| 시간 | 주제 | 게스트 | 요약 |
|---|---|---|---|
| 00:06 | AI 기반 시장 낙관론 | Clear Harbor / Kennon | AI 설비투자 주도 강세 지속 논거. 기술 섹터 낙관 유지. |
| 00:19 | 휘발유 가격 안정 | Treyz | 이란 전쟁 우려에도 국내 가스 가격이 예상보다 낮은 수준 유지 — 이유 분석. |
| 00:30 | NVDA PC 시장 진출 | Cleo Capital / Kunst | 컴퓨텍스 RTX Spark 발표 — AI 공장→AI PC 전선 확대. 주가 추가 촉매 여부 논의. |
| 00:38 | AI와 고용지표 | 경제학자 Slok | AI가 5월 고용지표에 아직 반영 안 됨. 6/5 NFP 컨센서스 유지 전망. 구조적 고용 영향은 하반기 이후. |
| 00:53 | 실적 낙관론 | Alpine Saxon Hunt / Woods | 2분기 어닝 시즌 기대. 빅테크 순이익 성장 지속 전망. |
| 01:19 | AI와 기업·인력구조 | Bank of America / Miller | AI가 기업 인력구조 재편 가속화. 생산성 이익이 소비 여력 훼손보다 클 경우 연착륙 가능. |
| 01:40 | 에너지 가격·채권 금리 | Academy Securities / Tchir | 에너지 가격 압박 + 인플레이션 기대 상승 → 채권 금리 재상승 구조. 성장주 PER 확대 제약. |
| 02:06 | 고용 성장·인플레이션 | Piper Sandler / Lazar | 고용 성장 지속 가능성 분석. 인플레이션 방향성 재검토. |
| 02:16 | 시장 변화·S&P 500 전망 | BCA Research / Weisberger | AI 설비투자가 경기 수축 완충 역할. S&P 500 연말 중립 전망. 노동시장 약화가 최대 위험. |
6/1 Bloomberg Surveillance는 컴퓨텍스 개막 첫 거래일에 방송된 에피소드로, 시장 강세 논거(NVDA PC 진출·AI 설비투자·실적 낙관)와 매크로 위험 요인(에너지 가격·채권 금리·고용 불확실성)을 균형 있게 다뤘다. 가장 주목할 세그먼트는 두 가지다.
첫째, Academy Securities Tchir의 에너지·채권 구조 분석: 이란 전쟁 장기화로 에너지 가격이 높은 수준을 유지하면서 인플레이션 기대치가 재상승하고 있으며, 이것이 10년물 채권 금리의 추가 상승(베어 스티프닝)을 구조적으로 지지한다는 논거. 성장주 PER 확대 여력과 직접 충돌하는 요인.
둘째, BCA Research Weisberger의 AI 설비투자 완충론: 하이퍼스케일러의 7,000억 달러 규모 AI 지출이 경기 수축의 완충재 역할을 하면서 S&P 500 급락을 막아주고 있다는 견해. 다만 노동시장 약화가 본격화되면 이 완충 효과도 한계에 부딪힐 수 있다는 경고도 함께 제시.
6/5 NFP 발표, 6/16~17 첫 Warsh FOMC에서 이 충돌 구도의 결말이 결정될 가능성이 높다.