출처 정보

출처: 비즈워치 — SK증권 파격보고서...삼성전자 50만원·하이닉스 300만원 목표가 제시 (2026-05-07)

보조 출처: 뉴스스페이스 — "SK하이닉스 목표주가 300만원"…메모리 밸류에이션 리레이팅 본격화 (2026-05-07)

분석가: 한동희 (SK증권)

라이선스: media_quote_only — 미디어 보도 기반 요약, 원본 PDF 미수록

수집 요약 (본인 정리)

SK증권 한동희 연구원은 2026-05-07 SK하이닉스(300만원)와 함께 삼성전자 목표주가도 40만원에서 50만원으로 상향했다. 2026년 예상 EPS 3만7977원에 목표 PER 13배를 적용해 산출했으며, 이는 2025년 이후 PER 상단 수준이다. 영업이익 전망은 2026년 338조원·2027년 494조원으로 각각 기존 대비 3%·18% 상향했다. 동일한 P/B → P/E 평가 전환 논리를 삼성전자에도 적용했다.

핵심 내용 (요약)

• 목표주가 40만원 → 50만원 (+25%) — P/B에서 P/E 평가 전환 동일 적용
• 산정 근거: 2026년 예상 EPS 3만7977원 × 목표 PER 13배 (2025년 이후 상단 수준)
• 영업이익 전망: 2026년 338조원(+3%), 2027년 494조원(+18%) 상향
• HBM5 양산·엔비디아 납품 재개가 50만원 달성의 핵심 촉매
• SK하이닉스 대비 PER 13배 (vs. 10배) — 시스템 반도체 부문 가치 반영