LG에너지솔루션 — ESS 정상화 및 수주 잔액 급증, 목표가 58만원 상향

출처: KB증권 리서치 / 분석가: 전우제 / 발행일: 2026-06-05

원문 링크: 아침밥 | KB "LG에너지솔루션 전기차·ESS가 실적 끌어 올릴 것"

핵심 요약 (본인 정리)

KB증권 전우제 연구원은 2026년 6월 5일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표가를 58만원으로 상향 조정했다. ESS 사업 정상화와 수주 잔액 급증이 핵심 촉매로 작용했다.

주요 논거

• 2분기 ESS 판매량이 전분기 대비 41% 증가 전망, 생산 안정화 가시화
• 46시리즈 수주 잔액이 2025년 말 300GWh에서 2026년 4월 440GWh로 급증
• 2분기 영업이익 3,107억원 흑자 전환 예상 (1분기 영업손실 2,080억원에서 회복)
• 설비 투자 비용이 2025년 10조8000억원에서 2026년 5조9000억원으로 대폭 감소
• 유럽·미국 전기차 배터리 판매 정상화 및 고급 배터리 재개 기대
• 2027년 영업이익 4조6000억원대 회복 경로 진입 전망

주요 위험

• 글로벌 전기차 수요 회복 속도 지연 가능성
• ESS 생산 정상화 지연 리스크
• 미국 관세 정책 변동에 따른 배터리 공급망 압박

본 문서는 공개 미디어 보도를 바탕으로 작성된 요약입니다. 원문은 출처 링크 참조.