicare Part D 개편으로 Leqembi의 국내 보험 수혜가 일부 제한될 수 있다. 파이프라인 임상 실패 시 하방 리스크도 상당하다.

※ 본 요약은 공개 미디어 인용 및 애널리스트 코멘트 발췌를 기반으로 작성되었습니다. 원문은 위 출처 링크를 참조하십시오.